Wertminderung des Kredits
Was ist eine Wertminderung?
Wertminderungen treten auf, wenn sich die Kreditwürdigkeit einer Person oder eines Unternehmens verschlechtert hat. Dies spiegelt sich normalerweise in einer niedrigeren Kreditwürdigkeit im Fall einer Einzelperson oder in einer Verringerung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens oder einer Schuld wider, die von einer Ratingagentur oder einem Kreditgeber ausgegeben wurde. Infolgedessen hat der Kreditnehmer, dessen Kredit beeinträchtigt wurde, im Allgemeinen einen geringeren Zugang zu Kreditfazilitäten und muss einen höheren Zinssatz für Kredite zahlen. Eine Wertminderung des Kredits kann entweder eine vorübergehende Situation sein, die rückgängig gemacht werden kann, oder ein frühes Anzeichen dafür, dass der Kreditnehmer in Zukunft potenziellen finanziellen Schwierigkeiten ausgesetzt sein könnte. In beiden Fällen ist eine Wertminderung kein gutes Omen.
Die zentralen Thesen
- Wertminderungen treten auf, wenn sich die Kreditwürdigkeit einer Person oder eines Unternehmens verschlechtert hat.
- Kreditnehmer mit eingeschränkter Kreditwürdigkeit haben im Allgemeinen einen geringeren Zugang zu Kreditfazilitäten und müssen einen höheren Zinssatz für Kredite zahlen.
- Eine Beeinträchtigung des Kredits kann drastische Änderungen der Abläufe oder Verfahren erforderlich machen, um finanzielle Belastungen abzubauen – unabhängig davon, ob Schulden wie Kreditkartenschulden getilgt werden oder ob ein Unternehmen die Kosten senkt und Vermögenswerte verkauft.
Wie beeinträchtigte Kredite funktionieren
Wertminderungen sind in der Regel das Ergebnis finanzieller Belastungen, die durch eine Änderung der Umstände für eine Person oder ein Unternehmen verursacht werden. Im Falle einer Person kann eine Kreditbeeinträchtigung das Endergebnis eines Arbeitsplatzverlusts, einer langen Krankheit, eines starken Rückgangs der Vermögenspreise, eines Versäumnisses, ihre Kreditkartenrechnungen rechtzeitig zu bezahlen, und einer Vielzahl anderer Gründe sein. Für ein Unternehmen kann die Kreditwürdigkeit sinken, wenn sich die Finanzlage des Unternehmens im Laufe der Zeit aufgrund eines schlechten Managements, eines verstärkten Wettbewerbs oder einer schwachen Wirtschaft verschlechtert. In beiden Fällen kann eine Beeinträchtigung des Kredits auf innere Kräfte oder selbst zugefügte Wunden zurückzuführen sein. Oder zu anderen Zeiten spielen externe Faktoren eine Rolle, die außerhalb der Kontrolle einer Person oder des Managements liegen können.
Gefährdete Kredite, ob auf der persönlichen Ebene oder die Unternehmensebene, kann drastische Änderungen an Operationen oder Verfahren erfordern finanzielle Belastung zu mildern, um eventuelle Verbesserungen in einer führende Bilanz ‚s Zustand. Diese Änderungen umfassen im Allgemeinen die Reduzierung von Ausgaben, den Verkauf von Vermögenswerten und die Verwendung des Cashflows zur Tilgung ausstehender Schulden, um diese auf ein überschaubares Niveau zu bringen.
Volkswirtschaften wie die Vereinigten Staaten konzentrieren sich stark auf den Aufbau von Krediten. Dies beeinflusst direkt die Fähigkeit und Leichtigkeit, auf die zukünftige Kredite und Gelder zugreifen können, um ein Haus, ein Auto oder andere Vermögenswerte zu kaufen. Infolgedessen sollten beeinträchtigte Kreditprobleme sofort behoben werden.
Bewertung der Kreditwürdigkeit
Es stehen verschiedene Techniken zur Verfügung, um die Kreditbeeinträchtigung einer Person oder eines Unternehmens oder insbesondere die Kreditanalyse zu bewerten. Gängige Methoden beginnen die vier „Cs“ des Kredits:
- Kapazität: Die Fähigkeit, die Verschuldung zu bedienen
- Sicherheiten: Alle hinterlegten Sicherheiten als Puffer gegen Marktwertverluste
- Covenants: Lose oder enge Covenants zu Indentures
- Charakter: Erfahrung, Werte und Aggressivität des Managements
Viele Banken erlauben ihren Kunden automatisch, ihre FICO-Kredit-Scores zu überprüfen. Die höchstmögliche Kreditwürdigkeit beträgt 850, während im Allgemeinen eine Person mit einer Kreditwürdigkeit zwischen 670 und 739 als gut bewertet gilt.