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Was ist ein Incentive-Trust?

Ein Incentive Trust ist ein rechtsverbindliches Treuhandverhältnis, bei dem der Treuhänder das vom Schenker in den Trust eingebrachte Vermögen hält und verwaltet. Bei einer Incentive-Trust-Vereinbarung muss sich der Treuhänder an die spezifischen Anforderungen des Zuschussgebers halten, welche Bedingungen die Begünstigten des Trusts erfüllen müssen, um Gelder aus dem Trust zu erhalten.

Wie ein Incentive Trust funktioniert

Ein Incentive Trust ist eine Erbschaft, die spezifische Bedingungen aufführt, die von den im Trust genannten Begünstigten erfüllt werden müssen. Ein Investor möchte beispielsweise einen bestimmten Teil seines Nachlasses einem Enkel hinterlassen, aber er möchte auch nicht, dass die Erbschaft den Drang des Enkels verringert, eine berufliche Karriere oder eine höhere Ausbildung einzuschlagen. Durch die Überlassung des Nachlassvermögens an das Enkelkind in einem Incentive Trust kann der Stipendiat festlegen, dass die Mittel erst nach Abschluss eines Bachelor-Abschlusses des Enkelkindes verteilt werden sollen, oder andere gesetzlich zulässige Voraussetzungen, die der Stipendiat festlegen möchte.

Während Nachlässe seit jeher Vermächtnisse an bestimmte Bedingungen geknüpft haben, wurden Incentive Trusts erst um die Jahrhundertwende bekannt. Laut einem 1999 erschienenen Artikel im Wall Street Journal von Staff Reporter Monica Langley, der den Aufstieg von Incentive Trusts untersucht, mit dem Titel “ Trust Me, Baby: Erben treffen ‚Incentive‘ Arrangements “ wurden Incentive Trusts in Testamenten von reichen Eltern hauptsächlich eingeführt, um dies zu vermeiden „Affluenza“ oder der psychische Zustand, in dem sich reiche Kinder zu dem Luxus des Lebens berechtigt fühlen und nicht darauf hinarbeiten.

Incentive Trusts sind an Bedingungen geknüpft, die spezifisch sind und sich auf die Umstände einer bestimmten Familie beziehen. Bestimmte wohlhabende Eltern können ihr Vermächtnis beispielsweise an schulische Leistungen oder daran knüpfen, ob bestimmte Bedingungen erfüllt sind (z. B. Arztbesuche für psychische Gesundheit). Auch Incentive Trusts stehen teilweise in der Kritik, weil ihre Vorgaben relativ unflexibel sind. Zum Beispiel kann das Kind eines wohlhabenden Elternteils ohne eigenes Verschulden bestimmte Kriterien nicht erfüllen oder möglicherweise einem bestimmten gesellschaftlichen Druck ausgesetzt sein, der es möglicherweise daran hindert, das für ihn festgelegte Ziel zu erreichen. Beispielsweise können sie Probleme, die auftreten, wenn der Begünstigte behindert wird, nicht behandeln. Oder es kann für eine zu Hause bleibende Mutter problematisch sein, die im Nachlass festgelegten Ziele zu erreichen, um Anspruch auf die Mittel zu haben.

Die Rolle des Treuhänders ist bei Incentive Trusts besonders wichtig, da er feststellt, ob die Kriterien für die Auszahlung von Mitteln aus dem Nachlass erfüllt sind oder nicht. Unter bestimmten Umständen kann der Begünstigte den Nachlass anfechten. Ein Gerichtsverfahren kann jedoch vermieden werden, indem eine Formulierung in das Testament aufgenommen wird, die dem Treuhänder die volle Ermessensfreiheit lässt, um festzustellen, ob die Kriterien erfüllt sind.

In einem Trust identifizierte Rollen

Der Schenker ist die Person, die den Trust gründet, und die  Begünstigten  sind diejenigen Personen, die im Trust identifiziert sind und die das Vermögen erhalten. Der Grantor kann auch als Settlor, Trustmaker oder Trustor bezeichnet werden. Das Vermögen des Trusts wird vom Schenker bereitgestellt. Das dazugehörige Vermögen und die Mittel gehen in das Eigentum des Trusts über. Der Schenker kann als Treuhänder fungieren und ihm die Verwaltung des Vermögens im Trust ermöglichen, dies ist jedoch nicht erforderlich. Wenn der Grantor der Trustee ist, wird der Trust als Grantor Trust bezeichnet. Trusts, die keine Stipendiaten sind, werden weiterhin vom Grantor finanziert, aber die Kontrolle über das Vermögen wird aufgegeben, sodass der Trust als separate steuerliche Einheit vom Grantor fungiert.

Die Treuhandregeln für Gewährungsgeber ermöglichen es den Gewährungsgebern, die Vermögenswerte und Investitionen zu kontrollieren, die in einem Trust platziert werden. Ein Zuschussgeber wird auf den Betrag des Einkommens besteuert, das sein Trust erwirtschaftet. Der Trust selbst wird nicht besteuert. In dieser Hinsicht bieten die für Trusts geltenden Steuergesetze Einzelpersonen einen gewissen Schutz, da die Steuersätze für Einzelpersonen im Allgemeinen günstiger sind als für Trusts.

Zuwendungsgeber können die Begünstigten eines Trusts zusammen mit den darin enthaltenen Investitionen und Vermögenswerten ändern. Sie können auch einen Treuhänder anweisen, Änderungen vorzunehmen. Die Stifter können den Trust auch jederzeit auflösen, sofern sie zum Zeitpunkt der Entscheidung als geistig fähig gelten. Diese Unterscheidung macht einen Grantor Trust zu einer Art  widerruflichen Living Trust. Gibt der Erteiler jedoch die Kontrolle über den Trust ab, wird dieser zu einem  unwiderruflichen Trust. In diesem Fall wird der Trust selbst mit den von ihm erzielten Erträgen besteuert und benötigt eine eigene Steueridentifikationsnummer (TIN).

Beispiel für einen Incentive Trust

Der oben erwähnte Artikel von Monica Langley im Wall Street Journal liefert das Beispiel des Pitchers Tom Glavine aus Atlanta Braves, der 1999 ein Jahresgehalt von 8 Millionen US-Dollar verdiente. Als er einen Trust für seine Kinder gründete, ließ Glavine seinen Anwalt Klauseln einfügen. In seinem Testament stand beispielsweise, dass er bis zu 100.000 US-Dollar des verdienten Einkommens seiner Kinder zusammenbringen würde. Als er erfuhr, dass seine Tochter Tierärztin werden wollte, stellte er 200.000 Dollar für eine Tierklinik bereit, unter der Bedingung, dass sie in der Schule gut abschneidet.