Verwendung technischer Indikatoren zur Entwicklung von Handelsstrategien
Indikatoren wie gleitende Durchschnitte und Bollinger Bands® sind mathematisch basierte technische Analysetools, die Händler und Anleger verwenden, um die Vergangenheit zu analysieren und zukünftige Preistrends und -muster zu antizipieren. Wo Fundamentalisten Wirtschaftsdaten, Jahresberichte oder verschiedene andere Kennzahlen der Unternehmensrentabilität verfolgen, verlassen sich technische Händler auf Charts und Indikatoren, um Preisbewegungen zu interpretieren.
Das Ziel bei der Verwendung von Indikatoren besteht darin, Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Zum Beispiel kann ein gleitenden Durchschnitt Crossover – Signale oft über einen bevorstehenden Trendwechsel. In diesem Fall können Händler durch Anwenden des Indikators für den gleitenden Durchschnitt auf ein Preischart Bereiche identifizieren, in denen dem Trend möglicherweise das Gas ausgeht, und die Richtung ändern, was eine Handelsmöglichkeit schafft.
Die zentralen Thesen
- Technische Indikatoren werden verwendet, um vergangene Trends zu erkennen und zukünftige Bewegungen zu antizipieren.
- Gleitende Durchschnitte, Relative-Stärke-Index und stochastische Oszillatoren sind Beispiele für technische Indikatoren.
- Handelsstrategien, einschließlich Einstiegs, Ausstiegs- und Handelsmanagementregeln, verwenden häufig einen oder mehrere Indikatoren, um die täglichen Entscheidungen zu steuern.
- Es gibt keine Beweise dafür, dass ein Indikator narrensicher oder ein heiliger Gral für Trader ist.
- Die Strategien (und die in diesen Strategien verwendeten Indikatoren) variieren je nach Risikotoleranz, Erfahrung und Zielen des Anlegers.
Strategien verwenden häufig technische Indikatoren objektiv, um die Regeln für den Ein, Ausstieg und / oder das Handelsmanagement zu bestimmen. Eine Strategie legt die genauen Bedingungen fest, unter denen Trader gegründet werden – Setups genannt – sowie wann Positionen angepasst und geschlossen werden. Strategien umfassen in der Regel die detaillierte Verwendung von Indikatoren (oft mehrere Indikatoren), um Fälle zu ermitteln, in denen Handelsaktivitäten stattfinden.
Obwohl sich dieser Artikel nicht auf eine bestimmte Handelsstrategie konzentriert, dient er als Erklärung dafür, wie sich Indikatoren und Strategien unterscheiden (und wie sie zusammenarbeiten), um technischen Analysten bei der Identifizierung von Trading-Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit zu helfen.
Indikatoren
Händlern steht eine wachsende Zahl technischer Indikatoren zum Studium zur Verfügung, darunter auch öffentlich zugängliche, wie ein gleitender Durchschnitt oder der stochastische Oszillator sowie kommerziell erhältliche proprietäre Indikatoren. Darüber hinaus entwickeln viele Händler ihre eigenen eindeutigen Indikatoren, manchmal mit Hilfe eines qualifizierten Programmierers. Die meisten Indikatoren verfügen über benutzerdefinierte Variablen, die es Händlern ermöglichen, wichtige Eingaben wie die „Rückschauperiode“ (wie viele historische Daten für die Berechnungen verwendet werden) an ihre Bedürfnisse anzupassen.
Ein gleitender Durchschnitt ist beispielsweise einfach ein Durchschnitt des Kurses eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. Der Zeitraum wird in der Art des gleitenden Durchschnitts angegeben, z. B. 50-Tage- oder 200-Tage- Gleitender Durchschnitt. Der Indikator bildet den Durchschnitt der letzten 50 oder 200 Tage der Preisaktivität, wobei normalerweise der Schlusskurs des Wertpapiers in seiner Berechnung verwendet wird (obwohl auch andere Preispunkte wie Eröffnung, Hoch oder Tief verwendet werden können). Der Benutzer definiert die Länge des gleitenden Durchschnitts sowie den Preispunkt, der bei der Berechnung verwendet wird.
