Hybride Rente
Was ist eine hybride Rente?
Eine hybride Rente ist eine Altersrenteninvestition, mit der Anleger ihre Fonds zwischen festverzinslichen und variabel verzinslichen Komponenten aufteilen können. Anleger können ihre Ersparnisse zwischen konservativen Vermögenswerten mit niedriger, aber garantierter Rendite und risikoreicheren Vermögenswerten mit höherem Renditepotenzial aufteilen. Wie bei jeder Rente ist es das Ziel, im Ruhestand einen stetigen Einkommensstrom zu schaffen.
Die zentralen Thesen
- Mit hybriden Annuitäten können Anleger die Ersparnisse zwischen fest- und variabel verzinslichen Produkten aufteilen.
- Sie sollen sowohl Wachstum als auch Einkommen bieten; Die meisten Annuitäten bieten diese Vorteile jedoch bereits an.
- Wie andere Renten können Hybriden sofort mit der Auszahlung beginnen oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden.
Wie eine hybride Rente funktioniert
Eine hybride Annuität bietet Anlegern mehr Investitionsmöglichkeiten als eine Standard-Annuität. Ihr Design ermöglicht es, einen Teil des Geldes eines Anlegers auf ein Unterkonto eines Investmentfonds zu legen. Der Restbetrag wird getrennt aufbewahrt, um die Zahlung eines festgelegten Betrags nach der Pensionierung zu gewährleisten. Andere Hybridverträge können eine feste Rente mit einem indexierten Produkt koppeln, um das Kapital in beiden Segmenten besser zu schützen. Tatsächlich ermöglichen sie die Sicherung einer Rente mit festem Zinssatz und einer Rente mit variablem Zinssatz in einem einzigen Produkt.
Besondere Überlegungen
Hybrid-Annuitäten sind möglicherweise keine Einheitsinvestition, als die sie manchmal vermarktet werden. Sie können für diejenigen nützlich sein, die einen längeren Zeithorizont haben, aber noch nicht weit im Ruhestand sind. Jüngere Anleger könnten sich auch dafür entscheiden, lediglich in Aktien zu investieren und wahrscheinlich eine bessere Rendite zu erzielen. Im Allgemeinen sind Annuitäten für Anleger geeignet, die ein stabiles, garantiertes Ruhestandseinkommen anstreben. Renteninhaber können den Einkommensstrom nicht überleben, wodurch das Langlebigkeitsrisiko beseitigt wird.
Insbesondere ist der in die Annuität eingezahlte Pauschalbetrag nicht liquide. Es unterliegt Rücktrittsstrafen. Annuitäten werden nicht für Anleger empfohlen, die möglicherweise Zugang zu ihrem Bargeld benötigen. Einige Anleger versuchen möglicherweise auch, eine Annuität mit Gewinn auszuzahlen, obwohl dies der Anlagestrategie dieser Produkte widerspricht. Wie bei jeder Anlage eines Anlegers Risikotoleranz sollte, bevor sie eine Rente Kauf in Betracht gezogen werden.
Vor- und Nachteile von Hybridrenten
Wie bei jeder Annuität können Hybriden sofort mit der Auszahlung beginnen oder mit festen oder flexiblen Prämien aufgeschoben werden. Hybrid-Annuitäten bieten unter anderem die Möglichkeit, das Einkommen des Anlegers zu steigern und das Vermögen gegen Inflation abzusichern. Die Mischung aus festen und variablen Komponenten senkt das Abwärtsrisiko.
Was die Negative betrifft, so erhöht das duale Framework die Komplexität dieser Produkte, was für viele Anleger abschreckend ist. Für Hybridprodukte können auch höhere Gebühren anfallen, einschließlich hoher Gebühren für das Back-End, wenn der Inhaber zur Rückgabe übergeht oder die Annuität einlöst. Diese Gebühren werden auch nicht prominent angezeigt, dh manchmal versteckt.
Das Hauptargument gegen Hybriden ist, dass sie überkompliziert, teuer und überentwickelt sind. Tatsächlich bieten die meisten Annuitäten eine Art Wachstums- und Einkommenskomponente. Das heißt, fast alle variablen und indexierten Rentenprodukte verfügen heute über Fahrer mit garantiertem Einkommen. Das negiert etwas ein Hauptverkaufsargument von Hybriden.