Index-ETF
Was ist ein Index-ETF?
Index-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die versuchen, einen Referenzindex wie den S&P 500 so genau wie möglich nachzubilden und nachzubilden. Sie sind wie Index-Investmentfonds, aber während Investmentfondsanteile zu nur einem Preis pro Tag (dem Nettoinventarwert (NAV) ) zurückgenommen werden können, können Index-ETFs den ganzen Tag über an einer wichtigen Börse gekauft und verkauft werden, wie ein Anteil von share Lager. Mit einem Index-ETF können Anleger in einer einzigen Transaktion in zahlreiche Wertpapiere investieren.
Index-ETFs können US- und ausländische Märkte, bestimmte Sektoren oder verschiedene Anlageklassen (zB Small-Caps, europäische Indizes usw.) abdecken. Jeder Vermögenswert beinhaltet eine passive Anlagestrategie, d. h. der Anbieter ändert die Vermögensallokation nur bei Veränderungen des zugrunde liegenden Index.
Die zentralen Thesen
- Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Wertpapierkorb, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird.
- Ein Index-ETF wurde speziell entwickelt, um einen Referenzindex wie den Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 oder S&P 500 nachzubilden.
- Index-ETFs werden immer beliebter, da sie Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu diversifizierten, passiv indexierten Strategien bieten.
Verstehen von Index-ETFs
Index-ETFs können gelegentlich mit einem leichten Auf- oder Abschlag gegenüber dem NIW des Fonds gehandelt werden, aber alle Unterschiede werden durch die Arbitrage von institutionellen Anlegern schnell ausgeglichen. In den meisten Fällen korrelieren sogar die Intraday-Preise mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere. Andere Arten von ETFs umfassen gehebelte ETFs, die sich wie ein regulärer ETF mit einem zusätzlichen Multiplikator bewegen, oder Short-ETFs, die sich gut entwickeln, wenn der Basiswert fällt. Index-ETFs werden aus den meisten großen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average, dem S&P 500 und dem Russell 2000 zusammengestellt.
Die Gebührenstruktur ist, gemessen an der Kostenquote, mit den günstigsten Index-Investmentfonds ohne Belastung vergleichbar, Anleger zahlen jedoch in der Regel Standardkommissionssätze für ETF-Trades. Es wird oft erhoben, wenn ein Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt wird, obwohl viele Broker eine große Auswahl an provisionsfreien ETFs anbieten. ETFs bieten niedrige Kostenquoten und weniger Maklerprovisionen als der Einzelkauf der Aktien.
Index-ETFs können entweder als Grantor Trusts, Unit Investment Trusts (UITs) oder offene Investmentfonds eingerichtet werden und haben anschließend einige andere regulatorische Richtlinien. Die meisten Index-ETF-Aktien können mit Limit-Orders gehandelt, leer verkauft und auf Margin gekauft werden.
SPION
Der allererste ETF, der geschaffen wurde, war der SPDR (Ticker: SPY), der den S&P 500-Index abbildet.
Vorteile eines Index-ETF
Wie andere börsengehandelte Produkte bieten Index-ETFs eine sofortige Diversifizierung in eine steuereffiziente und kostengünstige Anlage. Weitere Vorteile eines breit aufgestellten Index-ETF sind eine geringere Volatilität als ein strategiespezifischer Fonds, engere Geld-Brief-Spreads (damit Aufträge einfach und effizient ausgeführt werden) und attraktive Gebührenstrukturen.
Natürlich ist keine Investition ohne Risiko. Index-ETFs bilden den Basiswert nicht immer perfekt ab und können jederzeit bis zu einem Prozentpunkt schwanken. Anleger sollten Vermögensgebühren, Liquidität und Tracking Error zu den üblichen Anlagegrundlagen zählen, bevor sie eine Investition tätigen.