Verwenden Sie Volumen und Emotionen, um Richtmuster anzugehen

Händler haben versucht zu holen Tops für Generationen, das Gewinnpotenzial zu wissen, wann kurz am Ende eines Verkauf Aufwärtstrend, aber die Mehrheit der Prognosen ausfallen als die Sicherheit auf höhere Hochs seine bullische Haltung und bricht aus wiedergewinnt. Es ist bedauerlich, weil Tops mit überraschender Genauigkeit vorhergesagt werden können, solange sie technische Attribute erzeugen, die auf erheblich niedrigere Preise hinweisen.

Betrachten Sie die emotionale Dynamik im Spiel an diesen Wendepunkten. Ein Abwärtstrend endet schließlich und führt zu höheren Preisen bei einer Reihe von Rallyes, die viele Marktteilnehmer anziehen. Die Stimmung ändert sich während dieses Rampenprozesses stetig, wobei übermäßige Baisse zuerst durch vorsichtigen Optimismus und dann durch Gier ersetzt wird, die schließlich zu übermäßiger Aufwärtsbewegung führt.

Dieser euphorische Zustand erzeugt Risikoblindheit, die schwache Hände dazu ermutigt, das Wertpapier zu immer höheren Preisen zu kaufen, und es oft auf ein Allzeithoch hebt, das keinen Overhead-Widerstand darstellt. An diesem Punkt können die Trends noch weiter eskalieren und in eine Blowoff oder Höhepunktphase eintreten, die Warnsignale auslöst und den aufmerksamen Technikern mitteilt, dass die Rallye wahrscheinlich zu Ende geht.

Das höchste Volumen in der Geschichte eines Wertpapiers wird häufig in dieser manischen Phase gedruckt, wobei der letzte Vorrat an Seitenbullen an Bord springt und überkaufte technische Bedingungen erzeugt, die die Verdunstung des Kaufdrucks signalisieren. Im Gegenzug kehrt sich das Wertpapier stark um und fällt in eine Handelsspanne, die eine Phase des aktiven Verkaufs durch starke Hände signalisiert, während schwache Hände festhalten, und schließlich hocheffizienten Treibstoff für einen neuen Abwärtstrend liefert.

Verteilungsmuster

Die Höhepunktphase ist nicht für die Bildung eines Deckels erforderlich, bietet jedoch zusätzliche Unterstützung für den Richtprozess, wenn dieser auftritt. Das klimatische Verhalten kann sich auf weniger offensichtliche Weise entfalten, mit vertikaler Preisbewegung, die ohne vertikale Preisbewegung kein außergewöhnliches Volumen oder Drucke mit hohem Volumen ergibt. In allen Fällen ist zu beachten, dass die letzte Phase eines Aufwärtstrends immer die erste Phase des nachfolgenden Handelsbereichs markiert, wobei frühe Retracements mathematische und emotionale Parameter für das sich entwickelnde Muster festlegen.

Aus diesem Grund beobachten intelligente Techniker die Preisentwicklung in Bezug auf die erste Umkehrung, wenn sich eine Handelsspanne entwickelt, und suchen nach Hinweisen auf aggressives Verkaufsverhalten, das mit einem Trendhöhepunkt vereinbar ist. Die Tiefe des Retracement kann zusätzliche Hinweise auf die rückläufige zukünftige Richtung des Musters geben, wobei ein 100% iges Retracement des letzten Rallye-Abschnitts ein erstes Ausfallereignis signalisiert, das häufig in bedeutenden Spitzen auftritt.

Schauen wir uns ein historisches Beispiel an. Schlumberger ( On Balance Volume  (OBV) zeigt, führte zu einem rückläufigen Double-Top-Muster und einer Aufschlüsselung, die die Sicherheit auf ein 18-Monats-Tief senkte.

Trends wechseln sich natürlich mit bereichsgebundenen Perioden ab. Trotz technischer Unterschiede wissen wir nicht, ob eine Handelsspanne zu einer Fortsetzung eines neuen Hochs führt und den Trend intakt hält, oder ob es eine Umkehrung gibt, die ein Top vervollständigt und einen neuen Abwärtstrend auslöst. Diese binären Mechanismen fordern uns auf, die Preis- und Volumenentwicklung innerhalb des Bereichs genau zu beobachten und nach Hinweisen zu suchen, die die Daten liefern, die wir benötigen, um eine Richtung zu wählen und eine Belichtung vorzunehmen, wann immer dies möglich ist.

