Wie Wells Fargo zu einer der größten Banken Amerikas wurde
Vermögen von mehr als 1,97 Billionen US-Dollar. Die Bank betreut mehr als 70 Millionen Kunden im ganzen Land und beschäftigt mehr als 266.000 Mitarbeiter. Die Bank hatte zum 21. August 2020 eine Marktkapitalisierung von 97,4 Milliarden US-Dollar. Wells Fargo meldete für das Geschäftsjahr 2019 einen Nettogewinn von 19,55 Milliarden US-Dollar.
Das Bankwesen ist die ultimative immaterielle Branche, in der Vermögenswerte auf die unfassbarste Art und Weise von niedrigeren zu höherwertigen Verwendungszwecken verlagert werden. Aber damit bleibt noch viel übrig, was Wells Fargo von seinen großen US-Konkurrenten unterscheidet, angefangen bei seiner Größe und seiner Reichweite. Wie verdient die Bank Geld? Eine Möglichkeit besteht darin, Geld zu einem höheren Zinssatz zu verleihen, als es sich leiht. Aber es geht um mehr, als nur mit Zinsen Geld zu verdienen. In diesem Artikel wird untersucht, wie Wells Fargo seinen Platz unter den anderen großen Banken des Landes verdient hat.
Die zentralen Thesen
- Wells Fargo gehört zu den fünf führenden Banken in den USA.
- Einfach ausgedrückt verdient die Bank Geld, indem sie zu einem höheren Zinssatz verleiht, als sie leiht.
- Wells Fargo betreibt drei Geschäftsbereiche, darunter Wealth and Investment Management, Wholesale Banking und Community Banking.
- Die Wholesale Banking-Einheit des Unternehmens ist die profitabelste und bringt mehr Geld ein als die anderen beiden Divisionen.
Große, regionale Akquisitionen
Wells Fargo ist durch den Zusammenschluss großer überregionaler Banken entstanden. Die Gründer Wells und Fargo gründeten ihren Namensgeber im Jahr 1852, um der wachsenden Bevölkerung von Goldgräbern und verwandten Mitläufern in Kalifornien gerecht zu werden, das sich damals in den frühen Phasen seines Übergangs vom entfernten Hinterland zum bevölkerungsreichsten und wirtschaftlich stärksten Staat der Union befand.
Nach fast anderthalb Jahrhunderten stetigen Wachstums fusionierte Wells Fargo 1998 mit Norwest Corp.. Ein Jahrzehnt später kaufte Wells Fargo den Ostküstenriesen Wachovia. Wenn man sie alle zusammenzählt, kann Wells Fargo jetzt über 70 Millionen Kunden von Küste zu Küste beanspruchen.
Heute teilt Wells Fargo seine Geschäftstätigkeit offiziell in drei Kategorien für Management-Reporting-Zwecke ein.
Vermögens- und Anlageverwaltung
Dieses Segment betreut Geschäftskunden und vermögende Privatpersonen ( High Net Worth Individuals, HNWIs), indem es ihnen Vermögensverwaltungsdienste sowie Anlage- und Altersvorsorgeprodukte anbietet. Einige dieser Dienstleistungen umfassen Private Banking.
Großkundengeschäft
Die Bankabteilung von Wells Fargo kümmert sich um die finanziellen Bedürfnisse von US-amerikanischen und globalen Unternehmen. Es gibt 13 verschiedene Geschäftsbereiche, die in diese Kategorie fallen, darunter Business Banking, Corporate Banking, Commercial Real Estate, Versicherung und Kreditrisiko.
Community-Banking
Dieser Teil des Bankgeschäfts bedient Privat- und Kleinunternehmen bei ihren alltäglichen Bankgeschäften. Einige der Dienstleistungen umfassen Geldautomaten (ATMs).
Den Reichen und dem Massenmarkt dienen
Wealth and Investment Management bedeutet Finanzdienstleistungen für reiche Leute. Dieser Teil des Geschäfts von Wells Fargo bietet nicht nur Beratung, sondern hilft auch auf andere Weise, beispielsweise bei der Gründung von Stiftungen oder bei der Lösung von Nachlassproblemen, bevor sie entstehen. Jeder reiche Mensch weiß – zumindest in den Vereinigten Staaten –, dass die Erhaltung des Wohlstands fast genauso viel Arbeit sein kann wie der Reichtum. Alles in allem meldete Wells Fargo im Jahr 2019 ein Nettoeinkommen von 2,7 Milliarden US-Dollar aus Vermögensverwaltung, Maklergeschäft und Altersvorsorge. Wenn das substanziell klingt, ist es mit Abstand der am wenigsten lukrative der drei Geschäftsbereiche der Bank.
Das Wort Großhandel hat im Bankwesen eine etwas andere Bedeutung als anderswo. Viele Banken verwenden den Begriff nicht einmal. Aber bei Wells Fargo ist es ein Sammelpunkt für die Zeichnung und den Verkauf von forderungsbesicherten Wertpapieren zusammen mit anderen Arten von Bankgeschäften für große Unternehmen und sogar andere Banken.
Nicht nur Retail Banking
Das deckt es eigentlich noch nicht einmal ab. Das Wholesale Banking umfasst beispielsweise die Ausrüstungsfinanzierung. Wenn Sie eine Schleppleine für Ihr Tagebauprojekt kaufen möchten und nicht die etwa 35 Millionen US-Dollar zur Hand haben, um sie mit Bargeld zu bezahlen, kann Wells Fargo Ihnen das Geld vorlegen.
Wells Fargo ist auch für Ernteversicherungen, Gewerbeimmobilien, syndizierte Energiekredite und mehr zuständig. Viele der Fortune-500 Unternehmen betreiben mit Wells Fargo zumindest einen Teil des Großkundengeschäfts. Das ist, wenn sie ihr Risiko nicht übertragen.
