So werden Sie Daytrader

Während der Blütezeit der Tech-Blase in den späten 1990er Jahren verdienten Daytrader leicht mit dem Kauf und Verkauf von Internet-Aktien. Es brauchte damals nicht viel Geschick, um erfolgreich zu sein. In nur 17 Monaten zwischen Oktober 1998 und März 2000 schoss der NASDAQ Composite von einem Tiefststand von rund 1.344 auf einen Höchststand von rund 5.133. Alles, was Sie tun mussten, war, diese Flutwelle zu reiten, um die Gewinne einzustreichen. Viele dieser Händler machten ebenso vielen Kurzschluss den Index bis auf ein Tief von etwa 1.108 im Oktober 2002 auf dem Weg, als der Index 78% seines Wertes in 31 Monate verloren.

Sobald die Blase vollständig entleert war, versiegte das leichte Geld. Viele von denen, die durch Glück und Timing profitierten, verließen den Handel und suchten nach anderen Jobs. Sie entdeckten, dass Daytrading wie jeder andere Beruf Bildung und Fähigkeiten erfordert, um dauerhaft seinen Lebensunterhalt zu verdienen.

Was definiert einen Daytrader?

Am 28. September 2001änderten FINRA und NYSE auf Betreiben der SEC ihre Definitionen von Daytradern. Ein neuer Begriff, den sie verwenden, ist “ Pattern Day Trader „. Ein Anleger kann als Pattern-Day-Trader eingestuft werden, indem er eines der beiden folgenden Merkmale aufweist:

1. Sie werden innerhalb von fünf Tagen vier oder mehr Mal gehandelt, vorausgesetzt, die Anzahl der Tagesgeschäfte beträgt mehr als 6% der gesamten Handelsaktivität des Kunden für denselben Zeitraum von fünf Tagen, oder
2. Die Firma, bei der der Anleger Transaktionen durchführt oder ein neues Konto eröffnet, betrachtet ihn vernünftigerweise als Daytrader.

Sobald ein Anleger als Daytrader gilt, muss er vom Broker als solcher eingestuft werden, und der Anleger unterliegt dann erhöhten Eigenkapitalanforderungen. Hauptsächlich muss der Broker zu Beginn des Handelstages des Kunden ein Mindestkapital von 25.000 US-Dollar verlangen. Diese Mindesteigenkapitalanforderung wurde von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) und der NYSE eingeführt. Um sicherzustellen, dass erhebliche Verluste durch das Eigenkapital des Daytraders ausgeglichen werden können, berücksichtigt die Anforderung das inhärente Risiko, das Brokerages durch gehebelte Daytrading-Aktivitäten auferlegt werden.

Außerdem wurdeeine restriktivere Margenregel eingeführt. Daytrader dürfen nur das Vierfache ihrer Wartungsmargen kaufen. Wenn dieses Niveau überschritten wird, muss das Unternehmen einen Margin-Call an den Day-Trader senden, der anschließend fünf Werktage Zeit hat, um das Geld einzuzahlen, bevor das Konto für 90 Tage oder bis zum Call auf Barzahlung beschränkt ist getroffen.

Eine Geschichte von zwei Händlern

Es gibt zwei verschiedene Arten von Daytradern. Professionelle Daytrader arbeiten für große Finanzinstitute. Sie haben Zugang zu den Tools und der Ausbildung, die sie für eine erfolgreiche Karriere benötigen. Der große Vorteil eines professionellen Daytraders besteht darin, dass Sie nicht mit Ihrem eigenen Kapital handeln. Stattdessen handelt es sich um Kapital von Kunden und/oder der Firma, sodass kein Risiko für das persönliche Eigenkapital besteht. Die meisten professionellen Trader sind in der Lage, ihre Emotionen und Vorurteile an der Tür zu lassen.

