Illegale Hochdruck-Verkaufstaktiken, die Broker verwenden
Filme wie Wolf of Wall Street, Wall Street und Boiler Room heben die Extreme skrupelloser, wenn nicht sogar illegaler Verkaufstaktiken von zwielichtigen Maklern hervor. Aber in Wirklichkeit wenden viele Broker – sowohl in Heizräumen als auch außerhalb – immer noch diese Art von Taktiken an, um zweifelhafte oder unangemessene Wertpapiere an unwissende Käufer zu verkaufen.
Die Rechtmäßigkeit eines solchen Verkaufsschwindels ist Auslegungssache und kann je nach Wertpapiergesetz zwischen den Staaten variieren. In vielen Fällen können diese Taktiken gegen die Regeln 10b5 -1 und 10b5-2der Securities and Exchange Commission verstoßen, die den Einsatz manipulativer und betrügerischer Praktiken beim Verkauf von Wertpapieren abdecken. Die Regeln verbieten den Einsatz von Geräten, Schemata oder Tricks zum Betrug;eine unwahre Aussage über eine wesentliche Tatsache zu machen oder eine wesentliche Tatsache auszulassen oder sich an betrügerischem Verhalten zu beteiligen.
Hier ist eine Handvoll schlechter Verkaufstaktiken, die von Brokern angewendet werden, die nach Bundes- oder Landesgesetzen illegal sein können oder zumindest zu Verstößen gegen die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) führen.
Die zentralen Thesen
- Ein aggressiver Broker zu sein kann helfen, Geschäfte zu machen, aber Sie sollten vorsichtig sein, wenn bestimmte Verkaufstaktiken die Grenze überschreiten und rechtswidrig werden.
- Die FINRA reguliert Broker und Finanzberater und stellt sicher, dass Kunden nicht falsch informiert oder betrogen werden.
- Das Auslassen wesentlicher Tatsachen über eine Investition, das Aufblähen von Performancezahlen, das Anlügen von Kunden oder das Abgeben unangemessener Versprechungen sind Verstöße.
Drängen, blind zu kaufen
Viele klassische Heizraum Operationen konzentrieren sich auf Fern cold calling Umsatz zu machen, mit den Maklern drängen hart in einem einzigen Anruf zu verkaufen. Dabei versäumen Broker es oft, dem potentiellen Kunden ausreichende Informationen zur Verfügung zu stellen, um eine richtige Anlageentscheidung treffen zu können. Diese Auslassungen sind besonders trügerisch, wenn Aktien von obskuren Unternehmen mit begrenzter oder keiner Betriebsgeschichte verkauft werden, ohne deren fehlende Einnahmen oder Geschäftstätigkeit offenzulegen.
Das Auslassen wesentlicher Tatsachen beim Verkauf von Wertpapieren ist ein klarer Verstoß gegen Regel 10b-5.
Aufblähen der bisherigen Performance
Makler können irreführende Aussagen über ihre bisherige Erfolgsbilanz machen, um das Vertrauen eines potenziellen Kunden in seine Anlagefähigkeiten zu gewinnen. Zum Beispiel kann ein Broker sagen, dass er kürzlich innerhalb weniger Wochen Aktien mit dreistelligen Gewinnen verkauft hat, obwohl er die fraglichen Aktien in Wirklichkeit nicht verkauft hat. Diese Erfolgsbilanzen können objektiv schwer zu überprüfen sein, was die Lügen besonders heimtückisch macht, wenn versucht wird, Kunden über das Telefon zu schließen.
Auch die unwahre Angabe einer wesentlichen Tatsache beim Verkauf von Wertpapieren verstößt gegen Regel 10b-5.
Kundennachhaltigkeit ignorieren
Die FINRA-Regel 2111 verlangt, dass Makler „angemessene Gründe haben zu glauben, dass eine empfohlene Transaktions- oder Anlagestrategie für einen Kunden geeignet ist“. Natürlich haben Broker, die neue potenzielle Kunden anrufen und Einheitssicherheiten anbieten, keine Due Diligence beim Kunden durchgeführt oder die Eignung der Anlage für den Kunden geprüft. Sofehltbeispielsweise einer Micro-Cap-Aktie, die in einem Cold-Call verkauft wird, eine vernünftige Grundlage.
Die Unkenntnis der Eignung darf nicht gegen einen bestimmten Teil von Regel 10b-5 verstoßen, verstößt jedoch gegen die Regeln der FINRA und kann zu Strafen für den Makler führen.
Manipulatives Sprechen verwenden
Broker können eine Vielzahl von verschiedenen manipulativen Verkaufstechniken anwenden, um jemanden zum Kauf von Wertpapieren zu überreden. Der Film Wolf of Wall Street beispielsweise hebt einen Fall hervor, in dem ein Verkaufsskript den Wunsch eines Möchtegern-Kunden herunterspielte, vor dem Kauf einen Ehepartner zu fragen, indem er sagte: „Ich bin sicher, dass Sie durch Beratung nicht dahin gekommen sind, wo Sie heute sind mit deiner Frau über alltägliche Entscheidungen. “ Das manipuliert einen Kunden, indem es mit seinem Ego spielt.
Diese manipulativen Verkaufstechniken können gegen die Klausel über manipulative Praktiken von Regel 10b-5 verstoßen.
Unerhörte Versprechungen machen
Broker können eine Investition als Garantie oder Gewissheit anpreisen, obwohl dies in Wirklichkeit nicht der Fall ist, insbesondere bei riskanten Wertpapieren. Zum Beispiel kann ein Broker ein Fusionsgerücht als Gewissheit darstellen, die durch „ Insiderinformationen “ bestätigt wird, was in den kommenden Wochen zu „Multi-Bagger“-Renditen für den Möchtegern-Kunden führen könnte. Natürlich wäre die Aktie bereits Handel viel höher, wenn eine Fusion öffentlich gemacht oder sogar dringend vermutet worden wäre.
Diese Versprechen können gegen die Richtlinien von Regel 10b-5 zu betrügerischem Verhalten verstoßen.
Die Quintessenz
Die Filme heben Extremfälle hervor, aber gesprächige Heizraumbetreiber sind da draußen. Indem sie sich ihrer manipulativen Taktiken und Hochdrucktricks bewusst sind, können einzelne Anleger vermeiden, Geld an diese skrupellosen Typen zu verlieren – oder an jeden Anlageprofi, der nur seine eigenen Interessen am Herzen hat.