Strategien
Eine Strategie ist eine Reihe objektiver, absoluter Regeln, die definieren, wann ein Händler Maßnahmen ergreift. Strategien beinhalten typischerweise Handelsfilter und Trigger, die beide oft auf Indikatoren basieren. Handelsfilter identifizieren die Einrichtungsbedingungen; Handelsauslöser identifizieren genau, wann eine bestimmte Aktion durchgeführt werden sollte. Ein Handelsfilter kann beispielsweise ein Kurs sein, der über seinem 200-Tage-gleitenden Durchschnitt geschlossen hat. Dies bereitet die Bühne für den Trade-Trigger, der die tatsächliche Bedingung ist, die den Trader zum Handeln auffordert. Ein Trade-Trigger kann eintreten, wenn der Preis einen Tick über dem Balken erreicht, der den 200-Tage-gleitenden Durchschnitt durchbrochen hat.
Eine zu grundlegende Strategie – wie das Kaufen, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt – ist normalerweise nicht praktikabel, da eine einfache Regel zu ausweichend sein kann und keine endgültigen Details für Maßnahmen enthält. Hier sind Beispiele für einige Fragen, die beantwortet werden müssen, um eine objektive Strategie zu erstellen:
- Welche Art von gleitenden Durchschnitt wird verwendet, einschließlich Länge und Preispunkt, die in der Berechnung verwendet werden?
- Wie weit über dem gleitenden Durchschnitt muss sich der Preis bewegen?
- Soll der Trade eingegeben werden, sobald sich der Preis um eine bestimmte Distanz über den gleitenden Durchschnitt bewegt, am Schluss des Balkens oder am Öffnen des nächsten Balkens?
- Welche Art von Order wird verwendet, um den Handel zu platzieren? Limit oder Markt?
- Wie viele Kontrakte oder Aktien werden gehandelt?
- Was sind die Regeln für das Geldmanagement?
- Was sind die Ausstiegsregeln?
All diese Fragen müssen beantwortet werden, um ein prägnantes Regelwerk für eine Strategie zu entwickeln.
Verwenden technischer Indikatoren zur Entwicklung von Strategien
Ein Indikator ist keine Handelsstrategie. Während ein Indikator Tradern helfen kann, Marktbedingungen zu erkennen, ist eine Strategie das Regelwerk eines Traders und Trader verwenden oft mehrere Indikatoren, um eine Handelsstrategie zu erstellen. Bei der Verwendung von mehr als einem Indikator in einer Strategie werden jedoch in der Regel verschiedene Arten oder Kategorien von Indikatoren empfohlen, z. B. ein Momentum-Indikator und ein Trendindikator.
Heutzutage gibt es viele verschiedene Kategorien von technischen Charting-Tools, darunter Trend, Volumen, Volatilitäts und Momentum Indikatoren.
Die Verwendung von drei verschiedenen Indikatoren des gleichen Typs – zum Beispiel Momentum – führt zur Mehrfachzählung derselben Informationen, ein statistischer Begriff, der als Multikollinearität bezeichnet wird. Multikollinearität sollte vermieden werden, da sie redundante Ergebnisse erzeugt und andere Variablen weniger wichtig erscheinen lassen kann. Stattdessen sollten Händler Indikatoren aus verschiedenen Kategorien auswählen. Häufig wird einer der Indikatoren verwendet, um zu bestätigen, dass ein anderer Indikator ein genaues Signal erzeugt.
Eine Strategie mit gleitendem Durchschnitt könnte zum Beispiel die Verwendung eines Momentum-Indikators verwenden, um zu bestätigen, dass das Handelssignal gültig ist. Ein Beispiel für einen Momentum-Indikator ist der Relative Strength Index (RSI), der die durchschnittliche Preisänderung von fortschreitenden Perioden mit der durchschnittlichen Preisänderung von abnehmenden Perioden vergleicht.
Wie andere technische Indikatoren verfügt RSI über benutzerdefinierte variable Eingaben, einschließlich der Bestimmung, welche Niveaus überkaufte und überverkaufte Bedingungen darstellen. RSI kann daher verwendet werden, um alle Signale zu bestätigen, die der gleitende Durchschnitt erzeugt. Gegensätzliche Signale können darauf hinweisen, dass das Signal weniger zuverlässig ist und dass der Handel vermieden werden sollte.
