Wie man Dow Jones Index Futures handelt
Futures-Kontrakte wie der E-Mini Dow ermöglichen es nahezu jedem, mit dem Dow Jones Industrial Average (DJIA), dem bekanntesten Aktienindex der Welt, zu handeln oder zu investieren. Der Dow verfolgt 30 US-amerikanische Blue-Chip-Aktien aus neun Sektoren, von Industrie über Gesundheitswesen bis hin zu Basiskonsumgütern. Der Dow wird oft als Synonym für „Aktienmarkt“ angesehen, obwohl der S & P 500 Index, der aus 500 Unternehmen besteht, den US-Aktienmarkt allgemeiner repräsentiert. Dennoch sind Dow- Index-Futures ein beliebtes Instrument, um ein breit angelegtes Engagement in US-Aktien zu erzielen oder solche Positionen abzusichern.
Die zentralen Thesen
- Mit Dow Jones-Futures-Kontrakten kann nahezu jeder darüber spekulieren, ob der breitere Aktienmarkt steigen oder fallen wird.
- Dow-Futures-Kontrakte können mit Hebelwirkung gehandelt werden, dh Sie müssen nur einen Bruchteil des Kontraktwerts aufbringen.
- Dow-Futures-Märkte machen es viel einfacher, den breiteren Aktienmarkt zu leerverkaufen als einzelne Aktien.
Grundlagen des Futures-Handels
Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, in der sie vereinbaren , einen Basiswert zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer übernimmt die Kaufverpflichtung und der Verkäufer die Verkaufsverpflichtung. Und der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts – in diesem Fall des Dow – ändert sich normalerweise in der Zwischenzeit, wodurch sich die Möglichkeit für Gewinne oder Verluste ergibt.
Einige Warenterminkontrakte erfordern immer noch die tatsächliche physische Lieferung des betreffenden zugrunde liegenden Produkts, wie z. B. Scheffel Mais. Dies ist jedoch nicht der Fall bei Dow- und anderen Finanzmarkt-Terminkontrakten, die geschaffen wurden, um es Händlern zu ermöglichen, Risiken leicht abzusichern und auf Gewinn zu spekulieren. Sie können gegen Bargeld abgerechnet werden.
Handel mit Dow mit Terminkontrakten
Einfach ausgedrückt, ermöglichen DJIA-Futures-Kontrakte Händlern und Anlegern, auf die Richtung zu setzen, in die sich der Index, der den breiteren Markt repräsentiert, bewegen wird. Diese Einfachheit, das hohe Handelsvolumen und die verfügbare Hebelwirkung haben Dow-Futures zu einer beliebten Möglichkeit gemacht, den gesamten US-Aktienmarkt zu handeln. Täglich wechseln rund 200.000 E-Mini Dow-Verträge den Besitzer.
Es sind jetzt zwei Dow-Futures-Kontraktgrößen verfügbar, die beide am Chicago Board of Trade (CBOT) und an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden. Deroben erwähnte E-Mini oder Mini-Dow-Vertrag entspricht 5 USD pro Tick auf dem DJIA. Der Micro E-mini ist ein Zehntel der Größe des E-mini und entspricht 50 Cent pro Punkt, bei einer Margin-Anforderung von nur 550 US-Dollar. Neben den Frontmonat ist Dow -Futures notiert vierteljährlich, mit Fälligkeiten im März, Juni, September und Dezember. Diese Kontrakte werden in bar abgerechnet, dh die Lieferung erfolgt im Gegenwert des Index und nicht in den Aktien, aus denen der Index selbst besteht.
Handelszeiten
Im Gegensatz zur Börse werden Finanzterminkontrakte sechs Tage die Woche von Sonntag bis Freitag und fast rund um die Uhr gehandelt.
- Während der regulären Handelszeiten an den US-Aktienmärkten folgt der Preis des DJIA-Futures-Kontrakts sehr genau dem Indexwert.
- Wenn die US-Aktienmärkte geschlossen sind, werden diese Index-Futures möglicherweise weiterhin in Sitzungen außerhalb der Geschäftszeiten gehandelt. Diese Preise, die auch bei geschlossenen Aktienbeständen bestehen bleiben, können durch Wirtschaftsdatenveröffentlichungen oder geldpolitische Entscheidungen in anderen Ländern oder geopolitische Ereignisse beeinflusst werden.
