Wie sollte ein Unternehmen für Investitionen budgetieren?
Der Prozess der Budgetierung von Investitionsausgaben (Capex) ist für ein gesundes und profitables Geschäft und Wachstum unerlässlich. Investitionen sind Ausgaben, die ein Unternehmen erhebt, um sein Geschäft über einen Zeitraum von Jahren aufrechtzuerhalten und auszubauen.
Ein Kapitalaufwand sind die Kosten eines Vermögenswerts, der über einen längeren Zeitraum als das laufende Steuerjahr zur Erzielung von Gewinnen beiträgt. Dies unterscheidet sie von Betriebsausgaben, die Ausgaben für Vermögenswerte sind, die innerhalb desselben Steuerjahres gekauft und verbraucht werden.
Beispielsweise ist Druckerpapier ein Betriebsaufwand, während der Drucker selbst ein Kapitalaufwand ist. Die Investitionen sind viel höher als die Betriebskosten und umfassen den Kauf von Gebäuden, Ausrüstung und Firmenfahrzeugen. Investitionen können auch Posten umfassen, die beispielsweise für den Kauf anderer Unternehmen oder für Forschung und Entwicklung aufgewendet werden. Betriebsausgaben sind genau das, was ihr Name bedeutet, die Ausgaben, die das Unternehmen von Woche zu Woche oder von Monat zu Monat benötigt.
Investitionen bergen sowohl Vorteile als auch Risiken. Investitionen in Investitionen können die Effizienz eines Unternehmens verbessern, es Unternehmen ermöglichen, sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen, während sie gleichzeitig möglicherweise nicht die erwartete Leistung erbringen, was zu Verlusten führen könnte, die anderswo hätten zugeordnet werden können.
Es ist wichtig, einen soliden Investitionsplan zu erstellen, um Ausgabenüberschreitungen zu vermeiden. Da Investitionsausgaben erhebliche Barmittelinvestitionen darstellen, die eine Rendite der Kapitalanlage über einen Zeitraum von Jahren darstellen sollen, müssen sie sorgfältig geplant werden. Die Berücksichtigung aller Kosten, Markterwartungen und des Geschäftswachstums ist bei der Erstellung eines Investitionsplans von entscheidender Bedeutung.
Investitionsplanung
Die Erstellung eines Investitionsbudgets ist von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich und hängt von solchen Faktoren ab, wie beispielsweise der Art des Unternehmens und der Größe des Unternehmens.
Ausgabenbudgets trennen
Die meisten Unternehmen planen ihre Investitionen getrennt von anderen Ausgaben. Ein von den Betriebsausgaben getrenntes Budget erleichtert Unternehmen beispielsweise die Kalkulation der jeweiligen Steuerfragen. Für Betriebsausgaben gelten die Abzüge für das laufende Steuerjahr, die Abzüge für Investitionen werden jedoch als Abschreibungen über die Jahre verteilt.
Abteilungseingabe
Ein Großteil des Investitionsbedarfs ergibt sich aus der Einschätzung der Abteilungsleiter, die das Tagesgeschäft einer bestimmten Gruppe durchführen. Sie kennen alle Probleme innerhalb ihrer Gruppe, die aktualisiert oder ersetzt werden müssen. Dieser Bottom-up-Ansatz hilft bei der Bestimmung, ob Investitionsausgaben für das langfristige Wachstum von Vorteil sind, was wirtschaftlich machbar ist und wie hoch die Rendite der Investition sein wird. Am Ende werden die Investitionen unweigerlich vom oberen Management und den Eigentümern bestimmt.
Implementieren einer Budgetgrenze
Die Bestimmung der maximalen Kapitalausgaben ist ein entscheidender früher Schritt bei der Investitionsplanung. Eine gründliche Bewertung des Investitionsbedarfs, sei es für Wartung, Neuanschaffungen oder Wachstum, aus verschiedenen Abteilungen bestimmt die Bandbreite des Investitionsbudgets. Sobald ein Unternehmen sein Ausgabenlimit festgelegt hat, kann es einen Plan darauf aufbauen.
Messung der Investitionsrendite
Nachdem die Beiträge verschiedener Abteilungen bewertet, ein Budget basierend auf Bedarf und Geschäftswachstum festgelegt und die Investitionen abgeschlossen wurden, ist es unerlässlich, dass ein Unternehmen die Rendite seiner Investitionen ermittelt. Auf diese Weise können sie feststellen, ob ihre Bewertungen richtig waren, ob sich die Investitionen auszahlen oder nicht, was richtig und was falsch gelaufen ist, sodass diese Entscheidungen im nächsten Investitionszyklus fortgesetzt oder verbessert werden.
Es stehen viele Finanzinstrumente zur Verfügung, um die Renditen von Investitionen zu bewerten, insbesondere den Zeitrahmen, in dem sich die Investitionen amortisieren. Kapitalrenditequoten, Hurdle Rates und Amortisationszeiten sind Bereiche, die analysiert werden müssen, um den Nutzen einer Investition zu bestimmen.
Die Rolle des Managements bei den Kapitalausgaben
Zum einen ist die Investitionsplanung mit sehr hohen Ausgaben verbunden, und das Management muss beurteilen, ob sich die Investition in Vermögenswerte lohnt. Kapitalaufwendungen wirken sich fast immer auf die Betriebskosten aus, da gekaufte Artikel gepflegt werden müssen und das „große Ganze“ berücksichtigt werden muss.
Das Management muss die Entscheidung treffen, ob die Investitionen direkt aus Unternehmensmitteln stammen oder ob sie finanziert werden müssen. Die Finanzierung erhöht die Verschuldung eines Unternehmens, was ebenfalls berücksichtigt werden muss. Leasing ist auch eine Option, die attraktiv wird, wenn ein Unternehmen Vermögenswerte wie Computer oder andere technische Geräte kauft – Gegenstände, die schnell veraltet sein können.
Bei der Entscheidung über die Investitionsausgaben für einen bestimmten Posten gibt das Management eines Unternehmens eine Aussage über seine Einschätzung der aktuellen Finanzlage des Unternehmens und seiner Aussichten für das zukünftige Wachstum ab.
Entscheidungen zur Investitionsplanung geben auch einen Hinweis darauf, in welche Richtung sich das Unternehmen in den kommenden Jahren bewegen will. Investitionsbudgets werden üblicherweise für einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren erstellt und können als Hauptindikatoren für den „Fünfjahresplan“ oder die langfristigen Ziele eines Unternehmens dienen.
Das Fazit
Investitionen sind ein hoher Kostenfaktor für ein Unternehmen, aber in der Regel notwendig. Sie bringen viele Vorteile und viele Risiken mit sich, weshalb es unerlässlich ist, einen soliden und gründlichen Investitionsplanungsplan zu erstellen, der alle Variablen berücksichtigt. Wenn ein Unternehmen dies richtig macht und Investitionen angemessen umsetzt, führt dies zu positivem Wachstum und Erfolg für das Unternehmen.