Wie sollen Anleger Forderungsanforderungen in der Bilanz eines Unternehmens interpretieren?
Anleger sollten Debitoreninformationen in der Bilanz eines Unternehmens als Geld interpretieren, für das das Unternehmen eine angemessene Sicherheit hat, von seinen Kunden zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft bezahlt zu werden. Es gibt jedoch keine feste Garantie dafür, dass ein Unternehmen das geschuldete Geld erhält.
In der Bilanz eines Unternehmens stellt die Debitorenzeile das Geld dar, das es seinen Kunden für erbrachte Waren oder Dienstleistungen schuldet. Angenommen, die XYZ Company erklärt sich damit einverstanden, ihr Produkt im Wert von 500.000 USD zu 90 Netto-Konditionen an den Kunden ABC zu verkaufen, was bedeutet, dass der Kunde 90 Tage Zeit hat, um zu zahlen. Zum Zeitpunkt des Verkaufs sieht die Buchhaltung wie folgt aus: Die XYZ Company erfasst die 500.000 USD als Forderung, indem sie ihr Debitorenkonto belastet. Da das Geld zum Zeitpunkt des Verkaufs als Umsatz für das Unternehmen eingestuft wird und nicht zum Zeitpunkt des tatsächlichen Eingangs des Bargeldes, wird dem Ertragskonto in der Bilanz eine Gutschrift in Höhe von 500.000 USD gutgeschrieben, die den Eintrag ausgleicht. Wenn der Kunde zahlt, hoffentlich innerhalb der 90 Tage, klassifiziert die XYZ Company die 500.000 USD als Bargeld in ihrer Bilanz, indem sie das Geldkonto belastet und das Debitorenkonto gutschreibt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten ebenso wie Bargeld als Vermögenswerte. Ein Vermögenswert ist etwas von Wert, das ein Unternehmen besitzt oder kontrolliert. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gelten als wertvoll, da sie Geld darstellen, das ein Unternehmen seinen Kunden vertraglich schuldet. Wenn ein Unternehmen über hohe Forderungen verfügt, bedeutet dies im Idealfall, dass es zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft bargeldlos sein wird.
Es wird nicht garantiert, dass Forderungen in Bargeld umgewandelt werden. Aus verschiedenen Gründen Wertberichtigung für zweifelhafte Konten bezeichnet wird.
Die Investitionsgrundlagen erfordern eine weitere Untersuchung der Forderungen eines Unternehmens. Nur weil Forderungen ein Vermögenswert sind, bedeutet dies nicht, dass ein hohes Maß an Forderungen einheitlich als gut angesehen werden sollte. Wenn ein Unternehmen in Bezug auf seinen Kassenbestand hohe Forderungen hat, deutet dies häufig auf laxe Geschäftspraktiken beim Einzug seiner Schulden hin. Niedrige Forderungen geben ebenfalls Anlass zur Sorge, da dies manchmal dazu führt, dass die Finanzabteilung des Unternehmens nicht mit den Bedingungen konkurriert.
Ein weiteres genau zu analysierendes Bilanzkonto ist die Berücksichtigung zweifelhafter Konten. Ein starker Anstieg dieses Kontos ist ein wahrscheinlicher Indikator dafür, dass das Unternehmen Kredite an risikoreichere Kunden vergibt. Berücksichtigen Sie diese Informationen bei der Analyse der Forderungen des Unternehmens. Sehen Sie sich den Forderungsumsatz des Unternehmens an, der berechnet wird, indem der Gesamtumsatz auf Kredit über einen bestimmten Zeitraum durch den durchschnittlichen Forderungssaldo während dieses Zeitraums dividiert wird. Eine hohe Zahl weist darauf hin, dass das Unternehmen seine Forderungen effektiv einzieht.