Wie die Cash-App von Square Geld verdient
Cash App ist ein Peer-to-Peer-Zahlungsdienst (P2P) von Square Inc. ( SQ ), einem führenden Unternehmen in der Finanztechnologiebranche. Die Cash App ist nur ein Teil des Geschäftsangebots von Square, zu dem auch Software und POS-Hardware für Unternehmen jeder Größe gehören. Seit dem Börsengang im November 2015 hat sich Square schnell zu einem der größten Zahlungsabwicklungsunternehmen in den USA entwickelt und sein Geschäftsmodell über die Zahlungsabwicklung hinaus um Terminplanung, Mitarbeitermanagement und Geschäftsanalysen erweitert.
Square hat seinen Cash App-Dienst im Jahr 2013 eingeführt, um mit Diensten wie Venmo (im Besitz von Paypal), Apple Pay und Google Pay zu konkurrieren. Peer-to-Peer-Zahlungsdienste ermöglichen es Verbrauchern, mit ihren Smartphones Waren und Dienstleistungen zu bezahlen, Rechnungen zu bezahlen und Geld an Freunde und Familie zu überweisen. Cash App hat seine Funktionalität über einen Peer-to-Peer-Zahlungsdienst hinaus erweitert. Benutzer können auch direkte Einzahlungs- und ACH-Zahlungen erhalten sowie Bitcoin-Kryptowährung über die Plattform kaufen. Vor kurzem hat Cash App eine neue Funktion namens Investing eingeführt. Dieses Produkt ermöglicht es Benutzern, innerhalb der Anwendung provisionsfrei mit Aktien zu handeln.
Die zentralen Thesen
- Cash App ist ein Peer-to-Peer (P2P)-Zahlungsdienst im Besitz von Square Inc., einem führenden Unternehmen der Finanztechnologiebranche.
- Cash App hat seine Funktionalität über einen Peer-to-Peer-Zahlungsdienst hinaus erweitert. Benutzer können auch direkte Einzahlungszahlungen und ACH-Zahlungen erhalten sowie Bitcoin-Kryptowährung kaufen und Aktien über die Plattform handeln.
- Cash App verdient Geld, indem Unternehmen für die Nutzung ihrer Anwendung und durch die Erhebung von Transaktionsgebühren einzelner Benutzer für den Zugriff auf zusätzliche Dienste in Rechnung gestellt werden.
Trotz des intensiven Wettbewerbs in der Peer-to-Peer-Zahlungsbranche war die Einführung von Cash App für Square großartig. Das Unternehmen verzeichnete zwischen 2017 und 2018 einen Umsatzanstieg um eine Milliarde Dollar: von 2,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 auf 3,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018. Das Jahr 2018 war auch, als Cash App Venmo bei den Downloads mit 33,5 Millionen kumulierten Downloads übertraf. Im Dezember 2019 hatte Cash App 24 Millionen aktive Kunden, ein Wachstum von 60 % gegenüber dem Vorjahr.
Am 17. März 2020 hat Square eine Marktkapitalisierung von 19,47 Milliarden US-Dollar.
Geschäftsmodell der Cash App
Die Cash App kann kostenlos heruntergeladen werden und ihre Kernfunktionen – Peer-to-Peer-Zahlungen und Überweisungen auf ein Bankkonto – sind ebenfalls kostenlos. Cash App verdient Geld, indem Unternehmen für die Nutzung ihrer Anwendung und durch die Erhebung von Transaktionsgebühren einzelner Benutzer für den Zugriff auf zusätzliche Dienste in Rechnung gestellt werden.
Laden von Unternehmen
Cash App berechnet Unternehmen, die Cash App-Zahlungen akzeptieren, 2,75 % pro Transaktion. Diese Zahlungen können auf zwei Arten erfolgen:
- Eine Person leistet eine Peer-to-Peer-Zahlung in der Anwendung an ein Unternehmen.
- Eine Person verwendet die Cash Card – eine Visa-Prepaid-Karte, die Benutzer bestellen können und die mit ihrem Kontostand verknüpft ist –, um ein Unternehmen zu bezahlen.
Beschleunigte Überweisungen und Kreditkartenzahlungen
Gegen eine Gebühr von 1,5% können einzelne Benutzer Überweisungen von ihrem Cash App-Konto auf ein Bankkonto beschleunigen. Benutzer haben die Möglichkeit, ihr Geld sofort auf ein Bankkonto zu überweisen, anstatt auf die übliche Einzahlungszeit von zwei bis drei Tagen zu warten. Privatpersonen können die Plattform auch für persönliche Zahlungen mit Kreditkarte anstelle ihres Cash App-Guthabens gegen eine Transaktionsgebühr von 3% nutzen.
