Anlageberatungsbeauftragter (IAR)
Was ist ein Investment Advisory Representative (IAR)?
Investment Advisory Representatives (IARs) sind lizenzierte und autorisierte Mitarbeiter, die für Anlageberatungsunternehmen arbeiten und mit Kunden zusammenarbeiten dürfen. Die Hauptaufgabe eines IAR ist die anlagebezogene Beratung als Finanzberater oder Finanzplaner.
Um IARs zu werden, müssen Einzelpersonen die entsprechende Lizenzprüfung oder -prüfungen bestehen und sich bei den entsprechenden Aufsichtsbehörden registrieren.
Die zentralen Thesen
- IARs sind Personen, die von einem Anlageberater angestellt oder mit ihm verbunden sind und Empfehlungen aussprechen oder anderweitig Finanz- oder Anlageberatung erteilen.
- IARs werden entschädigt, indem Gebühren erhoben werden, entweder auf Provisionsbasis, pauschal oder stündlich oder als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).
- IARs müssen ordnungsgemäß registriert sein und mindestens von der FINRA und anderen erforderlichen Aufsichtsbehörden zertifizierte Zertifizierungsprüfungen ablegen.
Investment Advisory Representatives (IARs) verstehen
Der Uniform Securities Act definiert den Begriff Investment Advisor Representative (IAR) als:
„Eine Person, die bei einem Anlageberater oder staatlich abgesicherten Anlageberater angestellt oder mit diesem verbunden ist und Empfehlungen oder sonstige Anlageberatung in Bezug auf Wertpapiere erteilt, Konten oder Portfolios von Kunden verwaltet, festlegt, welche Empfehlung oder Beratung in Bezug auf Wertpapiere gegeben werden sollte, Beratung oder hält sich oder dersich als Anlageberatung, erhält eineVergütung zu erbitten, einAngebot oder verhandeln über den Verkauf von oder für denVerkauf vonAnlageberatung oder beaufsichtigt Mitarbeiter,die einem der vorhergehenden auszuführen.„
IARs sind, wie der Name schon sagt, Vertreter von Anlageberatungsfirmen. Sie werden in der Regel mit Aufgaben und Rollen beauftragt, die sie als Finanzberater und / oder Finanzplaner und arbeiten oft mit einzelnen Kunden werfen würde sie erreichen ihre finanziellen Ziele und Build – Investitionen zu helfen Portfolios.
Genauer gesagt engagieren sich IARs häufig in den folgenden Bereichen:
- Empfehlungen abgeben : IARs nutzen ihre Fähigkeiten und ihr Urteilsvermögen, um Empfehlungen zu verschiedenen Wertpapieren abzugeben. Sie können das von ihrem Unternehmen erstellte Research verwenden, um eine Anlageentscheidung zu treffen, z. B. um einem Kunden nach der Analyse einer Research-Notiz eine Kaufempfehlung zu geben.
- Verwaltet Kundenkonten: Dies umfasst alle Aspekte der Kontoverwaltung, von der Verwaltung diskretionärer Konten bis hin zur Nachverfolgung von Verwaltungsproblemen. Beispielsweise kann ein IAR von einem Anleger zusätzliche Mittel anfordern, um einen ausstehenden Handel abzuwickeln.
- Beratungsdienste: IARs können allgemeine Anlageberatung anbieten. Beispiele hierfür sind die Präsentation eines täglichen Marktberichts bei einem lokalen Fernsehsender oder das Schreiben einer wöchentlichen Investitionssäule für eine Zeitung.
- Andere IARs beaufsichtigen: Ein IAR kann andere IARs verwalten. Dies könnte die Sicherstellung, dass neue Mitarbeiter alle regulatorischen Anforderungen erfüllen, die Unterstützung bei der Ausbildung junger Teammitglieder sowie die Überwachung der Anlageberatung, die sie den Anlegern geben, umfassen.
Ein Mitarbeiter einer Wertpapierfirma, der nicht direkt Finanzberatung oder Anlageempfehlungen für Kunden durchführt, müsste sich nicht als IAR registrieren lassen. Dazu gehören Support-Mitarbeiter, Administratoren, Sekretäre usw.
Gemäß der regulatorischen Terminologie ist der „registrierte Anlageberater“ oder RIA die Firma und der IAR die Person, die die Firma vertritt und eine Prüfung ablegen muss.
Anforderungen an den Anlageberater (IAR)
Für RIA-Firmen ist es wichtig, sicherzustellen, dass ihre IARs korrekt registriert sind, um erhebliche Strafen zu vermeiden. Der erste Schritt im Registrierungsprozess besteht darin, ein Konto bei der Investment Adviser Registration Depository (IARD)zu erstellen, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) im Auftrag der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Bundesstaaten verwaltet wird. Es gibt einige Bundesstaaten, in denen dies nicht vorgeschrieben ist, sodass Berater, die nur in diesen Bundesstaaten Geschäfte tätigen, dieses System nicht verwenden müssen.
Sobald das Konto eröffnet ist, stellt FINRA dem Berater oder der Firma eine Central Registration Depository (CRD)-Nummer und Konto-ID-Informationen zur Verfügung. Damit kann die Firma dann das Formular ADV und die U4-Formulare entweder bei der SEC oder den Staaten einreichen .
IARs dürfen laut Reglement nur zu Themen beraten, für die sie entsprechende Prüfungen abgelegt haben. Zusätzlich zum Erwerb der Mindestqualifikationen müssen sie sich bei einer registrierten Anlageberaterfirma (RIA) und den zuständigen staatlichen Behörden registrieren.
IARs registrieren sich in dem Staat, in dem sie Anlageberatung anbieten; sie erfordern keine SEC- Registrierung. In den meisten Staaten müssen IARs das Formular U4 einreichen, das den einheitlichen Antrag für die Registrierung der Wertpapierindustrie darstellt. Das Formular wird dann auf dem CRD-System abgelegt.
Qualifikationen des Anlageberaters (IAR)
Um ihr Wissen über Finanzprodukte und -prinzipien zu erweitern, gehen viele IARs weit darüber hinaus, indem sie entweder die Bezeichnungen Certified Financial Planner (CFP) oder Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.
In den meisten Bundesstaaten müssen IARs normalerweise die Prüfungen der Serie 63 und/oder der Serie 65 bestehen. Die von der FINRA verwaltete Prüfung besteht aus 130 bewerteten Fragen, für die die Kandidaten 180 Minuten Zeit haben. Als Alternative zum Bestehen der Series 65-Prüfung können IARs die Series 66-und Series 7 Prüfungen bestehen.
Einige Staaten erlauben die Ersetzung von Lizenzberechtigungsnachweisen. Beispielsweise muss eine Person möglicherweise die Prüfung der Serie 65 nicht bestehen, wenn sie eine CFP-Bezeichnung besitzt. IARs können je nach ihrer Gerichtsbarkeit auch Weiterbildungsanforderungen haben.