Was ist der schnellste, einfachste und billigste Weg, eine Anleihe zu kaufen?

Anleihen können normalerweise von einem Rentenmakler über Full-Service oder Discount-Broker Kanäle gekauft werden, ähnlich wie Aktien von einem Börsenmakler gekauft werden.

Während das Vorhandensein von Privatanleger immer noch unerschwinglich sein.

Wie Bond Brokers funktionieren

Viele spezialisierte Anleihenmakler erfordern hohe Mindesteinzahlungen. 5.000 Dollar sind typisch. Es können auch Kontoführungsgebühren anfallen. Und natürlich Provisionen für Trades. Je nach Menge und Art der gekauften Anleihe können die Maklerprovisionen zwischen 0,5% und 2% liegen.

Wenn ein Broker (auch Ihre regulären) zu kaufen Anleihen, können Sie gesagt werden, dass der Handel mit frei Provision. Was jedoch häufig vorkommt, ist, dass der Preis so gekennzeichnet ist, dass die Ihnen in Rechnung gestellten Kosten im Wesentlichen eine Ausgleichsgebühr enthalten. Wenn der Broker mit der Transaktion nichts verdient, würde er den Service wahrscheinlich nicht anbieten.

Angenommen, Sie haben 10 Unternehmensanleihen bestellt, die zu 1.025 USD pro Anleihe gehandelt wurden. Sie würden jedoch erfahren, dass sie 1.035,25 USD pro Anleihe kosten, sodass der Gesamtpreis Ihrer Investition nicht 10.250 USD, sondern 10.352,50 USD beträgt. Die Differenz entspricht einer effektiven Provision von 1% für den Broker.

Um den Aufschlag vor dem Kauf zu ermitteln, schlagen Sie das neueste Angebot für die Anleihe nach. Sie können auch die Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) verwenden, die alle außerbörslichen Transaktionen (OTC) für den Sekundäranleihenmarkt anzeigt. Entscheiden Sie nach eigenem Ermessen, ob die Provisionsgebühr zu hoch ist oder ob Sie bereit sind, diese zu akzeptieren.

Staatsanleihen kaufen

Der Kauf von Staatsanleihen wie Treasuries (USA) oder Canada Savings Bonds (Kanada) funktioniert etwas anders als der Kauf von Unternehmens- oder Kommunalanleihen. Viele Finanzinstitute bieten ihren Kunden Dienstleistungen an, mit denen sie Staatsanleihen über ihre regulären Anlagekonten kaufen können. Wenn Ihnen dieser Service nicht über Ihre Bank oder Ihren Broker zur Verfügung steht, haben Sie auch die Möglichkeit, diese Wertpapiere direkt von der Regierung zu kaufen.

In den USA können beispielsweise Staatsanleihen und Wechsel (T-Anleihen und T-Scheine) über TreasuryDirect gekauft werden. TreasuryDirect wird vom US-amerikanischen Finanzministerium des Finanzdienstes gesponsert und ermöglicht es einzelnen Anlegern, Schatzwechsel, Schuldverschreibungen, Anleihen, inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) sowie Sparanleihen der Serien I und EE papierlos in elektronischer Form zu kaufen, zu verkaufen und zu halten Konten. Es werden keine Gebühren oder Provisionen erhoben, aber Sie müssen über eine Sozialversicherungsnummer oder eine US-Steueridentifikationsnummer, eine US-Adresse und ein US-Bankkonto verfügen, um über die Website einkaufen zu können.

Rentenfonds

Eine andere Möglichkeit, ein Engagement in Anleihen zu erzielen, besteht darin, in einen Rentenfonds, einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) zu investieren, der ausschließlich Anleihen in seinem Portfolio hält. Diese Fonds sind praktisch, da sie in der Regel kostengünstig sind und eine breite Basis diversifizierter Anleihen enthalten, sodass Sie nicht nachforschen müssen, um bestimmte Probleme zu identifizieren.

Beachten Sie beim Kauf und Verkauf dieser Fonds (oder auch der Anleihen selbst auf dem freien Markt), dass es sich um Transaktionen auf dem Sekundärmarkt handelt. Dies bedeutet, dass Sie von einem anderen Anleger und nicht direkt vom Emittenten kaufen. Ein Nachteil von Investmentfonds und ETFs besteht darin, dass Anleger die Laufzeit aller Anleihen im Fondsportfolio nicht kennen, da sie sich häufig ändern. Daher sind diese Anlageinstrumente nicht für Anleger geeignet, die eine Anleihe bis zur Fälligkeit halten möchten.

Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Sie den Portfoliomanagern zusätzliche Gebühren zahlen müssen, obwohl Rentenfonds tendenziell niedrigere Kostenquoten aufweisen als ihre Gegenstücke zu Aktien. Passiv verwaltete Anleihen-ETFs, die einen Anleihenindex abbilden, haben tendenziell die geringsten Kosten von allen.