Wie Anleger Debitoreninformationen in einer Bilanz interpretieren
Anleger sollten Debitoreninformationen in der Bilanz eines Unternehmens als Geld interpretieren, für das das Unternehmen eine hinreichende Sicherheit hat, dass es von seinen Kunden zu einem definierten Zeitpunkt in der Zukunft bezahlt wird. Es gibt jedoch keine feste Garantie dafür, dass ein Unternehmen das geschuldete Geld erhält.
In der Bilanz eines Unternehmens stellt die Forderungsposition Geld dar, das es seinen Kunden für erbrachte Waren oder Dienstleistungen schuldet. Angenommen, das XYZ-Unternehmen erklärt sich damit einverstanden, sein Produkt im Wert von 500.000 USD an den Kunden ABC zu netto 90 Bedingungen zu verkaufen, was bedeutet, dass der Kunde 90 Tage Zeit hat, um zu zahlen. Am Point of Sale sieht die Buchhaltung wie folgt aus: Das Unternehmen XYZ erfasst die 500.000 US-Dollar als Forderung durch Belastung seines Debitorenkontos. Da das Geld im Moment des Verkaufs als Einnahmen für das Unternehmen klassifiziert wird und nicht, wenn das Geld tatsächlich eingeht, wird dem Einnahmenkonto in der Bilanz auch eine Gutschrift von 500.000 US-Dollar gutgeschrieben, die den Posten ausgleicht. Wenn der Kunde zahlt, hoffentlich innerhalb der zugeteilten 90 Tage, ordnet das Unternehmen XYZ die 500.000 US-Dollar in seiner Bilanz als Barmittel an, indem es das Barkonto belastet und das Debitorenkonto gutschreibt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten wie Bargeld als Vermögenswerte. Ein Vermögenswert ist etwas Wertvolles, das ein Unternehmen besitzt oder kontrolliert. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden als wertvoll angesehen, weil sie Geld darstellen, das einem Unternehmen von seinen Kunden vertraglich geschuldet wird. Wenn ein Unternehmen hohe Forderungen hat, bedeutet dies im Idealfall, dass es zu einem definierten Zeitpunkt in der Zukunft liquide ist.
Es wird nicht garantiert, dass Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Bargeld umgewandelt werden. Aus verschiedenen Gründen Wertberichtigung für zweifelhafte Konten bezeichnet wird.
Die Grundlagen des Investierens erfordern weitere Recherchen zu den Forderungen eines Unternehmens. Nur weil Forderungen ein Vermögenswert sind, bedeutet dies nicht, dass ein hohes Maß an Forderungen einheitlich als gut angesehen werden sollte. Wenn ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Kassenbestand hohe Forderungen hat, deutet dies oft auf laxe Geschäftspraktiken bei der Eintreibung seiner Forderungen hin. Ein weiterer Grund zur Sorge sind niedrige Forderungsbestände, da die Finanzabteilung des Unternehmens manchmal mit den Konditionen nicht konkurrenzfähig ist.
Ein weiteres Bilanzkonto, das genau analysiert werden muss, ist die Wertberichtigung für zweifelhafte Konten. Ein starker Anstieg dieses Kontos ist ein wahrscheinlicher Indikator dafür, dass das Unternehmen Kredite an risikoreichere Kunden vergibt. Berücksichtigen Sie diese Informationen bei der Analyse der Forderungen des Unternehmens. Sehen Sie sich den Debitorenumsatz des Unternehmens an, der berechnet wird, indem der Gesamtumsatz auf Kredit über einen bestimmten Zeitraum durch den durchschnittlichen Debitorensaldo während dieser Zeit geteilt wird. Eine hohe Zahl weist hier darauf hin, dass das Unternehmen seine Forderungen effektiv eintreibt.