So wählen Sie eine Aktie aus: Grundlegende Best Practices für neue Anleger
Sie haben sich also endgültig entschieden, zu investieren. Sie wissen bereits, dass ein niedriges KGV im Allgemeinen besser ist als ein hohes KGV, dass ein Unternehmen mit viel Liquidität in der Bilanz einem schuldenbelasteten Unternehmen überlegen ist und dass die Empfehlungen von Analysten immer beachtet werden sollten mit einem Körnchen Salz. Und Sie kennen die Kardinalregel des smarten Anlegers: Ein Portfolio sollte über mehrere Sektoren diversifiziert sein.
Das deckt so ziemlich die Grundlagen ab, unabhängig davon, ob Sie sich durch die komplizierteren Konzepte der technischen Analyse gekämpft haben oder nicht. Sie sind bereit, Aktien auszuwählen.
Aber warte! Wie gehen Sie bei einer Auswahl von Zehntausenden von Aktien vor, um einige auszuwählen, die es wert sind, gekauft zu werden? Was auch immer einige Experten vorschlagen, es ist einfach nicht möglich, jede Bilanz zu durchsuchen, um Unternehmen zu identifizieren, die eine günstige Nettoverschuldung haben und ihre Nettomargen verbessern.
Die zentralen Thesen
- Entscheiden Sie, was Ihr Portfolio erreichen soll, und bleiben Sie dabei.
- Wählen Sie eine Branche aus, die Sie interessiert, und entdecken Sie die Nachrichten und Trends, die sie täglich antreiben.
- Identifizieren Sie das Unternehmen oder die Unternehmen, die in der Branche führend sind, und konzentrieren Sie sich auf die Zahlen.
Ein Aktien-Screener ist, wenn Sie einen verwenden, fehleranfällig. Es ist eine Option, institutionellen Anlegern hinter die Kulissen zu reiten, aber Sie sollten wissen, dass diese dazu neigen, sich auf sichere Blue-Chip-Aktien zu verlassen, die möglicherweise die besten Renditen bieten oder auch nicht.
So wählen Sie eine Aktie aus
Intelligente Stock-Picker haben drei große Gemeinsamkeiten:
- Sie haben im Voraus entschieden, was sie mit ihren Portfolios erreichen wollen, und sie sind entschlossen, dabei zu bleiben.
- Sie bleiben über die täglichen Nachrichten, Trends und Ereignisse informiert, die die Wirtschaft und jedes Unternehmen in ihr antreiben.
- Sie nutzen diese Ziele und dieses Wissen, um ihre Entscheidungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien zu treffen.
Bestimmen Sie Ihre Ziele
Der erste Schritt bei der Auswahl von Investitionen besteht darin, den Zweck Ihres Portfolios zu bestimmen. Jedermanns Anlagezweck besteht darin, Geld zu verdienen, aber Anleger können sich darauf konzentrieren, im Ruhestand einen Einkommenszuschlag zu erzielen, ihr Vermögen zu erhalten oder Kapitalzuwachs zu erzielen.
Jedes dieser Ziele erfordert eine ganz andere Strategie.
Der nachdenkliche Anleger hat eine „Geschichte“, die jede Entscheidung zum Kauf einer Aktie erklärt
Drei Arten von Anlegern
Einkommensorientierte Anleger konzentrieren sich auf den Kauf (und das Halten) von Aktien von Unternehmen, die regelmäßig gute Dividenden zahlen. Dies sind in der Regel solide, aber wachstumsschwache Unternehmen in Sektoren wie Versorgern. Andere Optionen sind Anleihen mit hohem Rating, Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master Limited Partnerships.
Anleger, die den Vermögenserhalt anstreben, haben naturgemäß oder aufgrund ihrer Umstände eine geringe Risikotoleranz. Sie investieren lieber in stabile Blue-Chip-Unternehmen. Sie könnten sich auf Basiskonsumgüter konzentrieren, die Unternehmen, die in guten wie in schlechten Zeiten gut abschneiden. Sie jagen nicht Börsengängen (IPOs) hinterher.
Anleger, die nach Kapitalzuwachs suchen, suchen nach Aktien von Unternehmen, die sich in ihren besten frühen Wachstumsjahren befinden. Sie sind bereit, ein höheres Risiko einzugehen, um große Gewinne zu erzielen.
Das diversifizierte Portfolio
Jeder dieser Anlegertypen kann eine Kombination der oben genannten Strategien verwenden. Tatsächlich ist dies eines der Hauptmotive der Diversifizierung. Ein konservativer Anleger kann einen kleinen Teil seines Portfolios Wachstumswerten widmen. Ein aggressiverer Anleger sollte einen Prozentsatz für solide Blue-Chip-Aktien vorsehen, um Verluste auszugleichen.
Die Entscheidung, in welche Kategorie Sie fallen, ist der einfache Teil. Herauszufinden, welche Aktien man auswählen sollte, wird kompliziert.
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Halt deine Augen offen
Es ist wichtig, mit Marktnachrichten und Meinungen Schritt zu halten. Das Lesen der Finanznachrichten und das Halten von Branchenblogs von Autoren, deren Ansichten Sie interessieren, ist eine Form der passiven Recherche. Ein Nachrichtenartikel oder Blogbeitrag kann die Grundlage einer Anlagethese bilden.
