Hybridrente
Was ist eine Hybridrente?
Eine Hybrid – Rente ist ein Alterseinkommen Investitionen, die Investoren ihre Mittel zwischen festverzinslichen und variabel verzinslichen Komponenten aufgeteilt werden können. Anleger können ihre Ersparnisse zwischen konservativen Anlagen mit einer niedrigen, aber garantierten Rendite und risikoreicheren Anlagen mit Potenzial für höhere Renditen aufteilen. Wie bei jeder Rentenversicherung besteht das Ziel darin, im Ruhestand ein stetiges Einkommen zu erwirtschaften.
Die zentralen Thesen
- Hybrid-Annuitäten ermöglichen es Anlegern, ihre Ersparnisse zwischen Produkten mit festem und variablem Zinssatz aufzuteilen.
- Sie sollen sowohl Wachstum als auch Einkommen bieten; Die meisten Renten bieten diese Vergünstigungen jedoch bereits an.
- Hybride können wie andere Renten sofort mit der Auszahlung beginnen oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden.
So funktioniert eine Hybrid-Annuität
Eine Hybridrente bietet Anlegern mehr Anlagemöglichkeiten als eine Standardrente. Ihr Design ermöglicht es, einen Teil des Geldes eines Anlegers auf einem Unterkonto eines Investmentfonds zu platzieren. Der Rest wird getrennt gehalten, um die Zahlung eines bestimmten Betrages nach der Pensionierung zu gewährleisten. Andere Hybridverträge können eine feste Annuität mit einem indexierten Produkt kombinieren, um das Kapital in beiden Segmenten besser zu schützen. Tatsächlich ermöglichen sie die Unterlegung einer festverzinslichen und einer variabel verzinslichen Rente in einem einzigen Produkt.
Besondere Überlegungen
Hybride Annuitäten sind möglicherweise keine universelle Investition, als die sie manchmal vermarktet werden. Sie können für diejenigen nützlich sein, die einen längeren Zeithorizont haben, aber noch nicht im Ruhestand sind. Jüngere Anleger könnten sich auch dafür entscheiden, lediglich in Aktien zu investieren und wahrscheinlich eine bessere Rendite zu erzielen. Im Allgemeinen sind Annuitäten für Anleger geeignet, die ein stabiles, garantiertes Ruhestandseinkommen anstreben. Renteninhaber können den Einkommensstrom nicht überleben, wodurch das Langlebigkeitsrisiko beseitigt wird.
Insbesondere ist der in die Rentenversicherung eingezahlte Pauschalbetrag nicht liquide. Es ist mit Rücktrittsstrafen zu rechnen. Annuitäten werden nicht für Anleger empfohlen, die möglicherweise Zugang zu ihren Barmitteln benötigen. Einige Anleger möchten möglicherweise auch eine Rente mit Gewinn auszahlen lassen, obwohl dies der Anlagestrategie dieser Produkte widerspricht. Wie bei jeder Anlage sollte die Risikobereitschaft des Anlegers berücksichtigt werden, bevor er einen Rentenkauf tätigt.
Vor- und Nachteile von Hybrid Annuities
Wie bei jeder Annuität können Hybride sofort mit der Auszahlung beginnen oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden. Hybridrenten bieten unter anderem die Möglichkeit, das Einkommen des Anlegers zu steigern und das Vermögen gegen Inflation abzusichern. Der Mix aus fixen und variablen Komponenten senkt das Verlustrisiko.
Was die negativen Aspekte betrifft, so erhöht der duale Rahmen die Komplexität dieser Produkte, was für viele Anleger abschreckend ist. Bei Hybridprodukten können auch höhere Gebühren anfallen, einschließlich hoher Gebühren für das Back-End, wenn der Inhaber die Rente zurückgibt oder einlöst. Diese Gebühren werden auch nicht prominent angezeigt, dh manchmal ausgeblendet.
Das Hauptargument gegen Hybride ist, dass sie zu kompliziert, teuer und überdimensioniert sind. Tatsächlich bieten die meisten Renten eine Art Wachstums- und Einkommenskomponente. Das heißt, fast alle variablen und indexierten Rentenprodukte sind heute mit garantierten Einkommenssteuern ausgestattet. Das negiert etwas ein wichtiges Verkaufsargument von Hybriden.