- Die Dow-Handelszeiten umfassen: Montag – Freitag: 17:00 Uhr am Vortag – 16: 15 Uhr;Handelsstopp von 15.15 Uhr bis 15.30 Uhr
Leverage im Handel nutzen
Eines der attraktivsten Merkmale von Terminkontrakten ist die Hebelwirkung. Ein Händler kann einen E-Mini-Dow-Kontrakt für etwa 5.500 USD kaufen – und dieser Futures-Kontrakt ist für jeden Punkt auf dem DJIA 5 USD wert. Wenn Sie also kaufen, wenn der Index selbst bei 29.000 liegt, und verkaufen, wenn er 30.000 erreicht, haben Sie 5.000 USD mit dem Handel verdient und Ihr Geld fast verdoppelt.
Beachten Sie jedoch, dass die Hebelwirkung in beide Richtungen abnimmt und sowohl Verluste als auch Gewinne vergrößert. Ein Rückgang von 1.000 Punkten auf dem Dow würde Ihre 5.500 US-Dollar fast auslöschen.
Eröffnung eines Futures-Handelskontos
Der erste Schritt zum Handel mit Dow-Futures besteht darin, ein Handelskonto zu eröffnen oder, falls Sie bereits ein Aktienhandelskonto haben, bei Ihrem Broker die Erlaubnis zum Handel mit Futures anzufordern. Die meisten großen Broker wie E * Trade, TD Ameritrade und Interactive Brokers bieten Aktienindex-Futures an. Sie berechnen in der Regel eine Provision, wenn eine Position eröffnet und geschlossen wird.
Wichtige Überlegungen bei der Auswahl eines Brokers sind die einfache Handelsplattform, Provisionsgebühren, der Kundenservice sowie Funktionen wie Nachrichten- und Datenfeeds und Analysetools wie Diagramme.
Wählen Sie eine Futures-Handelsstrategie
Nachdem Sie einen Broker ausgewählt und Geld auf ein Handelskonto eingezahlt haben, müssen Sie im nächsten Schritt die Handelsplattform des Brokers herunterladen und lernen, wie Sie sie verwenden. Sie möchten nicht erwischt werden, wenn Sie versuchen, schnelle Handelsentscheidungen in einem volatilen Markt zu treffen, bevor Sie Ihre Handelssoftware beherrschen.
Testen Sie Ihre Handelsstrategie, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld riskieren.
Wenn Sie Ihre Handelsplattform kennen, wählen Sie eine Handelsstrategie aus und testen Sie sie mit einem Demo- oder Handelssimulatorkonto. Beginnen Sie den Live-Handel erst mit echtem Geld, wenn Sie eine Strategie haben, die im simulierten Handel durchweg rentabel ist. Dies ist umso wichtiger, wenn Sie mit hoch verschuldeten Instrumenten wie Futures handeln.
Beim Futures-Handel können Sie mit gleicher Leichtigkeit Long oder Short Positionen kaufen. Die Terminmärkte sind nicht mit den gleichen Leerverkaufsbestimmungen belastet wie die Aktienmärkte. Wenn Sie erwarten, dass der DJIA steigt, kaufen Sie einen Futures-Kontrakt. Wenn Sie einen Rückgang des Index erwarten, verkaufen Sie einen Short. Nehmen Sie eine Position in dem Handelsmonat für Futures-Kontrakte ein, in dem Sie handeln möchten – derjenige mit dem nächstgelegenen Ablaufdatum wird am stärksten gehandelt.
Anforderungen an die Futures-Marge
Wenn Sie eine Position eröffnen, legt der Broker den erforderlichen anfänglichen Margin-Betrag auf Ihrem Konto zurück. Um die Position zu halten, müssen Sie genügend Kapital auf Ihrem Konto haben, um die Wartungsmarge zu decken. Die Wartungsmarge ist niedriger als die anfängliche Margin-Anforderung.
Wenn Ihr Kontowert unter das Niveau der Wartungsmarge fällt, erhalten Sievon Ihrem Brokereinen Margin Call, bei dem Sie Handelspositionen liquidieren oder zusätzliches Geld einzahlen müssen, um das Konto wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen.
Eine Position schließen
Schließen Sie einen offenen Handel einfach durch Eingabe einer entgegengesetzten Reihenfolge. Wenn Sie beispielsweise den Trade durch den Kauf von fünf E-Mini Dow-Kontrakten eröffnet haben, würden Sie den Trade schließen, indem Sie sie mit demselben Ablaufdatum für Futures-Kontrakte verkaufen. Wenn Sie durch den Verkauf von fünf Short-Kontrakten eröffneten, müssten Sie fünf kaufen, um den Handel zu schließen.
Es ist auch möglich, eine Position teilweise zu schließen, wenn Sie mehr als einen Kontrakt haben, z. B. drei von fünf ursprünglich gekauften Kontrakten zu verkaufen und eine Position mit zwei Kontrakten offen zu lassen.