Hodrick-Prescott (HP) Filter
Was ist der Hodrick-Prescott (HP)-Filter?
Der Hodrick-Prescott (HP)-Filter bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik. Der HP-Filter wird häufig während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Geschäftszyklus zu entfernen. Die Entfernung dieser kurzfristigen Schwankungen zeigt langfristige Trends auf. Dies kann bei Wirtschafts- oder anderen Prognosen im Zusammenhang mit dem Konjunkturzyklus hilfreich sein.
Die zentralen Thesen
- Der Hodrick-Prescott-Filter bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik, die hauptsächlich in der Makroökonomie verwendet wird.
- Es wird häufig während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Konjunkturzyklus zu beseitigen.
- In der Praxis wird es verwendet, um den Help Wanted Index des Conference Board zu glätten und von Trends zu befreien, damit er mit dem JOLTS des Bureau of Labor Statistic verglichen werden kann, der offene Stellen in den USA misst
Den Hodrick-Prescott (HP)-Filter verstehen
Der Hodrick-Prescott (HP)-Filter ist ein häufig in der Makroökonomie verwendetes Werkzeug. Er ist nach den Ökonomen Robert Hodrick und Edward Prescott benannt, die diesen Filter in den 1990er Jahren erstmals in der Wirtschaftswissenschaft populär gemacht haben. Hodrick war ein Ökonom, der sich auf internationale Finanzen spezialisiert hatte. Prescott gewann den Nobel-Gedächtnispreis und teilte ihn sich mit einem anderen Ökonomen für seine Forschung in der Makroökonomie.
Dieser Filter bestimmt den langfristigen Trend einer Zeitreihe durch Diskontierung der Bedeutung kurzfristiger Preisschwankungen. In der Praxis wird der Filter verwendet, um den Help Wanted Index (HWI) des Conference Board zu glätten und von Trends zu begrenzen, damit er mit dem JOLTS des Bureau of Labor Statistic (BLS) verglichen werden kann, einer Wirtschaftsdatenreihe, die Stellenangebote in den USA genauer messen kann
Der HP-Filter ist ein Werkzeug, das häufig in der Makroökonomie verwendet wird.
Besondere Überlegungen
Der HP-Filter ist eines der am häufigsten verwendeten Werkzeuge in der makroökonomischen Analyse. Es führt tendenziell zu günstigen Ergebnissen, wenn das Rauschen normal verteilt ist und wenn die durchgeführte Analyse historisch ist.
Laut einem auf der Website des National Bureau of Economic Research veröffentlichten Artikel des Ökonomen und Professors James Hamilton gibt es mehrere Gründe, warum der HP-Filter nicht verwendet werden sollte. Hamilton schlägt zunächst vor, dass der Filer Ergebnisse erzeugt, die keine Grundlage im Prozess der Datengenerierung haben. Er stellt auch fest, dass die Werte, die am Ende des Samples gefiltert werden, sich völlig von denen in der Mitte unterscheiden.