Income Fund

Was ist ein Einkommensfonds?

Ein Einkommensfonds ist eine Art Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), bei dem die laufenden Erträge entweder monatlich oder vierteljährlich im Gegensatz zu Kapitalgewinnen oder Wertsteigerungen liegen. Solche Fonds halten normalerweise eine Vielzahl von Staats, Kommunal- und Unternehmensschuldenverpflichtungen, Vorzugsaktien, Geldmarktinstrumenten und Dividendenaktien.

Die Grundlagen der Einkommensfonds

Die Aktienkurse von Einkommensfonds sind nicht festgelegt. Sie fallen tendenziell, wenn die Zinssätze steigen, und steigen, wenn die Zinssätze fallen. Im Allgemeinen sind die in den Portfolios dieser Fonds enthaltenen Anleihen Investment-Grade Anleihen. Die anderen Wertpapiere weisen eine ausreichende Bonität auf, um eine Kapitalerhaltung zu gewährleisten.

Es gibt zwei beliebte Arten von Hochrisikofonds, die vor allem auch auf das Einkommen konzentrieren: High-Yield – Bond – Fonds, die in erster Linie im Bereich Corporate Junk – Bonds und Bankkreditfonds investieren, die von Banken oder anderen Finanzinstituten in variabel verzinslichen Darlehen ausgegeben investieren.

Einkommensfonds gibt es in verschiedenen Varianten. Die primäre Differenzierung betrifft die Arten von Wertpapieren, in die sie investieren, um Erträge zu erzielen.

Geldmarktkapital

Geldmarktfonds investieren in der Regel in Einlagenzertifikate (CDs), Commercial Paper und kurzfristige Schatzwechsel. Diese Fonds sind als sehr sichere Anlagen konzipiert, die darauf abzielen, jederzeit einen niedrigen Aktienkurs aufrechtzuerhalten, bieten aber auch tendenziell relativ niedrige Renditen. Während diese Fonds nicht über die FDIC-Versicherung ( Federal Deposit Insurance Corporation ) verfügen, die Bankprodukte bieten, bieten Geldmarktfonds traditionell ein hohes Maß an Sicherheit.

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in der Regel in Unternehmens- und Staatsanleihen. Staatsanleihenfonds bergen praktisch kein Ausfallrisiko und können daher in Zeiten der Unsicherheit als sicherer Hafen für Anleger fungieren, bieten jedoch normalerweise niedrigere Renditen als vergleichbare Unternehmensanleihenfonds. Unternehmensanleihen bergen das zusätzliche Risiko, dass der Emittent möglicherweise keine Kapital- oder Zinszahlungen leisten kann. Infolgedessen zahlen sie tendenziell höhere Zinssätze, um das zusätzliche Risiko zu berücksichtigen. Unternehmensanleihenfonds können in Investment-Grade-Anleihenfonds und unter Investment-Grade- oder Junk-Anleihenfonds aufgeteilt werden.

Equity Income Funds

Viele Unternehmen zahlen Dividenden auf ihre Aktien. Fonds, die hauptsächlich in Aktien investiert sind, die regelmäßig Dividenden ausschütten, werden als Aktienfonds bezeichnet. Diese Arten von Fonds sind besonders bei Anlegern im Rentenalter beliebt, die von den vorhersehbaren monatlichen Einnahmen aus ihren Portfolios leben möchten. In der Vergangenheit haben Dividenden einen erheblichen Prozentsatz der langfristigen Gesamtrendite einer Aktie erbracht.

Sonstige Einkommensfonds

Weitere einkommensschaffende Fonds sind Fonds, die sich auf Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) und Vorzugsaktien konzentrieren.

Beispiel eines Income Fund

Der T. Rowe Price Equity Income Fund verfügt zum 1. Quartal 2021 über ein Nettovermögen von 17,51 Mrd. USD und strebt eine hohe Wachstumsrate durch Aktien mit hoher Dividendenausschüttung in Kombination mit Kapitalzuwachs an. Der Fonds, der die Auszahlungen vierteljährlich ausschüttet, zahlte am 14. Dezember 2020 eine Dividende von 0,18 USD je Anteil. Der Fonds hat sich relativ im Einklang mit seiner Benchmark entwickelt. Eine Investition von 10.000 USD in den T. Rowe Price Equity Income Fund zu Beginn des Jahres 1985 hätte zum 28.02.21 einen Wert von rund 24.5100 USD. Das durchschnittliche Ergebnis des Lipper Equity Income Funds für denselben Betrag im selben Zeitraum würde etwa 25.150 USD betragen.