Einkommensfonds

Was ist ein Einkommensfonds?

Ein Einkommensfonds ist eine Art von Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), der auf laufende Erträge, entweder auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis, im Gegensatz zu Kapitalgewinnen oder Wertsteigerungen abzielt. Solche Fonds halten in der Regel eine Vielzahl von Staats, Kommunal- und Unternehmensschuldverschreibungen, Vorzugsaktien, Geldmarktinstrumenten und Dividendenaktien.

Die Grundlagen von Einkommensfonds

Anteilpreise von Ertragsfonds sind nicht festgelegt; sie neigen dazu, bei steigenden Zinsen zu fallen und bei fallenden Zinsen zu steigen. Die in den Portfolios dieser Fonds enthaltenen Anleihen sind in der Regel Investment Grade. Die anderen Wertpapiere weisen eine ausreichende Bonität auf, um den Kapitalerhalt zu gewährleisten.

Es gibt zwei beliebte Arten von Hochrisikofonds, die vor allem auch auf das Einkommen konzentrieren: High-Yield – Bond – Fonds, die in erster Linie im Bereich Corporate Junk – Bonds und Bankkreditfonds investieren, die von Banken oder anderen Finanzinstituten in variabel verzinslichen Darlehen ausgegeben investieren.

Einkommensfonds gibt es in verschiedenen Varianten. Die Hauptdifferenzierung betrifft die Arten von Wertpapieren, in die sie investieren, um Erträge zu erzielen.

Geldmarktkapital

Geldmarktfonds investieren im Allgemeinen in Einlagenzertifikate (CDs), Commercial Paper und kurzfristige Schatzwechsel. Diese Fonds sind als sehr sichere Anlagen mit dem Ziel konzipiert, jederzeit einen niedrigen Aktienkurs zu halten, bieten aber in der Regel auch relativ niedrige Renditen. Obwohl diese Fonds nicht die Versicherung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tragen, die Bankprodukte bieten, bieten Geldmarktfonds traditionell ein hohes Maß an Sicherheit.

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in der Regel in Unternehmens- und Staatsanleihen. Staatsanleihenfonds tragen praktisch kein Ausfallrisiko und können daher in unsicheren Zeiten als sicherer Hafen für Anleger fungieren, bieten aber in der Regel niedrigere Renditen als vergleichbare Unternehmensanleihenfonds. Unternehmensanleihen bergen das zusätzliche Risiko, dass der Emittent nicht in der Lage ist, Kapital- oder Zinszahlungen zu leisten. Daher zahlen sie tendenziell höhere Zinsen, um dem zusätzlichen Risiko Rechnung zu tragen. Unternehmensanleihenfonds können in Investment-Grade-Anleihenfonds und unter Investment-Grade- oder Junk-Anleihenfonds unterteilt werden.

Aktienfonds

Viele Unternehmen zahlen Dividenden auf ihre Aktien. Fonds, die hauptsächlich in Aktien investiert sind, die regelmäßige Dividenden zahlen, werden als Aktienfonds bezeichnet. Diese Arten von Fonds sind besonders beliebt bei Anlegern im Rentenalter, die von den vorhersehbaren monatlichen Einnahmen aus ihren Portfolios leben möchten. Historisch gesehen haben Dividenden einen erheblichen Prozentsatz der langfristigen Gesamtrendite einer Aktie ausgemacht.

Andere Einkommensfonds

Weitere einkommensschaffende Fonds sind Fonds, die sich auf Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) und Vorzugsaktien konzentrieren.

Beispiel für einen Einkommensfonds

Der T. Rowe Price Equity Income Fund verfügt im ersten Quartal 2021 über ein Nettovermögen von 17,51 Milliarden US-Dollar und strebt eine hohe Wachstumsrate durch hohe Dividendenausschüttungen in Kombination mit Kapitalzuwachs an. Der Fonds, der vierteljährlich Auszahlungen ausschüttet, zahlte am 14. Dezember 2020 eine Dividende von 0,18 USD pro Aktie. Der Fonds hat sich relativ im Rahmen seiner Benchmark entwickelt. Eine Anlage von 10.000 US-Dollar in den T. Rowe Price Equity Income Fund bei Auflegung im Jahr 1985 wäre am 28. Februar 2021 rund 24.5100 US-Dollar wert. Das durchschnittliche Ergebnis des Lipper Equity Income Funds für denselben Betrag im selben Zeitraum wäre would ungefähr $ 25.150.