Auferlegen
Was ist Auferlegen?
Auferlegen ist ein Begriff, der sich auf die Erhebung einer Gebühr, Abgabe, Steuer oder Abgabe auf einen Vermögenswert oder eine Transaktion zum Nachteil des Anlegers bezieht. Die Erhebung von Gebühren ist bei den meisten Anlageprodukten und -dienstleistungen eine gängige Praxis und kann als Abschreckung für den Verkauf oder die vorzeitige Auflösung einer Finanzposition dienen.
Die zentralen Thesen
- Der Begriff „auferlegen“ bezieht sich auf die Erhebung einer Gebühr, Abgabe, Steuer oder Abgabe auf einen Vermögenswert oder eine Transaktion zum Nachteil des Anlegers.
- Die Erhebung von Gebühren ist bei den meisten Anlageprodukten und -dienstleistungen eine gängige Praxis und kann als Abschreckung für den Verkauf oder die vorzeitige Auflösung einer Finanzposition dienen.
- Die meisten Gebühren sollten den Anlegern bekannt gegeben werden, bevor sie ein neues Wertpapier kaufen oder Gelder auf eine Art und Weise bewegen, die in irgendeiner Weise gebührenpflichtig ist.
- Viele Gebühren werden nicht zum Zeitpunkt der Transaktion erhoben, sondern jährlich als Prozentsatz der Vermögenswerte oder Bestände erhoben.
Impose verstehen
Gebühren sind unvermeidlich, egal ob Sie ein kleiner Privatanleger oder eine multinationale Investmentbank (IB) sind. Fast jede Finanzdienstleistung beinhaltet eine Zahlung an die Partei, die dazu beiträgt, die Transaktion zu erleichtern.
Die meisten Gebühren sollten den Anlegern mitgeteilt werden, bevor sie ein neues Wertpapier kaufen oder Gelder auf eine Art und Weise bewegen, die in irgendeiner Weise gebührenpflichtig ist. Viele Gebühren werden nicht zum Zeitpunkt der Transaktion erhoben, sondern jährlich als Prozentsatz der Vermögenswerte oder Bestände erhoben.
Arten von Gebühren, die den Anlegern auferlegt werden
Anleger können ihr Geld auf unterschiedliche Weise einsetzen. Einige ziehen es vor, jemand anderem, beispielsweise einem Anlageberater, die vollständige Kontrolle über ihr Kapital zu übertragen. Andere haben möglicherweise eine Vorstellung davon, in welche Anlageklasse sie investieren möchten, und beauftragen daher einen Fondsmanager mit der Auswahl der entsprechenden Wertpapiere in ihrem Namen. Alternativ gibt es diejenigen, die sich für einen vollständigen Do-it-yourself Ansatz (DIY) entscheiden und die Aufgabe übernehmen, einzelne Aktien auszuwählen, in die sie allein über ein Brokerkonto investieren möchten.
Je mehr Investoren Entscheidungen auslagern, desto mehr müssen sie natürlich bezahlen. Externe Expertise hat ihren Preis, aber das heißt nicht, dass ein Solo-Auftritt immer ein viel günstigeres Unterfangen ist.
Anlageberater
Anlegern, die ihr Kapital von einer anderen Person verwalten lassen möchten, wird in der Regel ein Prozentsatz des verwalteten Gesamtvermögens berechnet. Diese Gebühren, die je nach Größe des Kontos und Portfolios variieren, können manchmal teilweise mit steuerabzugsfähigen Dollars finanziert werden.
Die Gebühren werden in der Regel quartalsweise von den Konten abgebucht. Das heißt, wenn ein Anlageberater für jede investierte 100.000 US-Dollar 1,5% berechnet, würde ein Kunde mit dieser verwalteten Summe alle drei Monate 375 US-Dollar zahlen.
Investmentfonds
Investmentfonds, professionell verwalteten Anlagevehikeln, den Pool zusammen Geld von zahlreichen Investoren einen Portfolio zum Kauf von Wertpapieren, kostet Geld zu laufen. Von Anlegern, die diesen Weg einschlagen, wird erwartet, dass sie dazu beitragen, diese Betriebskosten, die hauptsächlich aus Verwaltungs und Verwaltungsgebühren bestehen , durch Zahlung einer sogenannten Kostenquote (ER) zu decken.