Die andere Art von Daytrader ist der Einzelhändler, der die Märkte alleine spielt. Diese Händler müssen in der Lage sein, den Markt, die technische Analyse und die Preisbewegungen zu verstehen. Sie sollten auch Zugang zu Recherchen, Nachrichten und Analysen haben. Und wenn sie keine Kunden haben, für die sie handeln, handeln sie normalerweise mit ihrem eigenen Kapital, was bedeutet, dass viel auf dem Spiel steht.

Was das Thema Kapital angeht, haben einzelne Trader in der Regel mehrere Optionen, wenn es um ihre Handelskonten geht – Cash vs. Margin-Konten. Auf einem Geldkonto verwenden Händler ihr eigenes Kapital, wenn sie einen Handel abschließen. Bei einem Margin-Konto erhält der Trader einen Kredit vom Broker. Die meisten Unternehmen benötigen eine Mindestinvestition, bevor Händler mit dem Handel mit Margin beginnen können. Da es sich um Geld von einer Firma handelt, sind in der Regel weitere Regeln zu beachten.

Daytrading-Grundlagen

Daytrading erfordert eine professionelle Softwareplattform und eine schnelle Internetverbindung. Während es möglich ist, Ihre eigene Handelsplattform zu entwerfen und aufzubauen, verwenden die meisten Händler ein vorgefertigtes Setup, das von ihrem Broker oder einem spezialisierten Softwareunternehmen bereitgestellt wird. Am besten ist ein leistungsstarker Desktop mit mindestens zwei Monitoren – vorzugsweise vier bis sechs. Sie benötigen mehrere Bildschirme, um die Charts und technischen Indikatoren anzuzeigen, die Ihre Kauf- und Verkaufssignale liefern.

Wenn Sie eine Brokerage-Plattform verwenden, stellen Sie sicher, dass Echtzeit-Nachrichten- und Datenfeeds im Paket enthalten sind. Sie benötigen diese Daten, um Diagramme zu erstellen, die Trends aufzeigen und die gewünschten Zeitrahmen und Handelsstrategien darstellen.

Ein reiner Daytrader kauft und verkauft Aktien oder andere Anlagen und beendet den Handelstag in bar ohne offene Positionen. Wenn eine Position über Nacht oder mehrere Tage gehalten wird, wird dies als „ Positionshandel “ bezeichnet. Daytrader können beide Ansätze verwenden, abhängig von ihrem Handelsstil und der Art ihrer Investitionen.

Technische Indikatoren

Die Vertrautheit mit Aktien und Marktfundamentaldaten reicht nicht aus, um als Trader erfolgreich zu sein. Sie sollten die technische Analyse und alle Tools verstehen, die zum Analysieren von Chartmustern, Handelsvolumen und Preisbewegungen verwendet werden. Einige der gebräuchlicheren Indikatoren sind Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD), Volatilität, Preisoszillatoren und Bollinger-Bänder.

Das Erlernen und Verstehen der Funktionsweise dieser Indikatoren kratzt nur an der Oberfläche dessen, was Sie wissen müssen, um Ihren persönlichen Handelsstil zu entwickeln. Hunderte von Büchern und Tausende von Artikeln wurden über Daytrading geschrieben. Sie können auch online oder persönlich an den Kursen teilnehmen.

Daytrading-Strategien

Der Handel erfordert ausreichend Kapital, um die Hebelwirkung relativ großer Positionen zu nutzen. Die meisten Händler verdienen ihr Geld mit relativ geringen Kursbewegungen in liquiden Aktien oder Indizes mit mittlerer bis hoher Volatilität. Sie brauchen Kursbewegungen, um Geld zu verdienen – entweder Long oder Short. Eine höhere Volatilität impliziert ein höheres Risiko mit dem Potenzial für größere Gewinne und Verluste.

Wenn Sie nicht mehrere hundert oder mehr Aktien einer Aktie kaufen können, werden Sie mit Trades nicht genug Geld verdienen, um die Provisionen zu decken. Je niedriger der Aktienkurs ist, desto mehr Aktien benötigen Sie, um eine ausreichende Hebelwirkung und eine vollständige Kursbewegung zu erzielen.

