Wie sich ein starker Dollar auf Ihre internationalen Investitionen auswirkt
Da sich die US-Wirtschaft nach der Finanzkrise von 2008 weiter erholt und stabilisiert, hat der US-Dollar zuletzt aufgewertet. Die Erwartungen an die bevorstehende Zinserhöhung haben den US-Dollar in die Höhe getrieben, was das Vertrauen widerspiegelt, dass die US-Wirtschaft wächst und sich stabilisiert. In Übersee strömen Investoren auf der ganzen Welt zum US-Dollar in der Hoffnung, dass er weiter steigen wird. Für den Durchschnittsbürger ist ein starker Dollar am häufigsten mit Importen und Exporten verbunden. Dies Kapitalabflüssen haben.
Finanzmärkte
Da die Welt finanziell stärker verflochten ist, können die Auswirkungen eines stärkeren Dollars unmittelbare Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben. Die meisten großen Unternehmen produzieren Ressourcen und Einnahmen in den USA und im Ausland. Die Aufwertung des US-Dollars erhöht die Produktionskosten für multinationale Unternehmen und wirkt sich folglich auf die Unternehmensgewinne aus. Ebenso werden im Ausland tätige Unternehmen in Fremdwährung bezahlt, und wenn diese Einnahmen repatriiert werden, bedeutet dies, dass die Gewinne weniger wert sind. Dies allein mindert den Wert der Unternehmensgewinne und Margen aus Auslandsgeschäften und senkt letztendlich die Aktienkurse.
Ein starker US-Dollar wirkt sich nicht nur auf die Inlandsmärkte aus, sondern kann auch zu einem stagnierenden Wachstum von Schwellenländeranleihen führen. Wenn der Dollar stark ist, wird die Rendite ausländischer Anleihen wahrscheinlich hinter den Renditen US-amerikanischer Anleihen zurückbleiben. Dies ist besonders nachteilig für Schwellenländer, denen die finanzielle Glaubwürdigkeit und die vergleichbaren Renditen der Vereinigten Staaten fehlen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie alle ausländischen Anlagen aus Ihrem Portfolio entfernen sollten. Die Diversifizierung ist für jedes Portfolio nach wie vor von grundlegender Bedeutung, und neu entstehende Anlagen können stark ansteigen, wenn dies bei sicheren Anlagen nicht der Fall ist.
Ein Engagement in internationalen Aktien kann oft mühsam sein. Zwischen der Umrechnung Ihres Dollars in eine internationale Währung, dem Kauf des Wertpapiers und der anschließenden Rückumrechnung in US-Dollar könnte Ihre Investition aufgrund von Währungsschwankungen stark zurückgegangen sein. Eine Möglichkeit, dies zu vermeiden, sind währungsgesicherte ETFs. Ein währungsgesicherter ETF bietet ein Engagement im Ausland und gleichzeitig eine Absicherung gegen Währungsbewegungen. Diese ETFs werden immer attraktiver, da US-Anleger zunehmend besorgt sind, ob ein starker Dollar ihre Renditen schmälert.
Rohstoffmarkt
Da die meisten weltweit gehandelten leiden die Produzenten unter sinkenden Preisen, reduziertem Cashflow und der Unrentabilität neuer Bohrungen.
Kapitalfluss
Der wahrscheinlich größte Unterschied zwischen internationalen und inländischen Investitionen besteht in den Auswirkungen von Währungsschwankungen. Wenn der Dollar aufwertet, erhöht dies die Kapitalabflüsse bei US-Unternehmen, die motiviert sind, im Ausland zu investieren. Investitionen können in Bezug auf Sachwerte oder Fusionen und Übernahmen erfolgen. Der Kauf eines ausländischen Unternehmens ist mit einem stärkeren Dollar nicht nur erschwinglicher, sondern eröffnet auch die Möglichkeit, den Unternehmensbetrieb umzukehren und die Steuerbelastung eines Unternehmens zu minimieren.
Die Quintessenz
Internationales Investieren kann eine ausgezeichnete Möglichkeit sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren und ein Engagement in Entwicklungsländern einzugehen. ein wesentlicher Faktor, der jedoch berücksichtigt werden muss, sind Währungsschwankungen. Da die Währungen von Land zu Land unterschiedlich sind, sind weitreichende Auswirkungen zu berücksichtigen, wenn eine Währung im Verhältnis zu einer anderen aufwertet. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie bei jeder Investition im Ausland, sei es in Eigenkapital oder Kapital, sowohl auf die Wertentwicklung des Vermögenswerts selbst als auch auf die Währung setzen.