Kalkulatorische Zinsen

Was sind kalkulatorische Zinsen?

Der IRS verwendet kalkulatorische Zinsen, um Steuereinnahmen auf Darlehen oder Wertpapiere zu erheben, die wenig oder keine Zinsen zahlen. Kalkulatorische Zinsen sind wichtig für Discount-Anleihen wie Nullkupon-Anleihen und andere Wertpapiere, die unter dem Nennwert verkauft werden und zum Nennwert fällig werden. Der IRS verwendet bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für Staatsanleihen eine Wertsteigerungsmethode und verfügt über geltende Bundessätze, die einen Mindestzinssatz in Bezug auf kalkulatorische Zinsen und Abzinsungsregeln für die ursprüngliche Ausgabe festlegen.

Unterstellte Zinsen verstehen

Für Darlehen im Familien- und Freundeskreis können kalkulatorische Zinsen anfallen. Zum Beispiel leiht eine Mutter ihrem Sohn 50.000 US-Dollar ohne Zinskosten. Der geltende kurzfristige Bundessatz beträgt 2 Prozent, sodass der Sohn seiner Mutter jährlich 1.000 US-Dollar Zinsen zahlen sollte. Der IRS geht davon aus, dass die Mutter diesen Betrag von ihrem Sohn einzieht und führt ihn in ihrer Steuererklärung als Zinserträge auf, obwohl sie den Betrag nicht eingezogen hat.

Anwendbare Bundestarife

Da es viele zinslose oder zinslose Kredite gab, die nicht versteuert wurden, hat der IRS durch das Steuergesetz von 1984 die geltenden Bundessätze festgelegt. Der AFR bestimmt die niedrigsten Zinsen, die man für Kredite unterhalb einer bestimmten Zinsschwelle berechnen darf, und berücksichtigt die Höhe des aus dem Zinssatz erzielten potenziellen Einkommens als kalkulatorisches Einkommen. Aufgrund der Schaffung von AFR kann der IRS Steuereinnahmen aus Krediten erheben, die ansonsten unversteuert sind.

Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkuponanleihe

Bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen einer Nullkuponanleihe bestimmt ein Anleger zunächst die Rendite der Anleihe bis zur Fälligkeit. Unter der Annahme, dass die Anlaufzeit ein Jahr beträgt, teilt der Anleger den Nennwert der Anleihe durch den beim Kauf gezahlten Preis. Der Anleger erhöht dann den Wert um eine Potenz gleich eins dividiert durch die Anzahl der Laufzeiten vor Fälligkeit der Anleihe. Der Anleger reduziert die Anzahl um eins und multipliziert mit der Anzahl der Abgrenzungsperioden in einem Jahr, um den YTM der Nullkuponanleihe zu bestimmen.

Da der bereinigte Kaufpreis einer Nullkuponanleihe bei Emission zunächst dem Kaufpreis entspricht, addieren sich die aufgelaufenen Zinsen über jeden Ansparzeitraum zum bereinigten Kaufpreis. Die aufgelaufenen Zinsen sind der anfänglich angepasste Kaufpreis multipliziert mit dem YTM. Dieser Wert ist der kalkulatorische Zins für die Periode.

Ein Beispiel für kalkulatorische Zinsen

Unterstellte Zinsen sind wichtig für die Bestimmung der Rentenzahlungen. Wenn ein Mitarbeiter beispielsweise aus einem Unternehmen ausscheidet, bei dem er Mitglied eines Pensionsplans war, kann das Unternehmen dem Rentner einen Pauschalbetrag der 500.000 US-Dollar anbieten, die im Rahmen des Plans für ihn vorgesehen sind, oder er kann 5.000 US-Dollar pro Jahr an Leistungen erhalten. Unter der Annahme, dass der anwendbare kurzfristige Bundessatz 2 Prozent beträgt, muss der Rentner feststellen, ob er in einem anderen Markt bessere kalkulatorische Zinsen finden könnte, indem er den Pauschalbetrag nimmt und eine rentablere Rente kauft.