Anlageberater (IAR)
Was ist ein Anlageberater (IAR)?
Anlageberater (IARs) sind lizenzierte und autorisierte Mitarbeiter, die für Anlageberatungsunternehmen arbeiten und mit Kunden zusammenarbeiten dürfen. Die Hauptverantwortung eines IAR besteht darin, als Finanzberater oder Finanzplaner eine anlagebezogene Beratung anzubieten.
Um IARs zu werden, müssen Einzelpersonen die entsprechende Lizenzprüfung oder Prüfungen bestehen und sich bei den zuständigen Aufsichtsbehörden registrieren lassen.
Die zentralen Thesen
- IARs sind Personen, die bei einem Anlageberater angestellt sind oder mit diesem verbunden sind und Empfehlungen abgeben oder auf andere Weise Finanz- oder Anlageberatung geben.
- IARs erhalten eine Entschädigung, indem sie Gebühren entweder auf Provisionsbasis, pauschal oder stündlich oder als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) erheben.
- IARs müssen ordnungsgemäß registriert sein und mindestens vollständige, von der FINRA und anderen erforderlichen Aufsichtsbehörden zertifizierte Zulassungsprüfungen.
Grundlegendes zu Investment Advisory Representatives (IARs)
Das Uniform Securities Act definiert den Begriff Investment Advisor Representative (IAR) als:
„Eine Person, die bei einem Anlageberater oder einem von der Bundesregierung abgedeckten Anlageberater angestellt ist oder mit diesem verbunden ist und Empfehlungen abgibt oder auf andere Weise Anlageberatung in Bezug auf Wertpapiere gibt, Konten oder Portfolios von Kunden verwaltet, bestimmt, welche Empfehlung oder Beratung in Bezug auf Wertpapiere gegeben werden sollte, bietet Anlage an Beratung oder hält sich selbst als Anlageberater aus, erhält eine Entschädigung, um den Verkauf oder den Verkauf von Anlageberatung zu erbitten, anzubieten oder zu verhandeln, oder beaufsichtigt Mitarbeiter, die eine der oben genannten Leistungen erbringen.„
IARs sind, wie der Name schon sagt, Vertreter von Anlageberatungsunternehmen. Sie werden in der Regel mit Aufgaben und Rollen beauftragt, die sie als Finanzberater und / oder Finanzplaner und arbeiten oft mit einzelnen Kunden werfen würde sie erreichen ihre finanziellen Ziele und Build – Investitionen zu helfen Portfolios.
Insbesondere beschäftigen sich IARs üblicherweise mit Folgendem:
- Empfehlungen abgeben : IARs verwenden ihre Fähigkeiten und ihr Urteilsvermögen, um Empfehlungen zu verschiedenen Wertpapieren abzugeben. Sie können von ihrem Unternehmen erstellte Research-Daten verwenden, um eine Anlageentscheidung zu treffen, z. B. eine Kaufempfehlung an einen Kunden nach Analyse eines Research-Hinweises.
- Verwalten von Kundenkonten: Dies umfasst alle Aspekte der Kontoverwaltung, von der Verwaltung von Konten nach eigenem Ermessen bis zur Nachverfolgung von Verwaltungsproblemen. Beispielsweise kann ein IAR von einem Investor zusätzliche Mittel anfordern, um einen ausstehenden Trade abzuwickeln.
- Beratungsdienste: IARs können allgemeine Anlageberatung anbieten. Beispiele hierfür sind die Präsentation eines täglichen Marktberichts bei einem lokalen Fernsehsender oder das Schreiben einer wöchentlichen Investitionssäule für eine Zeitung.
- Andere IARs überwachen: Ein IAR kann andere IARs verwalten. Dies könnte beinhalten, dass neue Mitarbeiter alle regulatorischen Anforderungen erfüllen und dabei helfen, Junior-Teammitglieder zu schulen sowie die Anlageberatung zu überwachen, die sie den Anlegern geben.
Ein Mitarbeiter einer Wertpapierfirma, der sich nicht direkt mit Finanzberatung oder Anlageempfehlungen für Kunden befasst, müsste sich nicht als IAR registrieren. Dies schließt Support-Mitarbeiter, Administratoren, Sekretäre usw. ein.
Gemäß der aufsichtsrechtlichen Terminologie ist der „registrierte Anlageberater“ oder RIA die Firma und die IAR die Person, die die Firma vertritt und eine Prüfung bestehen muss.
Anforderungen des Investment Advisory Representative (IAR)
Für RIA-Unternehmen ist es wichtig sicherzustellen, dass ihre IARs korrekt registriert sind, um erhebliche Strafen zu vermeiden. Der erste Schritt bei der Registrierung ist ein Konto bei dem erstellen Anlageberatern Registrierung Depository (IARD), die von dem verwalteten Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) im Namen der Securities and Exchange Commission (SEC) und Staaten. Es gibt einige Staaten, die dies nicht verlangen, sodass Berater, die nur in diesen Staaten Geschäfte tätigen, dieses System nicht verwenden müssen.
Sobald das Konto eröffnet ist, stellt FINRA dem Berater oder der Firma eine CRD-Nummer ( Central Registration Depository ) und Informationen zur Konto-ID zur Verfügung. Damit kann die Firma dann das Formular ADV und die U4-Formulare entweder bei der SEC oder bei den Staaten einreichen .
Gemäß den Vorschriften können IARs nur zu Themen beraten, für die sie die entsprechenden Prüfungen bestanden haben. Zusätzlich zum Erreichen der Mindestqualifikationen müssen sie sich bei einer registrierten Anlageberaterfirma (RIA) und den zuständigen staatlichen Behörden registrieren lassen.
IARs registrieren sich in dem Staat, in dem sie Anlageberatung anbieten; Sie erfordern keine SEC- Registrierung. In den meisten Staaten müssen IARs das Formular U4 einreichen, bei dem es sich um den einheitlichen Antrag auf Registrierung in der Wertpapierbranche handelt. Das Formular wird dann im CRD-System abgelegt.
Qualifikationen des Investment Advisory Representative (IAR)
Um ihr Wissen über Finanzprodukte und -prinzipien zu erweitern, erwerben viele IARs darüber hinaus entweder die Bezeichnungen Certified Financial Planner (CFP) oder Chartered Financial Analyst (CFA).
In den meisten Staaten sind IARs normalerweise erforderlich, um die Prüfungen der Serien 63 und / oder 65 zu bestehen. Die von der FINRA durchgeführte Prüfung besteht aus 130 bewerteten Fragen, die die Kandidaten 180 Minuten lang beantworten müssen. Alternativ zum Bestehen der Prüfung der Serie 65 können IARs diePrüfungender Serien 66 und 7 bestehen.
In einigen Staaten können Lizenzanmeldeinformationen ersetzt werden. Beispielsweise muss eine Person möglicherweise die Prüfung der Serie 65 nicht bestehen, wenn sie eine CFP-Bezeichnung besitzt. IARs können je nach Rechtsprechung auch Weiterbildungsanforderungen haben.