4 Schlüsselindikatoren, die die Märkte bewegen
Jede Woche werden Dutzende von Wirtschaftsumfragen und Regierungszahlen veröffentlicht und in den Wirtschaftsnachrichten berichtet. Einige sind „nachlaufende Indikatoren“, die bestätigen oder widerlegen, was wir zu wissen glaubten. Andere sind „Vorlaufindikatoren“, die als Signale für kommende Trends gelesen werden können. Auf jeden Fall bewegen sie die Märkte, manche mehr als andere.
Im Folgenden sind die vier großen Kategorien von Wirtschaftsindikatoren aufgeführt und was sie Ihnen sagen können.
Beschäftigung
Die Beschäftigung ist vielleicht der wichtigste Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft. Am ersten Freitag jedes Monats veröffentlicht das US Bureau of Labor Statistics zwei genau beobachtete Berichte. Diese werden von Monat zu Monat verfolgt, und es ist wichtig zu wissen, ob die Zahlen steigen, fallen oder seitwärts gehen.
- Die Arbeitslosenquote misst die Zahl der Arbeitnehmer, die derzeit arbeitslos sind.
- Der Bericht über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft verfolgt die Anzahl der Arbeitsplätze, die in der Wirtschaft insgesamt hinzugefügt oder beseitigt wurden.
Diese monatlichen Berichte können sowohl am Anleihemarkt als auch an der Börse einige der größten eintägigen Bewegungen verursachen.
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Inflation
Das Mandat der Federal Reserve besteht darin, das Wirtschaftswachstum und die Preisstabilität in der Wirtschaft zu fördern. Die Preisstabilität wird als Änderungsrate der Inflation gemessen, sodass die Marktteilnehmer die monatlichen Inflationsberichte eifrig überwachen, um den künftigen Verlauf der Geldpolitik der Federal Reserve zu bestimmen.
Es gibt viele Inflationsindikatoren, aber der Verbraucherpreisindex (VPI) ist vielleicht der am genauesten beobachtete. Der CPI misst die Veränderung der Preise gewöhnlicher Güter, für die die meisten Menschen Geld ausgeben, wie Kleidung und medizinische Dienstleistungen.
Es gibt wichtige Variationen wie den Kern-VPI, der Energie- und Nahrungsmittelausgaben ausschließt, da ihre Kosten so volatil sind, dass sie den gesamten Index verzerren können.
Herstellerpreise
Ein weiteres wichtiges Maß ist der Erzeugerpreisindex (PPI). Dies konzentriert sich auf die Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung von Waren, da der Anstieg dieser Kosten unweigerlich an den Verbraucher weitergegeben wird.
Wie der CPI wird der PPI oft als „Kern“-Zahl dargestellt, die diese volatilen Energiekosten auslässt.
Marktteilnehmer verfolgen auch den Preis wichtiger Rohstoffe wie Öl. Da Öl weltweit ein so wichtiger Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit ist, sollte seinem Preis besondere Aufmerksamkeit gewidmet werden.
Ölpreise
Höhere Ölpreise können zu höheren Preisen für eine Vielzahl von Produkten führen, da Öl ein Bestandteil vieler Materialien und Produkte ist. Es erhöht auch die Kosten für den Transport von Waren, die auf den Verkauf warten, und die Kosten, zu denen sie verkauft werden.
Deflation wird ebenso wie Inflation als negativer Faktor angesehen. Die Preise sinken, weil die Nachfrage nachlässt. Die Unternehmensgewinne sinken, wenn die Preise fallen. Die Produktion wird eingestellt und Arbeiter werden entlassen. Und so weiter.
Verbraucheraktivität
Die Verbraucher machen fast 70 % der gesamten US-Wirtschaftsaktivität aus. Daher ist es wichtig, ihre Ausgabenmuster und sogar ihren Optimismus in Bezug auf ihr wirtschaftliches Wohlergehen zu verfolgen.
Wenn Menschen sich um ihren Arbeitsplatz unsicher sind, sinkt das Vertrauen der Verbraucher. Weniger Menschen tätigen große Einkäufe. Unternehmensgewinne sinken. Und das ist eine weitere verwandte Nummer, die Sie sich ansehen sollten:
- Der Verbrauchervertrauensindex wird jeden letzten Dienstag im Monat veröffentlicht. Es zeigt, wie optimistisch die Menschen in Bezug auf ihre eigenen wirtschaftlichen Aussichten und damit auch bereit sind, Geld auszugeben
Der Verbrauchervertrauensindex gilt als einer dieser „führenden“ Indikatoren. Das Vertrauen der Verbraucher in ihr eigenes wirtschaftliches Wohlergehen macht sie bereit oder nicht gewillt, einen Neuwagenkauf oder eine Reise in den Urlaub in Erwägung zu ziehen.
Einzelhandelsausgaben
Veränderungen in der tatsächlichen Kauftätigkeit der Verbraucher hingegen sind Spätindikatoren, wirken sich aber immer noch direkt auf die Unternehmensgewinne und das Aktienkursniveau aus.
Einer der wichtigsten Indikatoren ist der monatlich vom US Census Bureau veröffentlichte Einzelhandelsbericht, der auf einer Umfrage unter 4.900 Unternehmen basiert.
Der Wohnungsmarkt
Der Immobilienmarkt ist auch ein wichtiger Wirtschaftsindikator. Der Wohnungsbau ist ein stark lokalisiertes Geschäft und auf nationaler Ebene schwer zu messen. Dennoch achten die Marktteilnehmer auf monatliche Veröffentlichungen zu Wohnungsbaubeginn, Baugenehmigungen und Verkäufen neuer Häuser, um einen Überblick über das Aktivitätsniveau auf dem Wohnungsmarkt zu erhalten.
Marktbeobachter überwachen die Änderungen der Immobilienpreise auch anhand einer Reihe von Indikatoren wie dem S & P / Case-Shiller-Preisindex für Eigenheime, der die Änderungen der Eigenheimpreise in 20 amerikanischen Städten überwacht.
Durch die Synthese verschiedener Wohnungsberichte können Marktteilnehmer ableiten, ob die Menschen bereit sind, sich zum Kauf eines neuen Eigenheims oder auch zu größeren Anschaffungen zu verpflichten.
Investorenaktivität
Der beste Zeitpunkt, um in Aktien zu investieren, ist nicht, wenn alle optimistisch sind, sondern wenn fast alle bärisch sind. Kaufen Sie, wenn Aktien günstig sind. Halten Sie, bis sie nach oben gehen.
Daher sind Messungen der Anlegerstimmung wichtig. Eine Vielzahl von Indikatoren wird von großen Wertpapierfirmen und Forschungsunternehmen veröffentlicht, die ihre Kunden regelmäßig befragen, um den Marktkonsens zu ermitteln.
Da ausländische Investoren an den US-Finanzmärkten zu immer wichtigeren Akteuren geworden sind, haben die Maßnahmen ihrer Aktivitäten mehr Aufmerksamkeit erregt. Einer der am genauesten beobachteten Berichte befasst sich mit dem Kauf von US-Staatsanleihen durch ausländische Zentralbanken. Wenn die Zentralbanken mehr Staatsanleihen kaufen, sinken die Zinsen oft, und wenn die Zinsen niedriger sind, tendieren die Aktienkurse dazu, höher zu steigen.
Weitere wichtige Marktindikatoren sind das Verhältnis von Vorschüssen zu Rückgängen und die Anzahl neuer Preishochs und -tiefs im Markt. Diese Messwerte zeigen, wie gesund der Aktienmarkt insgesamt ist, und können die Qualität eines Kursanstiegs oder -rückgangs bestätigen.