6 Möglichkeiten, in ausländische Aktien zu investieren

Die heutigen Anlagemöglichkeiten sind nicht an die geografische Lage gebunden. Wenn Sie sich für aufstrebende Volkswirtschaften und das boomende Wachstum in Märkten auf der ganzen Welt interessieren, möchten Sie vielleicht in einige davon investieren.

Für viele Anleger ermöglicht der Kauf ausländischer Aktien eine Diversifizierung durch Streuung ihres Risikos und die Möglichkeit, sich am Wachstum anderer Volkswirtschaften zu beteiligen. Viele Finanzberater halten ausländische Aktien für eine gesunde Ergänzung eines Anlageportfolios. Sie empfehlen eine Allokation von 5 bis 10 % für konservative Anleger und bis zu 25 % für aggressive Anleger.

Die Risiken ausländischer Investitionen

Internationale Investitionen haben jedoch ihre Kehrseite. In Bezug auf die Volatilität gelten Schwellenländer im Allgemeinen als risikoreicher. Sie können dramatische Veränderungen des Marktwertes erfahren, und in einigen Fällen können politische Risiken die Wirtschaft einer Nation plötzlich auf den Kopf stellen. Darüber hinaus ist zu beachten, dass ausländische Märkte weniger reguliert sein können als die in den USA, was das Risiko von Manipulationen oder Betrug erhöht.

Heutige Anleger haben außergewöhnlichen Zugang zu weltweiten 24-Stunden-Nachrichten, es besteht jedoch auch das Risiko unzureichender Informationen aus einem Markt, der oft Tausende von Kilometern entfernt ist. Dies kann die Fähigkeit des Anlegers einschränken, Ereignisse zu interpretieren oder zu verstehen.

Schließlich besteht ein Währungsrisiko, das sich aus Änderungen des Wechselkurses gegenüber der Heimatwährung des Anlegers ergibt. Natürlich bewegen sich Währungen in beide Richtungen und können auch zu Gunsten des Anlegers sein.

Wenn Sie die Chancen und Risiken internationaler Investitionen schätzen, gibt es sechs Möglichkeiten, sich außerhalb der USA am Wachstum zu beteiligen

1. American Depository Receipts (ADRs)

Amerikanische Hinterlegungsscheine (ADRs) sind eine bequeme Möglichkeit, ausländische Aktien zu kaufen. Ausländische Unternehmen nutzen ADRs, um auf den US-Märkten präsent zu sein und manchmal Kapital zu beschaffen. Ein Beispiel ist der chinesische E-Commerce-Riese Alibaba ( New Yorker Börse (NYSE) notierte.2

ADRs können sein, gesponserte ADR oder unsponsored ADR und haben drei Ebenen.

• Level 1 ADRs können verwendet werden, um eine Handelspräsenz in den USA aufzubauen, aber nicht zur Kapitalbeschaffung. Da sie nicht gesponsert sind, können sie nur außerbörslich (OTC) handeln.
• Level-2-ADRs können verwendet werden, um eine Handelspräsenz an einer nationalen Börse wie der NYSE aufzubauen, aber nicht zur Kapitalbeschaffung.
• ADRs der Stufe 3 können zusätzlich zur Kapitalbeschaffung an nationalen Börsen notiert werden.

Jedes ADR, das ein ausländisches Unternehmen ausgibt, repräsentiert eine zugrunde liegende Aktie oder eine Anzahl von zugrunde liegenden Aktien. Zum Beispielrepräsentiert ein ADR derVodafone Group (VOD ) 10 zugrunde liegende Aktien, während dieADRs vonSony Corp (SNE ) den zugrunde liegenden Wert 1:1 darstellen.5

Diese ADRs werden wie Aktien inländischer US-Unternehmen notiert, gehandelt und abgerechnet. Das macht sie für den durchschnittlichen Anleger zu einer bequemen Möglichkeit, ausländische Aktien zu halten.

2. Global Depository Receipts (GDRs)

Ein Global Depository Receipt (GDR) ist eine andere Art von Hinterlegungsschein. Eine Depotbank gibt Aktien ausländischer Unternehmen auf internationalen Märkten, typischerweise in Europa, aus und stellt sie Anlegern innerhalb und außerhalb der USA zur Verfügung. Viele DDR-Staaten lauten auf US-Dollar, einige auf Euro oder britische Pfund. Sie werden in der Regel wie inländische Aktien gehandelt, abgewickelt und abgewickelt.

