So handeln Sie Dow-Jones-Index-Futures
Futures-Kontrakte wie der E-mini Dow ermöglichen es fast jedem, im Dow Jones Industrial Average (DJIA), dem bekanntesten Aktienindex der Welt, zu handeln oder in ihn zu investieren. Der Dow bildet 30 US-Blue-Chip-Aktien aus neun Sektoren ab, von Industrie über Gesundheitswesen bis hin zu Basiskonsumgütern. Der Dow wird oft als Synonym für „der Aktienmarkt“ angesehen, obwohl der S&P 500 Index, der aus 500 Unternehmen besteht, allgemein den US-Aktienmarkt repräsentiert. Dennoch sind Dow- Index-Futures ein beliebtes Instrument, um ein breit angelegtes Engagement in US-Aktien einzugehen oder solche Positionen abzusichern.
Die zentralen Thesen
- Dow-Jones-Futures-Kontrakte ermöglichen es fast jedem, darüber zu spekulieren, ob der breitere Aktienmarkt steigen oder fallen wird.
- Dow-Futures-Kontrakte können mit Hebelwirkung gehandelt werden, was bedeutet, dass Sie nur einen Bruchteil des Kontraktwerts aufbringen müssen.
- Dow-Futures-Märkte machen es viel einfacher, den breiteren Aktienmarkt zu leerverkaufen als einzelne Aktien.
Grundlagen des Futures-Handels
Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, in der sie sich verpflichten , in Zukunft einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer übernimmt die Verpflichtung zum Kauf und der Verkäufer zum Verkauf. Und der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts – in diesem Fall der Dow – ändert sich in der Regel zwischenzeitlich, wodurch die Möglichkeit für Gewinne oder Verluste entsteht.
Einige Warenterminkontrakte erfordern immer noch die tatsächliche physische Lieferung des fraglichen zugrunde liegenden Produkts, z. Sie können bar abgerechnet werden.
Den Dow mit Futures-Kontrakten handeln
Einfach ausgedrückt ermöglichen DJIA-Futures-Kontrakte Händlern und Anlegern, auf die Richtung zu wetten, in die sich ihrer Meinung nach der Index, der den breiteren Markt repräsentiert, bewegen wird. Diese Einfachheit, das hohe Handelsvolumen und die verfügbare Hebelwirkung haben Dow-Futures zu einer beliebten Methode für den gesamten US-Aktienmarkt gemacht. Etwa 200.000 E-mini Dow-Verträge wechseln täglich den Besitzer.
Es stehen jetzt zwei Dow-Futures-Kontraktgrößen zur Verfügung, die beide an der Chicago Board of Trade (CBOT) und der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden. Der E-Mini oder Mini-Dow-Kontrakt entspricht, wie oben erwähnt, 5 USD pro Tick auf dem DJIA. Der Micro E-mini ist ein Zehntel der Größe des E-mini und repräsentiert 50 Cent pro Punkt, mit einer Margin-Anforderung von nur 550 US-Dollar. Zusätzlich zum Front-Monat werden Dow-Futures vierteljährlich mit Fälligkeiten im März, Juni, September und Dezembernotiert. Diese Kontrakte werden in bar abgerechnet, was bedeutet, dass die Lieferung zum Gegenwert des Index erfolgt und nicht in den Aktien, aus denen der Index selbst besteht.
Handelszeiten
Im Gegensatz zur Börse werden Finanztermingeschäfte sechs Tage die Woche, von Sonntag bis Freitag, und fast rund um die Uhr gehandelt.
- Während der regulären Handelszeiten der US-Börsen folgt der Preis des DJIA-Futures-Kontrakts sehr genau dem Indexwert.
- Wenn die US-Aktienmärkte geschlossen sind, können diese Index-Futures auch nachbörslich gehandelt werden. Diese Kurse, die auch während der Schließung der zugrunde liegenden Komponentenaktien anhalten, können durch Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten oder geldpolitischen Entscheidungen in anderen Ländern oder geopolitischen Ereignissen beeinflusst werden.
- Zu den Dow-Handelszeiten gehören: Montag – Freitag: 17:00 Uhr Vortag – 16:15 Uhr;Handelsstopp von 15:15 – 15:30 Uhr
Hebel beim Trading nutzen
Eine der attraktivsten Eigenschaften von Futures-Kontrakten ist die Hebelwirkung. Ein Händler kann einen E-Mini-Dow-Kontrakt für etwa 5.500 US-Dollar kaufen – und dieser Futures-Kontrakt ist für jeden Punkt auf dem DJIA 5 US-Dollar wert. Wenn Sie also kaufen, wenn der Index selbst bei 29.000 steht, und verkaufen, wenn er 30.000 erreicht, haben Sie mit dem Trade $5.000 verdient, was Ihr Geld fast verdoppelt.
