Indizierte Rente
Was ist eine indizierte Rente?
Eine indexierte Rente ist eine Art Rentenvertrag, der einen Zinssatz zahlt, der auf der Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex wie des S & P 500 basiert. Es unterscheidet sich von festen Renten, die einen festen Zinssatz zahlen, und variablen Renten, die ihren Zinssatz auf einem Portfolio von Wertpapieren basieren, die vom Renteninhaber ausgewählt wurden. Indexierte Annuitäten werden manchmal als aktienindexierte oder fest indexierte Annuitäten bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine indexierte Annuität zahlt einen Zinssatz, der auf einem bestimmten Marktindex wie dem S & P 500 basiert.
- Indexierte Annuitäten bieten Käufern die Möglichkeit, von einer guten Performance der Finanzmärkte zu profitieren, im Gegensatz zu festen Annuitäten, die unabhängig davon einen festgelegten Zinssatz zahlen.
- Bestimmte Bestimmungen in diesen Verträgen können jedoch das potenzielle Aufwärtspotenzial auf nur einen Teil des Marktanstiegs beschränken.
Wie indizierte Renten funktionieren
Indexierte Annuitäten bieten ihren Eigentümern oder Annuitanten die Möglichkeit, höhere Renditen als feste Annuitäten zu erzielen, wenn sich die Finanzmärkte gut entwickeln. In der Regel bieten sie auch einen gewissen Schutz vor Marktrückgängen.
Der Zinssatz für eine indexierte Rente wird auf der Grundlage des jährlichen Gewinns des Index oder seines durchschnittlichen monatlichen Gewinns über einen Zeitraum von 12 Monaten berechnet.
Während indexierte Annuitäten an die Performance eines bestimmten Index gebunden sind, wird der Annuitant nicht unbedingt den vollen Nutzen aus einem Anstieg dieses Index ziehen. Ein Grund dafür ist, dass indexierte Annuitäten den potenziellen Gewinn häufig auf einen bestimmten Prozentsatz begrenzen, der üblicherweise als „Beteiligungsquote“ bezeichnet wird. Die Teilnahmequote kann bis zu 100% betragen, was bedeutet, dass dem Konto der gesamte Gewinn gutgeschrieben wird, oder bis zu 25%. Die meisten indexierten Renten bieten eine Beteiligungsquote zwischen 80% und 90% – zumindest in den ersten Vertragsjahren.
Wenn der Aktienindex beispielsweise um 15% zulegte, entspricht eine Beteiligungsquote von 80% einer gutgeschriebenen Rendite von 12%. Viele indexierte Renten bieten für die ersten ein oder zwei Jahre eine hohe Beteiligungsquote, danach passt sich die Quote nach unten an.
Renditen und Zinsobergrenzen
Die meisten indexierten Rentenverträge enthalten auch eine Rendite- oder Zinsobergrenze, die den Betrag, der dem Akkumulationskonto gutgeschrieben wird, weiter einschränken kann. Eine Obergrenze von 7% begrenzt beispielsweise die gutgeschriebene Rendite auf 7%, unabhängig davon, wie viel der Aktienindex gewonnen hat. Zinsobergrenzen reichen typischerweise von einem Höchstwert von 15% bis zu einem Tiefstwert von 4% und können sich ändern.
Im obigen Beispiel würde der um eine 80% ige Beteiligung auf 12% reduzierte Gewinn von 15% weiter auf 7% reduziert, wenn der Rentenvertrag eine Obergrenze von 7% vorsieht.
Wenn Sie eine indizierte Rente kaufen, fragen Sie nach der „Teilnahmequote“ und den Zinsobergrenzen. Beides kann Ihre potenziellen Gewinne aus einem Anstieg der Märkte verringern.
In Jahren, in denen der Aktienindex sinkt, schreibt die Versicherungsgesellschaft dem Konto eine Mindestrendite gut. Eine typische Mindestgarantie beträgt ca. 2%. Einige können so niedrig wie 0% oder so hoch wie 3% sein.
Angepasste Werte
In bestimmten Intervallen passt der Versicherer den Wert des Kontos so an, dass alle in diesem Zeitraum eingetretenen Gewinne berücksichtigt werden. Der vom Versicherer garantierte Auftraggeber verliert niemals an Wert, es sei denn, der Kontoinhaber nimmt eine Auszahlung vor. Versicherer verwenden verschiedene Methoden, um den Wert des Kontos anzupassen, z. B. ein Zurücksetzen von Jahr zu Jahr oder ein Zurücksetzen von Punkt zu Punkt, bei dem Renditen von zwei oder mehr Jahren berücksichtigt werden.
Wie bei anderen Arten von Annuitäten kann der Eigentümer regelmäßige Einnahmen erzielen, indem Auszahlungsphase zu beginnen.