Sofortige variable Annuität
Was ist eine sofortige variable Rente?
Eine sofortige variable Rente ist ein Versicherungsprodukt, für das eine Person einen Pauschalbetrag im Voraus zahlt und sofort Zahlungen erhält. Die Zahlungen aus einer sofortigen variablen Annuität werden für die gesamte Lebensdauer des Renteninhabers fortgeführt, aber die Beträge schwanken je nach Wertentwicklung des zugrunde liegenden Portfolios.
So funktioniert eine sofortige variable Annuität
Die sofortige variable Annuität ist einzigartig, da die meisten Annuitäten Auszahlungen haben, die nach einer Akkumulationsphase beginnen und in einem bestimmten Alter enden. Bei der sofortigen variablen Rente wird die Ansparphase übersprungen, indem der Inhaber einen Pauschalbetrag einzahlen muss, wonach die Rentenphase beginnt. Sofortige variable Annuitäten sind nicht typisch, aber sie können eine sinnvolle Investition sein, wenn ein Anleger älter ist und besorgt ist, dass er seine Ersparnisse überdauern könnte.
Sofortige variable Annuitäten bergen die gleichen Risiken wie normale variable Annuitäten, da die Auszahlungen variieren und sinken können, wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte sinkt. Allerdings können die Zahlungen auch steigen, wenn sich die Anlage gut entwickelt, und die Rendite könnte sogar die Inflationskosten übertreffen. Dies ist bei Festrenten nicht der Fall, die dem Anleger jeden Monat den gleichen Betrag zahlen.
Der Unterschied zwischen einer sofortigen variablen Annuität und einer standardmäßigen variablen Annuität besteht darin, dass bei ersteren eine Ansparphase fehlt. Stattdessen wird bei einer sofortigen variablen Annuität der Zeitraum zu einer Pauschalinvestition zusammengefasst, was das Risiko des Market Timing mit sich bringt. Wenn ein Anleger beispielsweise auf dem Höhepunkt eines Bullenmarktes eine sofortige variable Annuität kauft, sinken die zukünftigen Erträge, wenn der Markt zum Mittelwert zurückkehrt. Dies könnte bedeuten, dass der Renteninhaber wahrscheinlich keine nennenswerten Renditen auf den variablen Teil der Rente erzielen wird.
Sofortige variable Annuität vs. Sofortige feste Annuität
Sofortige feste Rentenzahlungen ändern sich nicht, wenn der Markt nach der anfänglichen Kapitalanlage durchstartet, weil der Rentengeber die Zahlungen garantiert. Einige Anbieter von sofortigen variablen Renten werden auch einen Prozentsatz auf die variablen Anteile garantieren, aber diese Garantien gehen normalerweise mit höheren Gebühren einher. Generell gilt für Rentenanlagen: Je höher die Garantien, desto höher der Preis.
401(k)s und IRAs verwenden in der Regel sofortige Renten. Variable Sofortrenten bieten nicht die Steuervorteile anderer Altersvorsorgekonten. Zum Beispiel ermöglichen Vorsteuerrentenpläne wie 401(k)s dem Einzelnen, Steuern auf Kapitalerträge aufzuschieben und sein laufendes zu versteuerndes Einkommen zu reduzieren. Sofortige variable Annuitäten bieten jedoch ein konstantes Einkommen bis zum Tod mit einem potenziellen Bonus je nach Wertentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.