Impact Investing
Was ist Impact Investing?
Impact Investing ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, neben finanziellen Gewinnen auch bestimmte positive soziale oder ökologische Auswirkungen zu erzielen. Impact Investments können in Form zahlreicher Anlageklassen erfolgen und zu vielen spezifischen Ergebnissen führen. Der Sinn von Impact Investing besteht darin, Geld und Investitionskapital für positive soziale Ergebnisse zu verwenden.
Die zentralen Thesen
- Impact Investing ist eine allgemeine Anlagestrategie, die darauf abzielt, finanzielle Renditen zu erzielen und gleichzeitig eine positive soziale oder ökologische Wirkung zu erzielen.
- Anleger, die Impact Investing verfolgen, betrachten die Verpflichtung eines Unternehmens zur sozialen Verantwortung von Unternehmen oder die Verpflichtung, der Gesellschaft als Ganzes positiv zu dienen.
- Sozial verantwortliches (SRI) und ökologisches, soziales und Governance-Investieren (ESG) sind zwei Ansätze, um das Investieren zu beeinflussen, obwohl es in der investierenden Gemeinschaft immer noch einige Meinungsverschiedenheiten über die Terminologie gibt.
Impact Investing verstehen
Der Begriff Impact Investing wurde erstmals 2007 geprägt, aber die Praxis wurde Jahre früher entwickelt. Ein grundlegendes Ziel von Impact Investing ist es, die negativen Auswirkungen der Geschäftstätigkeit auf das soziale Umfeld zu reduzieren. Aus diesem Grund kann Impact Investing manchmal als eine Erweiterung der Philanthropie angesehen werden.
Investoren, die Impact Investing als Strategie einsetzen, berücksichtigen das Engagement eines Unternehmens für die soziale Verantwortung von Unternehmen (CSR) oder das Pflichtbewusstsein, der Gesellschaft als Ganzes positiv zu dienen, bevor sie sich für dieses Unternehmen engagieren. Die Art der Wirkung, die sich aus Impact Investing entwickeln kann, variiert je nach Branche und dem jeweiligen Unternehmen innerhalb dieser Branche, aber einige gängige Beispiele sind, der Gemeinschaft etwas zurückzugeben, indem man Bedürftigen hilft oder in nachhaltige Energiepraktiken investiert, um unseren Planeten zu retten.
Diese Strategie zielt aktiv darauf ab, eine positive Wirkung zu erzielen, indem sie beispielsweise in gemeinnützige Organisationen investiert, die der Gemeinschaft zugute kommen, oder in Unternehmen mit sauberer Technologie, die der Umwelt zugute kommen.
Der Großteil der Impact-Investments wird von institutionellen Anlegern getätigt, darunter Hedgefonds, private Stiftungen, Banken, Pensionsfonds und andere Fondsmanager.
Inzwischen bieten jedoch auch eine Reihe von sozialbewussten Finanzdienstleistungsunternehmen, webbasierten Anlageplattformen und Investorennetzwerken Einzelpersonen die Möglichkeit, sich zu beteiligen. Ein wichtiger Ort sind Mikrofinanzkredite, die Kleinunternehmern in Schwellenländern Start oder Expansionskapital zur Verfügung stellen. Frauen sind oft die Nutznießer solcher Kredite.
Arten von Impact Investments
Impact Investments gibt es in vielen verschiedenen Formen von Kapital und Anlageinstrumenten. Wie jede andere Anlageklasse bieten Impact Investments Anlegern eine Reihe von Renditemöglichkeiten. Aber das Wichtigste ist, dass diese Investitionen sowohl eine finanzielle Rendite bieten als auch dem Gewissen des Anlegers entsprechen.
Laut einer Umfrage des Global Impact Investing Network (GIIN) strebt die Mehrheit der Anleger, die sich für Impact Investing entscheiden, nach marktgerechten Renditen.
Die Möglichkeiten für Impact Investments sind unterschiedlich und Anleger können ihr Geld in Schwellenländer (EM) oder entwickelte Volkswirtschaften investieren. Impact Investments umfassen eine Reihe von Branchen, darunter:
- Gesundheitspflege
- Bildung
- Energie, insbesondere saubere und erneuerbare Energie
- Landwirtschaft
Umwelt, Soziales und Governance (ESG)
ESG bezieht sich auf die Umwelt, Sozial- und Governance-Praktiken einer Anlage, die einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung dieser Anlage haben können. Die Integration von ESG-Faktoren wird verwendet, um die traditionelle Finanzanalyse zu verbessern, indem potenzielle Risiken und Chancen über die technischen Bewertungen hinaus identifiziert werden . Obwohl das soziale Bewusstsein überlagert ist, bleibt das Hauptziel der ESG-Bewertung die finanzielle Performance.
Sozial verantwortliches Investieren (SRI)
Socially Responsible Investing (SRI) geht einen Schritt weiter als ESG, indem es aktiv Investitionen nach bestimmten ethischen Richtlinien eliminiert oder auswählt. Das zugrunde liegende Motiv könnte Religion, persönliche Werte oder politische Überzeugungen sein. Im Gegensatz zur ESG-Analyse, die die Bewertungen beeinflusst, verwendet SRI ESG-Faktoren, um negative oder positive Bildschirme auf das Anlageuniversum anzuwenden.
Besondere Überlegungen
Sozial und umweltverträgliche Praktiken ziehen in der Regel Impact-Investoren an, was bedeutet, dass Unternehmen finanziell davon profitieren können, sich zu sozial verantwortlichen Praktiken zu verpflichten. Impact Investing spricht vor allem jüngere Generationen wie Millennials an, die der Gesellschaft etwas zurückgeben möchten.
Anleger neigen auch dazu, zu profitieren. Eine Studie von GIIN aus dem Jahr 2018 ergab, dass mehr als 90 % der Impact-Investoren angaben, dass ihre Investitionen ihre Prognosen erfüllt oder übertroffen haben.
Durch die Beteiligung an Impact Investing erklären Einzelpersonen oder Unternehmen im Wesentlichen, dass sie die Botschaft und die Mission des Unternehmens, in das sie investieren, unterstützen und am Wohlergehen des Unternehmens beteiligt sind. Je mehr Menschen die sozialen und finanziellen Vorteile von Impact Investing erkennen, desto mehr Unternehmen werden gesellschaftliche Verantwortung übernehmen.
Impact Investing vs. Socially Responsible Investing (SRI)
SRI, das manchmal als nachhaltiges oder sozialbewusstes Investieren oder, wenn es sich auf ökologische Gründe konzentriert, als grünes Investieren bezeichnet wird, ist eine Form des Impact Investings. Während die Definition von SRI die Vermeidung von Schäden umfasst, suggeriert Impact Investing auch positive Auswirkungen durch seine Anlagen.
Investoren, die SRI praktizieren, neigen dazu, an Unternehmen zu glauben und sie auszuwählen, die ihre Ansichten in Bezug auf Menschenrechte, Umweltschutz und Verantwortungsbewusstsein gegenüber Verbrauchern vertreten. Einige Anleger könnten sich beispielsweise dafür entscheiden, nicht in Unternehmen zu investieren, die Zigaretten herstellen, vertreiben oder bewerben, da sie insgesamt negative Auswirkungen auf die Gesundheit der Menschen haben.
Viele Vermögensverwaltungsgesellschaften, Banken und andere Investmenthäuser bieten mittlerweile speziell auf sozial verantwortliche Anleger zugeschnittene Fonds an.