Indien ETF
Was ist ein India ETF?
Ein India Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Finanzinstrument zur Verfolgung der Wertentwicklung eines an einer indischen Börse notierten Wertpapierkorbs. Ein India ETF kann die Renditen eines wichtigen Index, einer Gruppe von Sektoren oder unterschiedlicher Cap-Größen widerspiegeln und den Anlegern über einen diversifizierten Vermögenswert ein breites Engagement in der aufkeimenden indischen Wirtschaft oder einem Segment davon bieten.
In Indien gibt es eine ganze Reihe von Börsen, von denen die National Stock Exchange of India (NSE) die beliebteste ist . Die NSE, eine der größten Transaktionen der Welt in Bezug auf Transaktionen, bietet Zugang zu den am häufigsten gehandelten Aktien in Indien sowie zu verschiedenen Indizes, die ETFs nachverfolgen können, einschließlich der NIFTY 50 – einer Sammlung der größten und liquidesten börsennotierten Wertpapiere in dem Land.
Die zentralen Thesen
- Ein India Exchange Traded Fund (ETF) bildet die kollektive Wertentwicklung von Wertpapieren ab, die an einer indischen Börse notiert sind.
- Es bietet Anlegern über einen diversifizierten Vermögenswert ein breites Engagement in der aufkeimenden indischen Wirtschaft oder einem Teil davon.
- Die Indizes für diese ETFs reichen von klassischen Large-Cap-Aktien bis hin zu kleineren Unternehmen, Verbraucheraktien und ehemaligen staatlichen Unternehmen.
- Indien ist sicherer als viele andere Reiseziele in Schwellenländern, birgt jedoch immer noch ein viel höheres Anlagerisiko als reife Volkswirtschaften.
Einen indischen ETF verstehen
Indien ist einer der gefragtesten Märkte für Investoren, obwohl es nicht besonders einfach ist, in das Land zu investieren. Die Aktienauswahl dort ist eine schwierige Aufgabe, die denjenigen vorbehalten ist, die über gute Kenntnisse der inländischen Unternehmen, der lokalen Dynamik und einer beträchtlichen Risikobereitschaft verfügen. Es ist auch mit Problemen behaftet: Direkt in Indien zu investieren erfordert die Überwindung herausfordernder regulatorischer Hürden, während der Offshore-Weg durch den Kauf globaler und amerikanischer Hinterlegungsscheine (ADRs) eine Reihe ungünstiger rechtlicher und steuerlicher Auswirkungen hat.
Damit sind ETFs wohl der beste Weg, um Indien zu erschließen. Diese kostengünstigen Fahrzeuge sind an Börsen notiert, werden den ganzen Tag wie normale Aktien gehandelt und in der Regel passiv verwaltet. Dies bedeutet, dass sie darauf abzielen, die Performance eines breiten Aktienmarkts oder eines bestimmten Sektors oder Trends nachzubilden, anstatt einzelne Gewinner von Hand auszuwählen Spiegelung der Bestände eines bestimmten Index – ein hypothetisches Portfolio von Wertpapieren, die einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentieren.
Laut ETFdb.com sind seit Februar 2021 12 ETFs in indische Aktien investiert. Ein großer Teil von ihnen bildet den MSCI India oder den NIFTY 50 ab, Indizes mit einer großen Unternehmensorientierung. Andere konzentrieren sich auf mehr Nischenbereiche wie Small Caps, Verbraucheraktien und ehemalige Staatsunternehmen.
Anleger können sich auch über Schwellenmarktfonds und BRIC-ETFs in Indien engagieren, die beide tendenziell einen hohen Prozentsatz der Aktien des Landes aufweisen.
Beispiel eines indischen ETF
Mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 5,3 Mrd. USD (Stand Februar 2021) ist der iShares MSCI India ETF (INDA ) der mit Abstand größte in Indien tätige ETF. INDA strebt eine ähnliche Rendite wie der MSCI India Index an, dessen 84 Bestandteile rund 85 Prozent des indischen Aktienmarktes ausmachen.
