Fakten über unabhängige Broker-Händler

Registrierte Vertreter, die eine Lizenz der Serie 6 oder 7 besitzen, sind gesetzlich verpflichtet, sich bei einem Broker-Händler zu registrieren, um Wertpapiere an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Diese Clearing-Unternehmen positionieren sich im Allgemeinen in einer von drei Grundformen: entweder als Full-Service, Discount- oder unabhängige Unternehmen.

Während die beiden früheren Arten von Broker-Dealern im Allgemeinen ein ziemlich hohes Maß an Kontrolle über ihre Mitarbeiter haben, gewähren unabhängige Unternehmen ihren Brokern in der Regel nahezu vollständige Freiheit bei der Abwicklung ihrer Geschäfte, was für viele erfahrene Produzenten attraktiv ist, die es sich leisten können, für ihre Geschäfte zu bezahlen eigene Gemeinkosten und Marketingkosten.

Weitere Angebote

Unabhängige Broker-Dealer wurden gegründet, um Finanzberater aufzunehmen, die Wertpapierlizenzen besitzen und Back-Office-Unterstützung für Dienstleistungen wie Compliance und Handelsabwicklung benötigen. Diese Unternehmen richten sich in der Regel an erfahrenere Berater, die mit einem anspruchsvollen Kundenstamm hohe Einnahmequellen erzielen.

Die meisten Berater in dieser Kategorie benötigen keine Manager mehr, um sie zu überwachen, und möchten normalerweise nicht verpflichtet sein, proprietäre Produkte von der Marketingabteilung ihres Unternehmens zu verkaufen. Viele unabhängige Broker-Dealer bieten unter ihrem Dach ein viel umfassenderes Angebot an Produkten und Dienstleistungen als Discount- oder Full-Service-Unternehmen. Während die meisten Unternehmen jeglicher Art Mainstream-Produkte wie Investmentfonds, Annuitäten, Investmentfonds, automatisierte Portfoliomanagement- und Altersvorsorgekonten auf niedriger und mittlerer Ebene anbieten, können unabhängige Unternehmen häufig Zugang zu hochrangigen Geldverwaltungsplattformen bieten, die der Öffentlichkeit nicht zur Verfügung stehen, alternative Vehikel wie Hedgefonds, Öl- und Gaspartnerschaften und schlüsselfertige Investitions- oder Sparprogramme, die auf ein bestimmtes Marktsegment wie medizinische Fachkräfte zugeschnitten sind.

Kunden, die sich qualifizieren, stehen auch andere Alternativen wie Risikokapital, Privatplatzierungsangebote und Auslandsbeteiligungen zur Verfügung.

Höhere Auszahlungen, höherer Overhead

Ein weiterer großer Vorteil, den unabhängige Broker-Dealer Planern bieten, ist eine viel höhere Provisionsauszahlung. Viele Discount-Broker zahlen ihren Vertretern ein Pauschalgehalt mit möglicherweise einem Bonus für Produktionsziele, die entweder auf Filial- oder Büroebene erreicht werden. Full-Service-Unternehmen bieten häufig eine Art Grundgehalt mit einer darüber geschichteten Provisionsstruktur. Die Provisionsanteile bei dieser Art von Vereinbarung liegen normalerweise zwischen 30% und 60%, abhängig vom Produktionsniveau, der Amtszeit und der Form der Beziehung des Beraters zum Unternehmen. Diejenigen, die als unabhängige Auftragnehmer arbeiten, erhalten normalerweise eine höhere Auszahlung als diejenigen, die direkt bei der Firma beschäftigt sind. Natürlich haben die Planer und Makler, die in diesen Firmen arbeiten, in der Regel wenig oder gar keinen Overhead, da das Unternehmen Büroräume, Visitenkarten, Marketing- und Verwaltungsunterstützung sowie andere notwendige Annehmlichkeiten bereitstellt.

Unabhängige Unternehmen bieten in der Regel Provisionszahlungen im Bereich von 80% bis 95% an, sodass die Mitarbeiter mit dem gleichen Geschäftsvolumen wesentlich mehr verdienen können. Natürlich bieten sie ihren Brokern auch keinen Full-Service-Support. Wer also versuchen möchte, zu entscheiden, welche Art von Unternehmen am besten zu ihm passt, muss sich ein klares Bild von seinen Auslagen machen, die er bezahlen wird, wenn Sie gehen den unabhängigen Weg.

Obwohl unabhängige Broker-Dealer ihren Vertretern nicht mitteilen, wie sie ihre Geschäfte führen sollen, sind sie von FINRA und der SEC weiterhin verpflichtet, die Einhaltung der Vorschriften zu überwachen, um sicherzustellen, dass alle einschlägigen Vorschriften eingehalten werden. Viele Firmen bieten auch zusätzliche Clearing-Unterstützung an, um die Kontoverwaltung und die Führung von Aufzeichnungen zu unterstützen, obwohl dieser Service möglicherweise mit einem Preis verbunden ist. Die Mitarbeiter haben möglicherweise eine gewisse Auswahl an Diensten, die sie nutzen und bezahlen möchten.

Schlüsselfiguren

Obwohl es heute viele unabhängige Broker-Dealer auf dem Markt gibt, gehören zu den größten und bekanntesten Unternehmen LPL Financial ( LPLA ), Raymond James ( RFJ ), die Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities und Securian Financial. Es gibt auch einige Firmen, die sowohl Full-Service- als auch unabhängige Modelle umfassen, wie Ameriprise ( AMP ), Lincoln, AXA, Wells Fargo ( WFC ), Northwestern Mutual und Waddell & Reed.

Das Fazit

Unabhängige Broker-Dealer sind oft die beste Wahl für erfahrene Planer, die aufgrund ihrer überlegenen Provisionsauszahlungen und minimalen Aufsicht Praktiken etabliert haben. Vertreter, die sich für ihre Verwendung entscheiden, müssen sicher sein, dass sie im Rahmen dieses Geschäftsmodells ausreichende Einnahmen erzielen können, um ihre eigenen Gemeinkosten zu tragen. Weitere Informationen zu unabhängigen Unternehmen finden Sie auf der Website von LinkedIn ( LNKD ) der National Association of Independent Broker-Dealers.