Beachten Sie jedoch, dass die Hebelwirkung in beide Richtungen kürzt und sowohl Verluste als auch Gewinne vergrößert. Ein Rückgang von 1.000 Punkten auf den Dow würde Ihre 5.500 US-Dollar fast zunichte machen.
Eröffnung eines Futures-Handelskontos
Der erste Schritt zum Handel mit Dow-Futures besteht darin, ein Handelskonto zu eröffnen oder, falls Sie bereits ein Aktienhandelskonto haben, die Erlaubnis Ihres Brokers zum Handel mit Futures zu beantragen. Die meisten großen Broker wie E*Trade, TD Ameritrade und Interactive Brokers bieten Aktienindex-Futures an. Sie berechnen im Allgemeinen eine Provision, wenn eine Position eröffnet und geschlossen wird.
Wichtige Überlegungen bei der Auswahl eines Brokers sind die Einfachheit der Handelsplattform, Provisionsgebühren, Kundenservice und Funktionen wie Nachrichten- und Datenfeeds und Analysetools wie Diagramme.
Wählen Sie eine Futures-Handelsstrategie
Nachdem Sie einen Broker ausgewählt und Geld auf ein Handelskonto eingezahlt haben, besteht der nächste Schritt darin, die Handelsplattform des Brokers herunterzuladen und zu lernen, wie man sie verwendet. Sie möchten nicht beim Versuch erwischt werden, schnelle Handelsentscheidungen in einem volatilen Markt zu treffen, bevor Sie nicht mit Ihrer Handelssoftware vertraut sind.
Testen Sie Ihre Handelsstrategie, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld riskieren.
Sobald Sie Ihre Handelsplattform kennen, wählen Sie eine Handelsstrategie aus und testen Sie sie mit einem Demo- oder Handelssimulatorkonto. Beginnen Sie den Live-Handel mit echtem Geld erst, wenn Sie eine Strategie haben, die im simulierten Handel durchweg profitabel ist. Dies ist umso wichtiger, wenn Sie mit stark gehebelten Instrumenten wie Futures handeln.
Beim Futures-Handel können Sie mit gleicher Leichtigkeit Long kaufen oder Short verkaufen. Futures-Märkte unterliegen nicht den gleichen Leerverkaufsvorschriften wie Aktienmärkte. Wenn Sie erwarten, dass der DJIA steigt, kaufen Sie einen Futures-Kontrakt; Wenn Sie erwarten, dass der Index sinkt, verkaufen Sie einen Leerverkauf. Nehmen Sie eine Position in dem Handelsmonat des Futures-Kontrakts ein, den Sie handeln möchten – derjenige mit dem nächsten Verfallsdatum wird am stärksten gehandelt.
Margin-Anforderungen für Futures
Wenn Sie eine Position eröffnen, wird der Broker den erforderlichen Einschussbetrag auf Ihrem Konto zurückstellen. Um die Position zu halten, müssen Sie ausreichend Kapital auf Ihrem Konto halten, um die Wartungsmarge zu decken. Die Maintenance Margin ist niedriger als die Initial-Margin-Anforderung.
Wenn Ihr Kontowert unter die Wartungsmarge fällt, erhalten Sievon Ihrem Brokereine Nachschussforderung, die Sie auffordert, Handelspositionen zu liquidieren oder zusätzliche Gelder einzuzahlen, um das Konto wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen.
Schließen einer Position
Schließen Sie einen offenen Trade, indem Sie einfach eine entgegengesetzte Order eingeben. Wenn Sie beispielsweise den Handel durch den Kauf von fünf E-mini Dow-Kontrakten eröffnet haben, schließen Sie den Handel, indem Sie sie mit demselben Ablaufdatum des Futures-Kontrakts verkaufen. Wenn Sie eröffnet haben, indem Sie fünf Kontrakte leer verkauft haben, müssen Sie fünf kaufen, um den Handel zu schließen.
Es ist auch möglich, eine Position teilweise zu schließen, wenn Sie mehr als einen Kontrakt haben – zum Beispiel indem Sie drei von fünf ursprünglich gekauften Kontrakten verkaufen und eine Position von zwei Kontrakten offen lassen.