Wie man Amazon-Aktien leerverkauft
Amazon.com Inc. (AMZN) ist eine Aktie, die aufgrund ihres aggressiven E-Commerce-Geschäftsmodells eingefleischte Gläubige und Skeptiker anzieht. Das Unternehmen hat Gewinne gemieden, um Marktanteile zu gewinnen. Obwohl dies typisch für Unternehmen in der Frühphase ist, geht Amazon diesen Weg seit mehr als 20 Jahren weiter. Der Aktienkurs von Amazon ist für einen Großteil seines Bestehens nach oben tendiert, da es Investoren gefunden hat, die die Vision von Gründer und CEO Jeff Bezos teilen.
Die zentralen Thesen
- Amazon verfolgt weiterhin eine Wachstumsstrategie, bei der wachsende Marktanteile und Umsätze über die Rentabilität gestellt werden.
- Für Anleger, die an einem Leerverkauf der Aktie interessiert sind, können Sie am einfachsten von einem erwarteten Rückgang des Aktienkurses von Amazon profitieren, indem Sie die Aktie über einen Broker leerverkaufen.
- Die andere Möglichkeit besteht darin, Puts auf die Aktie zu kaufen.
- Die Hauptrisiken beim Leerverkauf von Aktien, einschließlich Amazon, sind die Kreditgebühren und das Potenzial für unbegrenzte Verluste.
Amazon kurzschließen
Für diejenigen, die nicht glauben, dass Amazon seinen Marktanteil in Gewinne umwandeln kann, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, die Aktie leerzuverkaufen. Wenn die Anleger den Glauben verlieren, dass Bezos mit Leerverkäufern große Gewinne bringen.
Der einfachste Weg, von einem Rückgang des Aktienkurses von Amazon zu profitieren, besteht darin, die Aktie bei einem Broker leerzuverkaufen. Beim Leerverkauf einer Aktie über einen Broker wird die Aktie ausgeliehen und dann am Markt oder mit einer Limit-Order verkauft.
Zu einem späteren Zeitpunkt muss die Aktie zurückgekauft werden, um den Handel abzuschließen. Wenn die Aktie zurückgekauft wird und der Preis gestiegen ist, verliert der Anleger Geld bei seinem Leerverkauf. Wenn der Aktienkurs gefallen ist, profitiert der Leerverkäufer von der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Preis, zu dem er zurückgekauft wird.
Beteiligte Risiken
Der Leerverkauf einer Aktie ist jedoch mit erheblichen Risiken verbunden. Es gibt eine Leihgebühr, die sich im Laufe der Zeit ansammelt. Diese Gebühr ist für eine liquide Aktie wie Amazon bescheiden, kann sich jedoch erhöhen, wenn eine starke Nachfrage nach Leerverkäufen besteht. Ein weiteres Risiko beim Leerverkauf einer Aktie besteht darin, dass die Mechanismen des Leerverkaufs gegen den Leerverkäufer gestapelt sind.
Bei einer Long-Position kann ein Anleger bei einer Aktie höchstens 100 % verlieren. Beim Leerverkauf sind die Verluste theoretisch unbegrenzt. Das Maximum, das ein Leerverkäufer machen kann, sind 100%, wenn die Aktie auf 0 fällt. Daher wird Leerverkauf nur für erfahrene Trader als angemessen erachtet, die die damit verbundenen Risiken verstehen.
Ein weiteres Risiko beim Leerverkauf einer Aktie ist das Potenzial für einen Short Squeeze. Aktien wie Amazon mit hohen Bewertungen ziehen tendenziell Leerverkäufer an, insbesondere wenn der Aktienkurs oder das Unternehmen Anzeichen von Schwäche zeigt.
Dies schafft ein eigenes Risiko, da ein bullischer Katalysator zu großen Gewinnen führen kann. Die Gewinne können ziemlich übertrieben werden, da Shorts gezwungen sind, sich zu decken, um Verluste zu begrenzen oder aufgrund des Risikomanagements. Natürlich führt das Abdecken von Shorts zu einer noch höheren Nachfrage, was die Nachfrage noch weiter steigert.
Daher sollten Leerverkäufer einen Plan haben, um mit Short Squeeze und Rallyes gegen den Trend umzugehen. Ein Instrument, das verwendet werden kann, um das Potenzial eines Short-Squeeze zu bewerten, ist die Untersuchung des Short-Floats einer Aktie, der über einen Broker ermittelt werden kann.
Puts kaufen
Eine andere Methode, um von einem Rückgang des Aktienkurses zu profitieren, ist der Kauf von Puts. Der Vorteil des Kaufs von Puts besteht darin, dass ein Trader höchstens den Betrag verlieren kann, den er für die Put-Option bezahlt hat. Put-Optionen sind Verträge über den Verkauf einer Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Zum Beispiel kann jemand eine Put-Option kaufen, um im Januar 2021 100 Amazon-Aktien für 3.500 US-Dollar zu verkaufen.
Wenn der Aktienkurs von Amazon am Verfallsdatum der Option über 3.500 US-Dollar liegt, verfällt die Option wertlos. Wenn der Aktienkurs bei 3.000 US-Dollar schließt, ist die Option 500 US-Dollar wert. Offensichtlich bieten Put-Optionen für Trader mit hoher Überzeugung eine beträchtliche Hebelwirkung mit einer begrenzten Abwärtsbewegung, im Gegensatz zum Leerverkauf der Aktie. Der Nachteil ist, dass Händler über die Richtung und den Zeitpunkt der Aktie korrekt sein müssen, um zu profitieren.