Sie benötigen einen Jahresumsatz von mindestens 5 Millionen US-Dollar, um ein Großhandelskunde von Wells Fargo zu werden.
Wenn ein multinationaler Konzern mit mehreren zehn Millionen Dollar in seiner Bilanz dieses Bargeld irgendwo aufbewahren muss, ist Wells Fargos Großhandelsabteilung der Ort, an dem es Geschäfte macht. Um ein Wells Fargo Großhandelskunde zu werden, benötigen Sie einen Jahresumsatz von mindestens 5 Millionen US-Dollar. Die Großhandelsaktivitäten von Wells Fargo haben eine noch größere Reichweite als die Gemeinschaftsaktivitäten. Die Bank hat Großhandelsbüros in 42 Bundesstaaten mit mehr als 30.000 Mitarbeitern. Ganz zu schweigen von seinen Großhandelsbüros auf der ganzen Welt, von Santiago bis Seoul, Calgary bis Kairo und Sydney bis St. Helier. Alles in allem beliefen sich die Nettoeinnahmen aus dem Großkundengeschäft im Jahr 2019 auf 10,7 Milliarden US-Dollar – weit mehr als Vermögens, Makler- und Rentengeschäfte.
Vor allem Community Banking
Schauen wir uns nun den Community-Banking-Bereich an. Der Nettogewinn der Community Banking betrug im Jahr 2019 7,4 Milliarden US-Dollar bei einem Jahresgesamtumsatz von 85 Milliarden US-Dollar. Diese Marge mag hoch erscheinen, ist es aber nicht. Wenn Sie jemals skeptisch waren, wie Sie mit Ihrem bescheidenen Girokonto und Ihrer zurückhaltenden Verwendung Ihrer Debitkarte möglicherweise ein so großes Profitcenter für eine Bank sein können, verstehen Sie, dass Community Banking mehr ist als nur normale Leute, die ihre Gelder einzahlen Gehaltsschecks und vielleicht den Kauf einer gelegentlichen Hypothek.
Nach Angaben des Unternehmens umfasst das Community-Banking-Segment „Giro- und Sparkonten, Kredit- und Debitkarten sowie Auto, Studenten, Hypotheken, Eigenheimkredite und Kleinunternehmenskredite“ sowie „die Ergebnisse unserer Corporate Treasury-Aktivitäten abzüglich Zuweisungen“. (einschließlich Geldtransferpreise, Kapital, Liquidität und bestimmte Unternehmensausgaben) zur Unterstützung anderer Segmente und Ergebnisse von Investitionen in unsere verbundenen Risikokapital- und Private-Equity-Partnerschaften.“
Skandale
Die US- Notenbank verhängte eine Obergrenze für das Vermögen von Wells Fargo im Wert von mehr als 1,95 Billionen US-Dollar aufgrund des „weit verbreiteten Verbrauchermissbrauchs“. Die Obergrenze führte dazu, dass die Bank Hunderte von Milliarden Dollar an Börsenwert verlor. Fragen, warum? Hier ist eine lange, aber nicht erschöpfende Liste der Skandale des Unternehmens.
Im Dezember 2013 berichtete die LA Times, dass verzweifelte Filialmitarbeiter gefälschte Konten und Kreditkarten eröffneten, um ihre Verkaufsquoten zu zu, dass über 3,5 Millionen unerwünschte Konten eröffnet wurden.
Hier ist der Grund. Um Boni zu erhalten, mussten die Mitarbeiter von Wells Fargo große Verkaufsziele erreichen, die viele für unrealistisch hielten. Anstatt echte Kunden zu finden, erstellten die Mitarbeiter einfach ohne ihr Wissen Konten für bestehende Wells Fargo-Kunden. Die Mitarbeiter benutzten sogar gefälschte E-Mail-Konten und persönliche Identifikationsnummern (PINs), um sie anzumelden, anscheinend in der Hoffnung, dass niemand es bemerken würde. Es wurden sogar kleine Geldbeträge auf diese Konten überwiesen, damit sie echt aussehen.
Wells Fargo versprach, Kunden, die aufgrund dieser Geschäftspraktiken unangemessene Gebühren hatten, zurückzuerstatten und entließ 5.300 Mitarbeiter. Sogar der New York Times zahlte Wells Fargo „mehr als 1,5 Milliarden US-Dollar an Strafen an Bundes- und Landesbehörden und 620 Millionen US-Dollar zur Beilegung von Klagen von Kunden und Aktionären“.
Am 20. April 2018 wurde bekannt, dass das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und das Office of the Comptroller of the Currency Wells Fargo eine Geldstrafe von 1 Milliarde US-Dollar für die Misshandlung seiner Autokredite und Hypothekenverbraucher auferlegt haben.
Im Juni 2018 enthüllte die
Im August 2018 zahlte das Unternehmen eine Strafe von 2 Milliarden US-Dollar für die angeblich falsche Darstellung der Qualität von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien ein Jahrzehnt zuvor.
Tim Sloan, CEO von Wells Fargo, der 31 Jahre im Unternehmen verbrachte und versuchte, das Vertrauen in die Marke wiederherzustellen, trat im März 2019 unerwartet zurück. „Mir ist klar geworden, dass unsere Fähigkeit, Wells Fargo von hier aus erfolgreich voranzubringen, von Vorteil sein wird von einem neuen CEO und neuen Perspektiven“, schrieb er in einer Erklärung. Sloan sah sich dem Druck ausgesetzt, von Aufsichtsbehörden und Kritikern zurückzutreten, die ihn als zu sehr Insider sahen, um die Kultur der Bank zu reformieren.