Einkommensglättung
Was ist Einkommensglättung?
Die Einkommensglättung verwendet Bilanzierungstechniken, um Schwankungen des Nettoeinkommens von einer Periode zur nächsten auszugleichen. Unternehmen frönen dieser Praxis, weil Anleger im Allgemeinen bereit sind, für Aktien mit stetigen und vorhersehbaren Gewinnströmen einen Aufschlag zu zahlen, im Gegensatz zu Aktien, deren Gewinne volatileren Mustern unterliegen, die als riskanter angesehen werden können.
Die Einkommensglättung ist nicht illegal, wenn der Prozess den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) folgt. Talentierte Buchhalter sind in der Lage, Finanzbücher auf eine überbordende Art und Weise anzupassen, um die Rechtmäßigkeit der Einkommensglättung sicherzustellen. Allerdings wird die Einkommensglättung oft mit betrügerischen Methoden durchgeführt.
Die zentralen Thesen
- Die Einkommensglättung ist der Vorgang, bei dem Bilanzierungsmethoden zum Ausgleich von Schwankungen des Nettogewinns aus verschiedenen Berichtsperioden verwendet werden.
- Der Prozess der Einkommensglättung beinhaltet die Verschiebung von Einnahmen und Ausgaben von einer Abrechnungsperiode in eine andere.
- Obwohl es legal ist, wenn es gemäß den Richtlinien von GAAP durchgeführt wird, kann die Einkommensglättung auf betrügerische Weise erfolgen.
- Gründe für die Einkommensglättung sind Steuersenkungen, die Gewinnung von Investoren und als Teil einer Geschäftsstrategie.
Einkommensglättung verstehen
Ziel der Einkommensglättung ist es, die Ergebnisschwankungen von einer Periode zur anderen zu reduzieren, um ein Unternehmen so darzustellen, als ob es ein stabiles Ergebnis hätte. Es soll Phasen mit hohem Einkommen gegenüber Phasen mit geringem Einkommen oder Phasen mit hohen Ausgaben gegenüber Phasen mit geringen Ausgaben ausgleichen. Buchhalter tun dies, indem sie Einnahmen und Ausgaben auf legale Weise bewegen.
Beispiele für Ertragsglättungstechniken sind die Aufschiebung von Umsatzerlösen während eines guten Jahres, wenn das folgende Jahr voraussichtlich ein schwieriges Jahr wird, oder die Verzögerung der Erfassung von Aufwendungen in einem schwierigen Jahr, da eine Leistungsverbesserung in naher Zukunft erwartet wird.
Unternehmen können auch Ausgaben in bestimmten Jahren verzögern, wenn sie planen, Finanzierungen von Risikokapital- oder Private-Equity-Investoren zu beschaffen. Ein hohes EBITDA dank der Einkommensglättung kann durch mehrere EBITDA-Berechnungsmethoden zu einer hohen Bewertung führen.
Während eine bewusste Verlangsamung der Umsatzrealisierung in guten Jahren kontraintuitiv erscheinen mag, haben Unternehmen mit vorhersehbaren Finanzergebnissen in Wirklichkeit im Allgemeinen niedrigere Finanzierungskosten. Daher ist es für ein Unternehmen oft sinnvoll, sich auf einer gewissen Ebene des Rechnungswesens zu engagieren. Aber es ist ein schmaler Grat zwischen dem, was der Internal Revenue Service (IRS) erlaubt, und der direkten Täuschung.
Die Einkommensglättung beruht nicht auf „kreativen“ Rechnungslegungen oder falschen Angaben, die einen regelrechten Betrug darstellen würden, sondern auf den Spielraum, der bei der Auslegung der GAAP gewährt wird. Durch den fairen und ethischen Umgang mit Erwartungen heben Unternehmen, die einen Hauch von Einkommensglättung einsetzen, im Allgemeinen keine Warnsignale.
Gründe für die Einkommensglättung
Es gibt viele Gründe, warum sich ein Unternehmen für eine Einkommensglättung entscheiden würde. Dazu können die Senkung der Steuern, die Gewinnung neuer Investoren oder als Teil eines strategischen Geschäftsschritts gehören.
Steuern senken
Je nach Land zahlen Unternehmen einen progressiven Körperschaftsteuersatz; Das heißt, je höher das erzielte Einkommen, desto höher die gezahlten Steuern. Um dies zu vermeiden, können Unternehmen die Rückstellungen für Verluste erhöhen oder Spenden an Wohltätigkeitsorganisationen erhöhen; Beides würde steuerliche Vorteile bringen.
Investoren anziehen
Anleger suchen bei ihren Anlagen nach Stabilität. Wenn die Finanzwerte eines Unternehmens volatile Erträge aufweisen, kann ein Anleger durch das Risiko und die Unsicherheit einer Anlage in dieses Unternehmen abgeschreckt werden. Ein Unternehmen, das von Jahr zu Jahr konstante Renditen vorweisen kann, zieht eher Anleger an, die sich wohler fühlen, wenn sie über einen längeren Zeitraum konstante Renditen erzielen.
Geschäftsstrategie
Eine Geschäftsstrategie, die ein Unternehmen anwenden kann, wenn es hohe Gewinne erzielt, besteht darin, die Ausgaben zu erhöhen. In diesem Fall können die an Mitarbeiter ausgezahlten Boni erhöht oder mehr Mitarbeiter eingestellt werden, um die Lohnkosten zu erhöhen. Wenn für das Jahr ein niedrigeres Einkommen erwartet würde, könnten sie die Strategie umgekehrt anwenden; Entlassung von Arbeitnehmern oder Kürzung von Prämien, um Ausgaben zu senken Diese Schritte glätten nicht nur die Einnahmen, sondern ermöglichen einem Unternehmen, je nach den Umständen, effizienter zu arbeiten.
Beispiel für Einkommensglättung
Ein häufig zitiertes Beispiel für die Einkommensglättung ist die Änderung der Wertberichtigung für zweifelhafte Konten, um den Aufwand für uneinbringliche Forderungen von einer Berichtsperiode in eine andere zu ändern. Ein Kunde erwartet beispielsweise, dass er für bestimmte Waren über zwei Abrechnungszeiträume keine Zahlung erhält; 1.000 USD im ersten Berichtszeitraum und 5.000 USD im zweiten Berichtszeitraum.
Wenn im ersten Berichtszeitraum ein hohes Einkommen erwartet wird, kann das Unternehmen den Gesamtbetrag von 6.000 USD als Wertberichtigung für zweifelhafte Konten in diesem Berichtszeitraum berücksichtigen. Dies würde den Aufwand für uneinbringliche Forderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung um 6.000 US-Dollar erhöhen und den Nettogewinn um 6.000 US-Dollar reduzieren. Dadurch würde eine einkommensstarke Phase durch Einkommensminderung geglättet. Für Unternehmen ist es wichtig, bei der Anpassung von Konten Ermessensentscheidungen und gesetzliche Rechnungslegungsmethoden anzuwenden.