Jeder Indikator und Indikator Kombination erfordert die am besten geeignete Anwendung bestimmen Forschung des Händlers Stil und bestimmte Risikotoleranz. Ein Vorteil der Quantifizierung von Handelsregeln in eine Strategie besteht darin, dass Händler die Strategie auf historische Daten anwenden können, um zu bewerten, wie die Strategie in der Vergangenheit abgeschnitten hätte, ein Prozess, der als Backtesting bekannt ist. Natürlich garantiert das Auffinden von Mustern, die in der Vergangenheit existierten, keine zukünftigen Ergebnisse, aber es kann sicherlich bei der Entwicklung einer profitablen Handelsstrategie helfen.
Unabhängig davon, welche Indikatoren verwendet werden, muss eine Strategie genau angeben, wie die Messwerte interpretiert werden und welche Maßnahmen genau ergriffen werden. Indikatoren sind Werkzeuge, die Händler verwenden, um Strategien zu entwickeln; Sie erzeugen keine eigenen Handelssignale. Unklarheiten können zu Problemen führen (in Form von Handelsverlusten).
Auswahl von Indikatoren zur Entwicklung einer Strategie
Die Art des Indikators, den ein Trader verwendet, um eine Strategie zu entwickeln, hängt davon ab, welche Art von Strategie der Einzelne plant. Dies bezieht sich auf den Handelsstil und die Risikotoleranz. Ein Trader, der langfristige Bewegungen mit hohen Gewinnen anstrebt, kann sich auf eine Trendfolgestrategie konzentrieren und daher einen Trendfolgeindikator wie einen gleitenden Durchschnitt verwenden. Ein Trader, der an kleinen Bewegungen mit häufigen kleinen Gewinnen interessiert ist, könnte mehr an einer auf Volatilität basierenden Strategie interessiert sein. Auch hier können verschiedene Arten von Indikatoren zur Bestätigung verwendet werden.
Händler haben die Möglichkeit, „ Black-Box “-Handelssysteme zu erwerben, bei denen es sich um kommerziell erhältliche proprietäre Strategien handelt. Ein Vorteil beim Kauf dieser Black-Box-Systeme besteht darin, dass die gesamte Recherche und das Backtesting theoretisch für den Händler durchgeführt wurden; Der Nachteil besteht darin, dass der Benutzer „blind“ ist, da die Methodik normalerweise nicht offengelegt wird und der Benutzer oft nicht in der Lage ist, Anpassungen vorzunehmen, um seinen Handelsstil widerzuspiegeln.
Die Quintessenz
Indikatoren allein machen keine Handelssignale. Jeder Händler muss die genaue Methode definieren, in der die Indikatoren verwendet werden, um Handelsmöglichkeiten zu signalisieren und Strategien zu entwickeln. Indikatoren können durchaus verwendet werden, ohne in eine Strategie eingebunden zu sein; Technische Handelsstrategien beinhalten jedoch normalerweise mindestens eine Art von Indikator.
Viele Unternehmen bieten teure Newsletter, Handelssysteme oder Indikatoren an, die hohe Renditen versprechen, aber nicht die beworbenen Ergebnisse liefern. Das Überprüfen von Überprüfungen und das Anfordern einer Testphase kann dabei helfen, die zwielichtigen Bediener zu identifizieren.
Die Identifizierung eines absoluten Regelwerks, wie bei einer Strategie, ermöglicht es Händlern, Backtests durchzuführen, um die Durchführbarkeit einer bestimmten Strategie zu bestimmen. Es hilft Händlern auch, die mathematische Erwartung der Regeln oder die zukünftige Leistung der Strategie zu verstehen. Dies ist für technische Trader von entscheidender Bedeutung, da es dabei hilft, die Leistung der Strategie kontinuierlich zu bewerten und zu bestimmen, ob und wann es Zeit ist, eine Position zu schließen.
Trader sprechen oft von einem heiligen Gral – dem einzigen Handelsgeheimnis, das zu sofortiger Rentabilität führt. Leider gibt es keine perfekte Strategie, die jedem Anleger den Erfolg garantiert. Jedes Individuum hat einen einzigartigen Stil, Temperament, Risikotoleranz und Persönlichkeit. Daher liegt es an jedem Trader, sich über die Vielfalt der verfügbaren technischen Analysetools zu informieren, ihre Leistung entsprechend ihren individuellen Bedürfnissen zu untersuchen und basierend auf den Ergebnissen Strategien zu entwickeln.