Bitcoin-Austausch
Ende 2017 ermöglichte die Cash App den Benutzern, ihr Guthaben zum Kauf und Verkauf von Bitcoin zu verwenden. Während für diesen Dienst bei seiner Einführung keine Gebühren anfielen, begann Cash App Ende 2019, Benutzern Gebühren von bis zu 1,76% für Bitcoin-Käufe zu berechnen. Dies ist einer der profitabelsten Dienste von Cash App. Zusätzlich zur Servicegebühr gibt es in der Regel einen Unterschied von 1 bis 4 % zwischen dem, was Bitcoin-Börsen und Einzelpersonen für Bitcoin bezahlen. Cash App berücksichtigt diese Unterschiede in den Preisen, die es seinen Nutzern anbietet, und generiert so zusätzliche Einnahmen an den von ihm ermöglichten Börsen.
Zum Beispiel könnte Cash App eine Bitcoin von einem Benutzer für 9.900 US-Dollar kaufen und sie für 10.000 US-Dollar an einen anderen verkaufen, was einen Umsatz von 100 US-Dollar einbringt. Cash App berechnet diese Preisdifferenz basierend auf Wertschwankungen von Bitcoin.
Die Zukunft der Cash-App
In einer Zeit, in der Smartphones allgegenwärtig sind und Verbraucher bereit sind, für Bequemlichkeit zu bezahlen, verlassen sich die Menschen zunehmend auf digitale Geldbörsen. Payment-to-Payment-Anwendungen sind auf dem Vormarsch, aber der Wettbewerb ist intensiv. Cash App muss mit PayPal mit seiner enormen Marktkapitalisierung von 114,8 Milliarden US-Dollar (Stand 17. März 2020) konkurrieren. Cash App hat auch kleinere Konkurrenten, darunter Apple Pay und Google Pay, die auf iPhones und Android-Handys vorinstalliert sind. Damit sich die Cash App von der Masse abhebt, muss sie weiterhin aufregende neue Funktionen einführen, die neue Benutzer anziehen.
Die Cash Boost-Funktion von Cash App wurde im Mai 2018 gestartet. Es bietet eine Reihe von Ermäßigungen in Cafés und Kettenrestaurants wie Chipotle und Subway. Diese Sofort-Cashback-Angebote sind ausschließlich über die Cash Card von Cash App erhältlich. Die Boost-Funktion zielt darauf ab, dass Benutzer ihre Cash Cards häufig verwenden. Neue „Boosts“ werden über soziale Medien angekündigt und regelmäßig hinzugefügt, wenn Square neue Partnerschaften mit beliebten Marken eingeht. Im Januar 2019 führte Square eine ähnliche kostenlose Debitkarte für Unternehmen namens Square Card ein.
Im dritten Quartal 2019 machte Cash App mehr als 25 % des Umsatzes von Square aus. Einige Experten sagen voraus, dass das Wachstum von Cash App in naher Zukunft die Venmo-Anwendung von Paypal in Frage stellen könnte. Derzeit beträgt die Nutzerbasis von Cash App 24 Millionen, während die Nutzerbasis von Venmo etwa 40 Millionen beträgt.
Als Square 2009 gegründet wurde, begann es mit einem Produkt, das kleinen Unternehmen die Möglichkeit gab, Kreditkartenzahlungen zu akzeptieren. Von dort aus expandierte das Unternehmen, um ein Ökosystem von Finanztechnologieprodukten zu schaffen, das es ermöglicht, ein Unternehmen ausschließlich mit Square-Produkten zu verwalten. Mit Cash App versucht Square, ein ähnliches Finanztechnologie-Ökosystem für Einzelpersonen zu schaffen. In Zukunft könnte das Cash-App-Ökosystem ein Bankkonto für eine Einzelperson ersetzen.
Im April 2018 wurde die Cash App in Großbritannien eingeführt. Die Cash App-Karte ist jedoch in Großbritannien nicht verfügbar. Obwohl Benutzer sowohl in den USA als auch in Großbritannien Zugriff auf die Cash App und ihre Funktionen haben, kann kein Geld zwischen den beiden Ländern gesendet werden. Während die Geschäftslösungsprodukte von Square international in Ländern wie Kanada, Japan und Australien erhältlich sind, hat das Unternehmen nicht angekündigt, wann Verbraucher in diesen Ländern ebenfalls Zugang zur Cash App erhalten könnten.
März 2020 erteilte die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Square die bedingte Genehmigung zur Eröffnung einer Bank. Die Bank mit dem Namen Square Financial Services wird 2021 eröffnet. Sie wird Kredite für kleine Unternehmen und „Einlagenprodukte“ anbieten. Die Bank wird ihren Hauptsitz in Salt Lake City, Utah, haben.