Das zugrunde liegende Argument kann eine Beobachtung mit gesundem Menschenverstand sein. Sie könnten beispielsweise feststellen, dass die Schwellenländer neue Mittelschichten hervorbringen, die aus Menschen bestehen, die eine größere Vielfalt an Konsumgütern nachfragen. Infolgedessen wird die Nachfrage nach bestimmten Produkten und Rohstoffen steigen.
Die „Geschichte“ hinter einer Aktienauswahl
Wenn man die Argumentation noch einen Schritt weiter ausführt, kann der Investor ableiten, dass mit einer steigenden Nachfrage nach einem Produkt einige Hersteller dieses Produkts prosperieren werden.
Diese Art der Basisanalyse bildet die „Geschichte“ hinter der Investition, die den Kauf einer Aktie rechtfertigt.
Gleichzeitig ist es wichtig, Ihre eigenen Annahmen und Theorien kritisch zu betrachten. Du magst Donuts und schnelle Autos lieben, aber das bedeutet nicht, dass die neuen Wohlhabenden Südostasiens auch danach verlangen.
Wenn Sie sich nach der Durchführung dieser Form des qualitativen Researchs wohl und von der allgemeinen Argumentation überzeugt haben, sind Unternehmenspressemitteilungen und Berichte zur Investorenpräsentation ein guter Ort für weitere Analysen.
Unternehmen finden
Der nächste Schritt im Stock-Picking-Prozess besteht darin, Unternehmen zu identifizieren. Es gibt drei einfache Möglichkeiten, dies zu tun:
- Finden Sie die Exchange Traded Funds (ETFs), die die Performance der Branche verfolgen, die Sie interessiert, und sehen Sie sich die Aktien an, in die sie investieren. Dies ist so einfach wie die Suche nach „Industry X ETF“. Auf der offiziellen ETF-Seite werden die Top-Positionen des Fonds veröffentlicht.
- Verwenden Sie einen Screener, um Bestände nach bestimmten Kriterien wie Sektor und Branche zu filtern. Screener bieten Benutzern zusätzliche Funktionen wie die Möglichkeit, Unternehmen nach Marktkapitalisierung, Dividendenrendite und anderen nützlichen Investitionskennzahlen zu sortieren.
- Durchsuchen Sie die Blogosphäre, Artikel zur Aktienanalyse und Finanznachrichten nach Nachrichten und Kommentaren zu Unternehmen in dem von Ihnen angestrebten Anlagebereich. Denken Sie daran, kritisch gegenüber allem zu sein, was Sie lesen, und analysieren Sie beide Seiten des Arguments.
Diese drei Methoden sind bei weitem nicht die einzigen Möglichkeiten, ein Unternehmen auszuwählen, aber sie bieten einen einfachen Ausgangspunkt. Es gibt auch klare Vor- und Nachteile, die mit jeder Strategie verbunden sind, die Anleger berücksichtigen sollten.
Das Einholen von Expertenmeinungen über Nachrichtenquellen ist zeitaufwändig, kann aber zu Ergebnissen führen. Es wird Ihr Verständnis der Grundlagen der Branche vertiefen. Es kann Sie auch auf interessante kleinere Unternehmen aufmerksam machen, die nicht bei Screenern oder innerhalb von ETF-Beständen auftauchen.
Schalten Sie Unternehmenspräsentationen ein
Sobald Sie davon überzeugt sind, dass die Branche, die Sie interessiert, eine solide Investition ist und Sie die wichtigsten Akteure kennen, ist es an der Zeit, sich den Investorenpräsentationen zuzuwenden. Sie sind weniger umfassend als Jahresabschlüsse, bieten jedoch einen allgemeinen Überblick darüber, wie Unternehmen ihr Geld verdienen, und sind leichter zu verarbeiten als 10-Q und 10-K Berichte.
Diese Berichte enthalten auch zukunftsgerichtete Informationen über die erwartete Ausrichtung des Unternehmens und seiner Branche. Das Durchsuchen von Unternehmens-Websites und -Präsentationen hilft Ihnen, Ihre Suche zu verfeinern.
Der Prozess beinhaltet eine eingehendere Prüfung eines bestimmten Unternehmens, um zu sehen, ob es seine Wettbewerber in der Branche übertreffen könnte.
Der nächste Schritt
Am Ende Ihres Research-Prozesses bleibt möglicherweise nur ein einzelner Anlageinteressent oder eine Liste von zehn oder mehr Unternehmen übrig.
Oder Sie entscheiden, dass diese Branche nicht das Richtige für Sie ist. Das ist gut. All diese Recherchen haben Sie möglicherweise davon abgehalten, eine Fehlinvestition zu tätigen.
Zu wissen, wann man nein sagen sollte, ist ein wesentlicher Aspekt der Kunst der Aktienauswahl. Vielleicht sind Sie bereit, den Abzug zu betätigen, oder Sie verhalten sich wie ein Profi der Finanzbranche und führen eine eingehende Bilanzanalyse durch.