GDRs sind an der London Stock Exchange und der Luxembourg Stock Exchange sowie an den Börsen in Singapur, Frankfurt und Dubai zu finden. GDRs werden in der Regel vor dem öffentlichen Handel bei institutionellen Anlegern in privaten Angeboten platziert.

3. Ausländische Direktinvestitionen

Es gibt zwei Möglichkeiten für Anleger, ausländische Aktien direkt zu kaufen. Sie können ein globales Konto bei einem Broker in Ihrem Heimatland eröffnen, z. B. beiFidelity, E * TRADE, Charles Schwab undInteractive Brokers. Die andere Möglichkeit besteht darin, ein Konto bei einem lokalen Broker im Zielland zu eröffnen. Die Handelsplattform MONEX BOOM mit Sitz in Hongkong bietet Anlegern beispielsweise neben 11 anderen Märkten Zugang zu Hongkonger Aktien.

Der Direkteinstieg ist für Gelegenheitsinvestoren nicht geeignet. Es sind zusätzliche Kosten, steuerliche Auswirkungen, technischer Supportbedarf, Forschungsbedarf, Währungsumrechnungen und andere Faktoren zu berücksichtigen. Kurz gesagt, nur aktive und ernsthafte Anleger sollten sich an ausländischen Direktinvestitionen beteiligen.

Anleger müssen sich auch vor betrügerischen Brokern in Acht nehmen, die nicht bei Aufsichtsbehörden in ihrem Markt registriert sind, wie der Securities and Exchange Commission (SEC) in den USA

4. Globale Investmentfonds

Anleger, die die globalen Märkte erkunden möchten, aber keinen großen Aufwand wünschen, können sich für einen Investmentfonds entscheiden, der sich auf internationale Aktien konzentriert. Einfachheit ist einer der vielen Vorteile von Investmentfonds.

International ausgerichtete Investmentfonds gibt es in verschiedenen Varianten, von aggressiv bis konservativ. Sie können regional oder länderspezifisch sein. Sie können ein aktiv verwalteter Fonds oder ein passiver Indexfonds sein, der einen ausländischen Aktienindex nachbildet. Aber seien Sie vorsichtig mit Gebühren: Global ausgerichtete Investmentfonds können höhere Kosten und Gebühren haben als ihre inländischen Gegenstücke.

5. Exchange Traded Funds (ETFs)

Ein internationaler börsengehandelter Fonds bietet Anlegern einen bequemen Zugang zu ausländischen Märkten. Die Auswahl des richtigen Exchange Traded Fund (ETF) kann einfacher sein, als selbst ein Aktienportfolio aufzubauen.

Einige ETFs bieten ein Engagement in mehreren Märkten, während andere sich auf ein einzelnes Land konzentrieren. Diese Fonds decken eine Reihe von Anlagekategorien wie Marktkapitalisierung, geografische Region, Anlagestile und Sektoren ab.

Zu den führenden ETF-Anbietern zählen iShares von BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree und VanEck. Vor dem Kauf eines internationalen ETF sollten Anleger Kosten und Gebühren, Liquidität, Handelsvolumen, Steuerfragen und Portfoliobestände berücksichtigen.

6. Multinationale Unternehmen (MNU)

Anleger, die sich mit dem direkten Kauf ausländischer Aktien nicht wohl fühlen, und selbst diejenigen, die bei ADRs oder Investmentfonds misstrauisch sind, können nach inländischen Unternehmen suchen, die einen erheblichen Teil der Verkäufe aus dem Ausland erzielen.

Multinationale Konzerne (MNCs) sind hierfür am besten geeignet. Dies könnte den Kauf von The Coca-Cola Company (KO ) oder McDonald’s (MCD )bedeuten, die beide den Großteil des Umsatzes aus dem weltweiten Geschäft erwirtschaften.8 Dies ist ein Back-Door-Ansatz, der keine echte internationale Diversifikation bietet, obwohl er den Anlegern ein internationales Engagement verschafft.

Die Quintessenz

Das Wissen über die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen in dem Land, in das Sie investieren, ist wichtig, um die Faktoren zu verstehen, die sich auf Ihre Rendite auswirken können. Wie immer sollten sich Anleger auf ihre Anlageziele, Kosten und voraussichtlichen Renditen konzentrieren und diese Faktoren mit ihrer Risikotoleranz abwägen.