Der Schlüssel zum erfolgreichen Handel ist die Entwicklung von Techniken zur Bestimmung von Ein- und Ausstiegspunkten. Die meisten Trader entwickeln einen Stil, an dem sie festhalten, sobald sie sich damit wohl fühlen. Manche handeln täglich nur mit ein oder zwei Aktien, während andere einen kleinen Korb mit Favoriten handeln. Der Vorteil, nur wenige Aktien zu handeln, besteht darin, dass Sie lernen, wie sie sich unter verschiedenen Bedingungen verhalten und wie die Bewegungen von den wichtigsten Market-Makern beeinflusst werden.

Daytrading-Erfolg

Die Erfolgsquote für Daytrader wird auf nur etwa 10 % geschätzt. Bei all der Aufmerksamkeit, die Daytrading auf sich zieht, scheint die Theorie stichhaltig zu sein. Kritiker argumentieren, dass in diesem Fall mindestens ein berühmter Geldverwalter das System beherrscht und den Titel „Warren Buffett des Daytrading“ beansprucht hätte.

Die lange Liste erfolgreicher Anleger, die zu ihrer Zeit zu Legenden geworden sind, enthält keine einzige Person, die sich durch Daytrading einen Namen gemacht hat. Sogar  Michael Steinhardt, der sein Vermögen  mit Zeithorizonten  zwischen 30 Minuten und 30 Tagen handelte, gab an, seine Anlageentscheidungen langfristig zu betrachten. Aus wirtschaftlicher Sicht scheuen viele professionelle Vermögensverwalter und Finanzberater das Daytrading mit dem Argument, dass die Belohnung das Risiko einfach nicht rechtfertige.

Wenn also etwa 90% der Daytrader Geld verlieren, wie kann dann jemand erwarten, auf diese Weise seinen Lebensunterhalt zu verdienen? Die Antwort liegt in professioneller Ausbildung, sorgfältiger Recherche, verfeinerten Fähigkeiten, großer Disziplin und der Fähigkeit, Fehler zuzugeben und Ihre Verluste zu reduzieren. Sie müssen bereit sein, in Sekundenbruchteilen emotionslose Entscheidungen zu treffen, die auf Informationen basieren, die manchmal unvollständig, widersprüchlich und sich von Sekunde zu Sekunde ändern. Die Statistiken beweisen, dass es deutlich leichter gesagt als getan ist.

Entwickeln Sie einen Prozess und probieren Sie ihn mit fiktiven Trades aus. Verfeinern Sie den Prozess und finden Sie heraus, was für Sie funktioniert. Erst dann sollten Sie echtes Geld aufs Spiel setzen und aktiv an den Märkten handeln. Erfahrene Trader definieren, was ein Trading-Setup ausmacht und welche Muster- und Indikatorkombination sie sehen möchten, bevor sie den Auslöser betätigen. Sie weichen selten von diesen Einstellungen ab, um den Fokus zu behalten und ihre Emotionen in Schach zu halten.

Sobald Sie eine Position betreten, sollten Stopps gesetzt werden, um Sie aus dieser Position herauszuholen, wenn eine bestimmte Verlustschwelle erreicht wird. Wenn ein Trade in die falsche Richtung läuft, wird die Hoffnung nicht helfen, ihn umzukehren. Der Ausstieg aus dem Trade setzt Ihr Kapital frei, um es in einen vielversprechenderen Trade umzuschichten. Sie möchten die Verlierer so schnell wie möglich verlassen und die Gewinner so lange reiten, wie sie profitabel sind.

Die Quintessenz

Daytrading ist nichts für schwache Nerven. Eine Gewinnstrategie kann darin bestehen, viele Trades an einem Tag auszuführen, während die Falle des Übertradings und der hohen Provisionen vermieden wird. Tagesgeschäfte können sowohl Spaß machen als auch rentabel sein – wenn Sie die Seile lernen und realistische Ziele setzen. Wenn Sie daran interessiert sind, Daytrader zu werden, sollten Sie zunächst einen Broker auswählen, der Ihren Bedürfnissen entspricht.