Der Fonds tendiert zu Finanztiteln und weist eineRELIANCE. NS ) verfügt mit einer Gewichtung von 9 Prozent über die höchste individuelleAktienallokation.
Vorteile eines India ETF
Indien beherbergt 18 Prozent der Weltbevölkerung, hat die drittgrößte Renditen für Anleger mit Beteiligungen zu profitieren.
Alle Anzeichen deuten auf ein noch höheres Wachstum des einstelligen Bruttoinlandsprodukts (GPD) für mehrere Jahre hin. Experten erwarten eine stärkere Akzeptanz elektronischer Zahlungsplattformen, das Wachstum einer Gruppe mit mittlerem Einkommen und höhere Verbraucherausgaben, um die bereits boomende Wirtschaft und damit auch den Aktienmarkt zu stärken.
Wichtig
Indiens Wirtschaft ist am bekanntesten für seine wissensbasierte Arbeit wie Informationstechnologie, Finanzen und Gesundheitswesen.
In den nächsten zehn Jahren sind Experten zuversichtlich, dass insbesondere die Sektoren Finanzen, Nicht-Basiskonsumgüter und Technologie überdurchschnittliche Renditen erzielen werden. Dies ist ein gutes Zeichen für die Wertentwicklung der indischen ETFs.
Kritik an einem India ETF
Indiens liberale Wirtschaftspolitik und seine langjährige parlamentarische Demokratie machen Indien weithin zu einem sichereren Investitionsziel als viele seiner Nachbarregionen. Es ist jedoch immer noch ein aufstrebendes Marktspiel und birgt daher ein höheres Risiko als reifere Märkte. Die potenziellen Belohnungen sind enorm, aber auch die Chancen, hohe Verluste zu verbuchen.
Unter Premierminister Narendra Modi durchläuft Indien eine Reihe ehrgeiziger Programme, darunter Demonstration, Einführung einer Steuer auf Waren und Dienstleistungen (GST) und Entschuldung von Unternehmen, die jeweils eine Verlangsamung auslösen könnten.
Darüber hinaus steht die Nation vor einem harten Kampf beim Übergang von einem aufstrebenden Markt zu einer entwickelten Wirtschaft. Das Land muss die Wirtschaft verbessern, aber auch die öffentliche Ordnung, die internationalen Beziehungen, die Menschenrechte und die grundlegende Infrastruktur. Wenn nicht jedes Segment angesprochen wird, kann dies zu einem Rückzug ausländischer Investoren, einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und einem Rückgang der Aktienmärkte führen.
Es ist auch zu bedenken, dass die mit diesen Fahrzeugen erzielten Renditen durch steilere Gebühren als üblich gesenkt werden könnten. Internationale Anlagen sind mit erhöhten Umtauschkosten und Maklergebühren verbunden, was bedeutet, dass ETFs, die den indischen Markt bedienen, höhere Kostenquoten verlangen als die meisten inländischen Fonds.
Besondere Überlegungen
Währungsrisiko
Viele Anleger unterschätzen die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die Gesamtrendite. Wenn Sie an einem Offshore-Geschäft beteiligt sind, setzen Sie auch auf dessen Währung.
Leider hat sich die indische Rupie in den letzten Jahrzehnten gegenüber anderen wichtigen globalen Währungen unterdurchschnittlich entwickelt. Eine schwache Währung steigert das Land des Export Ambitionen, international indische Unternehmen zu verkaufen Waren zu helfen. Es wirkt sich auch auf die Renditen ausländischer Investoren aus.
Viele indische ETFs werden in US-Dollar gehandelt. Sie sind jedoch weiterhin dem Währungsrisiko ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere ausgesetzt.
In Zeiten der Dollarstärke und der Abwertung der Rupie kann es sinnvoll sein, eine Investition in einen ETF zu prüfen, der das Währungsrisiko absichert. Ziel dieser Fahrzeuge ist es, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die den Renditen der Börsenindizes eines Landes in lokaler Währung näher kommt.