Income Investment Company
Was ist eine Income Investment Company?
Eine Ertragsinvestitionsgesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich darauf konzentriert, Erträge für ihre Kunden zu erzielen, häufig über ein Portfolio, das sich auf einkommensschaffende Wertpapiere konzentriert.
Die zentralen Thesen
- Eine Ertragsinvestitionsgesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich darauf konzentriert, Erträge für ihre Kunden zu erzielen, häufig über ein Portfolio, das sich auf einkommensschaffende Wertpapiere konzentriert.
- Aktien mit einer Geschichte stetig steigender Dividendenquoten sind für einkommensstarke Investmentgesellschaften besonders attraktiv.
- Die Dividendenrendite und das relative Wachstum von DPS zu EPS sind zwei Schlüsselkennzahlen, anhand derer eine einkommensabhängige Investmentgesellschaft ein bestimmtes Wertpapier bewertet, bevor es in das Portfolio aufgenommen wird.
Income Investment Company verstehen
Eine einkommensabhängige Investmentgesellschaft ist im Wesentlichen eine Verwaltungsgesellschaft, deren Ziel es ist, Wohlstand für ihre Kunden aufzubauen. Ihre Portfolios sind in der Regel so strukturiert, dass sie Anleihen, Vorzugsaktien, festverzinsliche Kapitalstrukturen und Dividenden enthalten. Ziel ist es, einen stetigen Ertragsfluss für die Anleger zu generieren, anstatt die Gewinne auf den Wert des Portfolios zu maximieren, obwohl auch ein Kapitalzuwachs erwünscht ist. Aktien mit einer Geschichte stetig steigender Dividendenquoten sind für einkommensstarke Investmentgesellschaften besonders attraktiv.
Erträge aus Wertpapieren senken von Natur aus das Risiko für Anleger, da die Erträge die Wertverluste der Bestände mindern. Darüber hinaus sind Unternehmen, die Dividenden zahlen, tendenziell stabil, da sie die Märkte verwittert haben. Diese Unternehmen haben weniger Raum für Wachstum, erleiden jedoch weniger extreme Verluste. Obwohl dies nicht intuitiv ist, kann die einkommensabhängige Investmentgesellschaft Dividenden und Anleihekupons reinvestieren, anstatt sie an Fondsinvestoren zu verteilen.
Wie Income Investment Companies Wertpapiere wählen
Anleger, die an Ertragsinvestitionen interessiert sind, sollten sich mit den Kennzahlen vertraut machen, die Investmentunternehmen bei der Bewertung einkommensschaffender Aktien berücksichtigen. Der naheliegendste Weg, Dividendenzahlungen in tatsächlichen Dollar zu messen, ist nicht der beste Weg, um den Wert der Aktie für ein Ertragsportfolio zu beurteilen. Eine bessere Messgröße ist die Dividendenrendite, die erwartete jährliche Dividende pro Aktie geteilt durch den aktuellen Preis pro Aktie. Höhere Renditen sind theoretisch bessere Anlagen, aber in Grenzen. Übermäßig hohe Dividendenrenditen können zu einem hohen Risiko führen.
Eine weitere gute Maßnahme besteht darin, das Wachstum der Dividende je Aktie (DPS) mit dem Wachstum des Ergebnisses je Aktie (EPS) zu vergleichen. Eine Aktie kann Jahr für Jahr eine Erhöhung der Dividende je Aktie verzeichnen. Wenn das Ergebnis je Aktie jedoch nicht mit oder nahe der gleichen Rate wächst, ist es letztendlich unmöglich, dass die Dividendenzahlungen weiter zügig zunehmen.
Selbst wenn diese Maßnahmen vielversprechend erscheinen, können einkommensabhängige Investmentgesellschaften Aktien wählen, die weniger Dividenden zahlen, wenn die Unternehmen, die sie ausgeben, grundsätzlich stabiler sind. Das heißt, Dividenden sind nicht unbedingt der wichtigste Faktor bei der Auswahl einer Aktie, selbst für ein Ertragsportfolio.
Einkommensinvestitionen und Steuern
In den meisten Gebieten der Erde werden Dividendenerträge eher mit Einkommensteuersätzen als mit niedrigeren Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies bedeutet, dass einkommensstarke Anleger nicht nur die potenziellen Gewinne aus der Wiederanlage von Dividenden verlieren, sondern auch mehr Steuern für das Privileg zahlen, einen stetigen Ertragsstrom aus ihren Anlagen zu erhalten. Dieser Kompromiss kann sich je nach den besonderen finanziellen Bedürfnissen des Anlegers lohnen.