Einkommens-, Wert- und Wachstumsaktien

Anleger, die Aktien kaufen, tun dies normalerweise aus einem von zwei Gründen: Sie glauben, dass der Preis steigen wird und sie die Aktie mit Gewinn verkaufen können, oder sie beabsichtigen, die auf die Aktie gezahlten Dividenden als Kapitalerträge einzutreiben. Natürlich können einige Aktien beide Ziele zumindest teilweise erfüllen, aber die meisten Aktien können in eine von drei Kategorien eingeteilt werden: Wachstum, Einkommen oder Wert. Diejenigen, die die Merkmale jeder Art von Aktie verstehen, können dieses Wissen nutzen, um ihre Portfolios effizienter zu erweitern.

Wachstumsaktien

Wie der Name schon sagt, sind Wachstumsunternehmen per Definition diejenigen, die auf absehbare Zeit ein erhebliches Wachstumspotenzial haben. Wachstumsunternehmen wachsen derzeit möglicherweise schneller als die Gesamtmärkte und verwenden häufig den größten Teil ihres aktuellen Umsatzes für die weitere Expansion. In jedem Marktsegment gibt es Wachstumsunternehmen, die jedoch in einigen Bereichen wie Technologie, alternative Energie und Biotechnologie stärker vertreten sind.

Bei den meisten Wachstumsaktien handelt es sich in der Regel um neuere Unternehmen mit innovativen Produkten, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft einen großen Einfluss auf den Markt haben. Es gibt jedoch Ausnahmen. Einige Wachstumsunternehmen sind einfach sehr gut geführte Unternehmen mit guten Geschäftsmodellen, die von der Nachfrage nach ihren Produkten profitiert haben. Wachstumsaktien können erhebliche Kapitalrenditen erzielen, aber viele von ihnen sind kleinere, weniger stabile Unternehmen, bei denen möglicherweise auch starke Kursrückgänge zu verzeichnen sind.

Ein Beispiel für ein Wachstumsunternehmen :

• Amazon. Com Inc ( nachlaufende KGV von 83 im Jahr2018spiegelt dieses erstaunliche Wachstumspotenzial im Vergleich zum nachlaufenden SP-500-KGV von 24,6 wider.1

Wert Aktien

Unterbewertete Unternehmen können oft langfristige Gewinne für diejenigen erzielen, die ihre Hausaufgaben machen. Eine Value-Aktie wird zu einem Preis gehandelt, der unter dem Wert liegt, an dem sie auf der Grundlage ihres Finanzstatus und ihrer technischen Handelsindikatoren erscheinen sollte. Es kann hohe Ausschüttungsquoten oder niedrige finanzielle Quoten wie Preis-Buch oder Kurs-Gewinn Verhältnisse aufweisen. Der Aktienkurs könnte auch aufgrund der öffentlichen Wahrnehmung von Faktoren gefallen sein, die wenig mit der aktuellen Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu tun haben.

Beispielsweise kann der Aktienkurs eines gut geführten, finanziell soliden Unternehmens für kurze Zeit erheblich fallen, wenn der CEO des Unternehmens in einen schweren persönlichen Skandal verwickelt wird. Kluge Anleger wissen, dass dies ein guter Zeitpunkt ist, um die Aktie zu kaufen, da die Öffentlichkeit den Vorfall bald vergessen wird und der Preis höchstwahrscheinlich auf das vorherige Niveau zurückkehren wird.

Natürlich ist die Definition, was genau ein guter Wert für eine bestimmte Aktie ist, etwas subjektiv und variiert je nach Philosophie und Sichtweise des Anlegers. Wertaktien sind in der Regel weniger risikobehaftet als Wachstumsaktien, da sie in der Regel von größeren, etablierteren Unternehmen stammen. Ihre Preise kehren jedoch nicht wie erwartet zu ihren früheren höheren Niveaus zurück.

Ein Beispiel für eine Aktie mit gutem Wert:

• Cardinal Health Inc ( Gewinn pro Aktie von 3,84 USD im Jahr 2014 auf geschätzte 5,00 USD im Geschäftsjahr 2018 deutlich gestiegen war.3 Dies ist besser als der breite Markt geschätztes jährliches Gewinnwachstum von 3,14% in den nächsten 7 bis 10 Jahren.

Einkommensaktien

Anleger setzen auf einkommensstarke Aktien, um ihre festverzinslichen Portfolios mit Dividendenrenditen zu stärken, die in der Regel über denen von garantierten Instrumenten wie CDs liegen.

Es gibt zwei Haupttypen von Einkommensaktien. Versorgeraktien sind Stammaktien, deren Kurs historisch relativ stabil geblieben ist, die jedoch in der Regel wettbewerbsfähige Dividenden zahlen. Vorzugsaktien sind hybride Wertpapiere, die sich eher wie Anleihen als wie Aktien verhalten. Sie haben oft einen Call oder Put-Features oder andere Eigenschaften, zahlen aber auch wettbewerbsfähige Renditen.

Obwohl Einkommensaktien eine attraktive Alternative für Anleger sein können, die nicht bereit sind, ihr Kapital zu riskieren, können ihre Werte sinken, wenn die Zinssätze steigen.

Ein Beispiel für eine gute Einkommensaktie:

• AT & T(T ) –  Das Unternehmen ist finanziell solide, hat eine angemessene Verschuldung und zahlt derzeit eine jährliche Dividendenrendite von 6,2%.

So finden Sie Aktien in diesen Kategorien

Es gibt keinen richtigen Weg, um bestimmte Arten von Aktien zu entdecken. Diejenigen, die Wachstum wollen, können investierende Websites oder Bulletin Boards nach Listen von Wachstumsunternehmen durchsuchen und dann ihre eigenen Hausaufgaben machen. Viele Analysten veröffentlichen auch Blogs und Newsletter, in denen Aktien in jeder der drei Kategorien beworben werden.

Anleger, die nach Erträgen suchen, können die Dividendenrenditen für gemeinsame und bevorzugte Angebote berechnen und dann die Höhe des Risikos im Wertpapier bewerten. Es stehen auch Aktien-Screening-Programme zur Verfügung, mit denen Anleger nach Aktien nach bestimmten Kriterien wie Dividendenrenditen oder Finanzkennzahlen suchen können.

Das Fazit

Aktien können eine Kapitalrendite aus zukünftigem Wachstum, aktueller Unterbewertung oder Dividendenerträgen erzielen. Viele Aktien (wie AT & T) bieten eine Kombination davon an, und kluge Anleger wissen, dass Dividenden einen wesentlichen Unterschied in der Gesamtrendite bewirken können, die sie erhalten.