Kurzer Eintrag

In Anbetracht eines anderen tatsächlichen Beispiels hob das Biotech-Spiel Geron ( Basismuster auf und stieg um mehr als 500% auf einen Höhepunkt im November, an dem fast 50 Millionen Aktien gedruckt wurden, das 20-fache des durchschnittlichen täglichen Volumens von 2,5 Millionen. Ein weitreichender Umkehrbalken schwenkte eine große rote Fahne, wobei der Preis fast 3 Punkte vom Rallye-Hoch abfiel. Die Sicherheit schnitzte dann ein bärisch absteigendes Dreiecksmuster aus, während OBV eine aktive Verteilung zeigte. Es brach im März zusammen und fiel in einer einzigen Sitzung bis zum Beginn des Aufwärtstrends.

Leerverkäufer konzentrieren ihre Aufmerksamkeit auf das absteigende Dreieck, ein häufiges Richtmuster, das durch zwei niedrigere Höchststände gekennzeichnet ist, die eine Trendlinie für Verkaufsspitzen bilden. Eine versuchte Rallye von Dezember und Januar stößt auf Verkaufsdruck, der diese Höchststände im Einklang mit den rückläufigen Anforderungen des Musters herausarbeitet. Während eine Aufschlüsselungslücke den Abwärtstrend bestätigt, gibt es für Anleger nur wenige Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen, wenn sie nicht vor der Aufschlüsselung positioniert wurden.

Frühe Handelseintritte bilden die Grundlage aggressiver Strategien. In diesem Fall ist ein Leerverkauf nach dem dritten Hoch sinnvoll, da das klassische Muster leicht erkennbar ist, einen genau definierten Triggerpreis bei horizontaler Unterstützung nahe 4,25 aufweist und ein Stop-Loss direkt über der Trendlinie des Rückgangs platziert werden kann Hochs, die das Risiko auf weniger als einen Punkt begrenzen, mit Ausnahme einer Schocklücke nach oben.

Es kann schwierig sein, einen risikoarmen Short-Einstiegspreis zu finden, wenn die Aufschlüsselungsniveaus nicht klar abgegrenzt sind. Dies ermutigt Leerverkäufer, aus einem Korb von Strategien zu wählen, abhängig von der Qualität des Musters und der Anzahl der im Spiel befindlichen Unterstützungsstufen. Im Allgemeinen führt dies zu frühen Positionen, wenn das Muster perfekt aussieht, niedrigeren Preisen nachjagt, wenn ein Katalysator einen Zusammenbruch auslöst, und darauf wartet, dass die Sicherheit zum Widerstand zurückkehrt, wenn ein sich schnell bewegender Markt keinen risikobewussten Momentumeintritt zulässt.

Eine Aufschlüsselung nach einem Richtmuster sollte ein überdurchschnittliches Druckvolumen aufweisen und die Sicherheit deutlich unter die offensichtliche Unterstützung fallen lassen. Kleine Durchdringungen der Unterstützung, insbesondere wenn sich die Handelsspanne immer noch durch schnelle Preisschwankungen bewegt, deuten eher darauf hin, dass räuberische algorithmische Programme nicht mehr ausgeführt werden, als auf das emotionale Verhalten der Aktionäre, die erkennen, dass sie in einem neuen Abwärtstrend gefangen sind.

Sie können diese Profitkiller vermeiden, indem Sie die relative Stärke beobachten und den Eintritt vermeiden, bis die Zyklen zu Ihren Gunsten ausgerichtet sind. Vermeiden Sie außerdem Leerverkäufe, wenn OBV ein größeres Kaufinteresse als erwartet zeigt. Dieser Indikator druckt preisähnliche Muster mit klar umrissener Unterstützung und Widerstand, und eine Preisaufschlüsselung sollte zu einer ähnlichen OBV-Aufschlüsselung führen. Wenn dies nicht der Fall ist, kann die bullische Divergenz eine Bärenfalle und einen kurzen Druck signalisieren.

Das Fazit

Leerverkäufe in einem Richtmuster bieten ein vorteilhaftes Belohnungs-Risiko-Profil, aber es kann schwierig sein, gute Einstiegspreise zu finden. Verbessern Sie die Gewinnchancen, indem Sie genau auf die Volumenentwicklung und die relative Stärke achten und nach emotionalem Verkaufsdruck suchen, der zu großen Ausfällen führen kann.