Der ER, der berechnet wird, indem die Betriebsausgaben eines Investmentfonds durch den durchschnittlichen Gesamtdollarwert aller Vermögenswerte innerhalb des Fonds geteilt werden, wird nicht als sofort zu zahlende Rechnung ausgewiesen, sondern wird stattdessen von der Rendite abgezogen, die der Anleger erhält. Einige Investmentfonds berechnen auch Gebühren und Strafen für vorzeitige Auszahlungen sowie eine Provision beim Kauf oder Verkauf.
Die Gebühren variieren je nach Art der Anlageklasse, in die der Fonds investiert ist, und der für die Verwaltung des Portfolios erforderlichen Verwaltungsebene. Beispielsweise erheben Fonds, die in Small Caps investieren, oft eine höhere Gebühr als Fonds, die auf größere Unternehmen spezialisiert sind. Verständlicherweise fallen bei aktiv verwalteten Vehikeln auch höhere Gebühren an als bei passiven, wie z. B. Indexfonds.
Broker-Transaktionsgebühr
Bei Brokerkonten wird den Anlegern jedes Mal eine Transaktionsgebühr auferlegt, wenn sie ein Wertpapier kaufen oder verkaufen. Diese Gebühren, die in der Regel zwischen 5 und 50 US-Dollar liegen, ermutigen die Anleger, größere Trades auszuführen, und lassen sie in der Regel zweimal darüber nachdenken, ihre Portfolios regelmäßig zu optimieren, auch wenn manchmal Rabatte für regelmäßige Aktivitäten angeboten werden.
Besondere Überlegungen
Den Verbrauchern werden auch mehrere Gebühren auferlegt, wenn sie nur Bargeld auf ihren Bankkonten verwalten.
Von Banken erhobene Gebühren
Seit der Finanzkrise 2008 haben immer mehr Banken Gebühren für Kundenkonten und -transaktionen erhoben. Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 führte eine Reihe neuer Vorschriften und Regeln für die Finanzbranche ein, die zu höheren Gebühren für Bankkunden führten.
Die Durbin-Änderung des Dodd-Frank-Gesetzes begrenzte die Gebühren, die Banken Händlern für die Abwicklung von Debitkartenkäufen berechnen dürfen , was zu noch höheren Kosten für Kontoinhaber führt. Banken erheben auch Gebühren an Geldautomaten (Geldautomaten), da Geldautomatengebühren diese externen Bankoptionen rentabler machen. Häufig erhebt die Bank, die den Geldautomaten besitzt, eine Gebühr, und die Bank, die die Debitkarte des Kunden ausgestellt hat, erhebt, wenn es sich um eine andere Bank handelt, ihre eigenen Gebühren. Dies kann an einigen Standorten zu Gesamtgebühren an Geldautomaten von 11 USD oder mehr führen.
Andere Arten von Gebühren, die Banken erheben können, sind:
- Gebühren für Auslandstransaktionen
- Mindesguthaben Gebühren
- Rückzahlungsgebühren
- Überziehungsgebühren
- Jährliche oder monatliche Wartungsgebühren
- Gebühren für die vorzeitige Kontoschließung
- Papierrechnung Gebühren
- Gebühren für verlorene Debitkarten
- Gebühren für Rücksendungen
- Gebühren für das Einlösen von Prämienpunkten
- Gebühren für die Verwendung eines menschlichen Kassierers
Laut der Federal Reserve (Fed) können Banken nur dann Überziehungsgebühren für Debitkartentransaktionen berechnen, wenn der Kunde sich dafür entscheidet.
Große Banken, diejenigen mit einem Vermögen von $ 50 Milliarden oder mehr, berechnen die meisten Gebühren, weil sie weniger effizient sind als kleinere Banken, und sie müssen mehr zahlen gemeinsam zu halten nachfrage Anzahlung Konten. Kunden entscheiden sich zunehmend dafür, die Erhebung der meisten Gebühren durch Bankgeschäfte mit kleineren Gemeinschaftsbanken oder Kreditgenossenschaften zu vermeiden.