Index ETF
Was ist ein Index-ETF?
Index-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die versuchen, einen Referenzindex wie den S & P 500 so genau wie möglich zu replizieren und abzubilden. Sie sind wie Index-Investmentfonds, aber während Investmentfondsanteile zu nur einem Preis pro Tag (dem Schlusswert des Nettoinventarwerts (NAV) ) zurückgenommen werden können, können Index-ETFs den ganzen Tag über an einer großen Börse wie einer Aktie von gekauft und verkauft werden Lager. Mit einem Index-ETF können Anleger in einer einzigen Transaktion in zahlreiche Wertpapiere investieren.
Index-ETFs können US-amerikanische und ausländische Märkte, bestimmte Sektoren oder verschiedene Anlageklassen (z. B. Small Caps, europäische Indizes usw.) abdecken. Jeder Vermögenswert beinhaltet eine passive Anlagestrategie, dh der Anbieter ändert die Vermögensallokation nur, wenn Änderungen im zugrunde liegenden Index auftreten.
Die zentralen Thesen
- Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Korb von Wertpapieren, die wie eine Aktie an einer Börse gehandelt werden.
- Ein Index-ETF wurde speziell entwickelt, um einen Referenzindex wie den Dow Jones Industrial Average, den Nasdaq 100 oder den S & P 500 zu replizieren.
- Index-ETFs werden immer beliebter, da sie Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu diversifizierten, passiv indexierten Strategien bieten.
Grundlegendes zu Index-ETFs
Index-ETFs werden gelegentlich mit einem geringen Aufschlag oder Abschlag auf den Nettoinventarwert des Fonds gehandelt. Differenzen werden jedoch durch Arbitrage von institutionellen Anlegern schnell beseitigt. In den meisten Fällen korrelieren sogar die Intraday-Preise mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere. Andere Arten von ETFs sind gehebelte ETFs, die sich wie ein regulärer ETF mit einem zusätzlichen Multiplikator bewegen, oder Short-ETFs, die sich gut entwickeln, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert fällt. Index-ETFs bestehen aus den meisten wichtigen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average, dem S & P 500 und dem Russell 2000.
Die Gebührenstruktur ist vergleichbar mit den billigsten No-Load-Index-Investmentfonds, gemessen an der Kostenquote. Anleger zahlen jedoch in der Regel Standardprovisionssätze für ETF-Geschäfte. Es wird häufig berechnet, wenn ein Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt wird, obwohl viele Broker eine große Auswahl an provisionsfreien ETFs anbieten. ETFs bieten niedrige Kostenquoten und weniger Maklerprovisionen als der Kauf der Aktien einzeln.
Index-ETFs können entweder als Grantor Trusts, Unit Investment Trusts (UITs) oder offene Investmentfonds eingerichtet werden und unterliegen anschließend unterschiedlichen regulatorischen Richtlinien. Die meisten Index-ETF-Aktien können mit Limit Orders gehandelt, leer verkauft und auf Marge gekauft werden.
SPION
Der allererste ETF, der aufgelegt wurde, war der SPDR (Ticker: SPY), der den S & P 500-Index abbildet.
Vorteile eines Index-ETF
Wie andere börsengehandelte Produkte bieten Index-ETFs eine sofortige Diversifizierung in Bezug auf eine steuereffiziente und kostengünstige Anlage. Weitere Vorteile eines breit angelegten Index-ETF sind eine geringere Volatilität als bei einem strategiespezifischen Fonds, engere Bid-Ask-Spreads (damit Aufträge einfach und effizient ausgeführt werden können) und attraktive Gebührenstrukturen.
Natürlich ist keine Investition ohne Risiko. Index-ETFs bilden den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht immer perfekt ab und können zu einem bestimmten Zeitpunkt bis zu einem Prozentpunkt variieren. Anleger sollten vor einer Anlage die Gebühren für Vermögenswerte, die Liquidität und den Tracking Error unter den Standardgrundlagen für Anlagen berücksichtigen.