Wie man Aktien auf dem Pink Sheets Market spielt
Das Spielen in spekulativen Aktien kann sowohl beängstigend als auch äußerst lohnend sein. Nicht börsennotierte Aktien, die außerbörslich gehandelt werden (OTC), können möglicherweise den großen Wunsch von „Pop“ -Investoren erfüllen, aber es gibt viele Landminen auf dem Weg. Daher ist nicht „aufgeblasen“ zu werden, ist entscheidend für eine große Erreichen p ortfolio Rückkehr.
In der Vergangenheit wurden nicht börsennotierte Aktien auf den Pink Sheets notiert. Die täglichen Geld-Brief-Quotes wurden schließlich ersetzt, sodass Broker-Dealer die Möglichkeit hatten, elektronisch zu handeln und Preise zu notieren, sodass der Begriff Pink Sheets das Quotierungssystem nicht mehr angemessen beschrieb. Eine Namensänderung erfolgte 2008 von Pink Sheets zu Pink OTC Markets und 2011 erneut zu demaktuellen Namen der OTC Markets Group.
OTC-Märkte sind in drei gestufte Märkte unterteilt: OTCQX ist die höchste qualitätskontrollierte Stufe zur Erfüllung der laufenden Finanz- und Offenlegungspflichten. OTCQB ist die Venture-Phase, die einen jährlichen Überprüfungs- und Management-Zertifizierungsprozess erfordert. Die letzte Stufe, OTC Pink, ist die niedrigste spekulative Marktstufe. Auf dem Pink Market sind keine finanziellen Standards oder Offenlegungspflichten erforderlich. Der Unterschied zwischen den drei Ebenen wird durch das Volumen und die Qualität der Informationen angegeben, die den Anlegern zur Verfügung gestellt werden.
Die zentralen Thesen
- OTC Pink, auch als „Pink Sheets“ bekannt, ist der spekulativste außerbörsliche Markt der Plattformen der OTC Markets Group.
- Unternehmen mit OTC Pink unterliegen keinen besonderen Offenlegungspflichten oder hohen Finanzstandards für die an den wichtigsten Börsen notierten Aktien.
- Aufgrund der Vielzahl von Unternehmen, die an OTC Pink notiert sind, einschließlich dunkler Unternehmen, krimineller Unternehmen und noch schlimmer, sollten dies nur anspruchsvolle Anleger mit einer hohen Risikotoleranz in Betracht ziehen.
Auf dem Pink Market notierte Aktien
OTC Pink, der spekulativste Markt3, kann immer noch einige hochwertige Unternehmen handeln, die aus dem einen oder anderen Grund nicht in der Lage sind, geprüfte aktuelle Finanzdaten zu veröffentlichen. Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das sich einer umfassenden Rechnungsprüfung unterzieht, auf das OTC Pink fallen, weil es keine geprüften Finanzdaten hat. Es gibt aber auch einige wertlose Unternehmen. Da eine breite Palette von Unternehmen mit jeweils einem einzigartigen Profil und einem einzigartigen Informationsstand aufgeführt ist, müssen Anleger bei der Auswahl von Aktien aus diesem Markt noch sorgfältiger vorgehen.
Aktien, die am Pink Market notiert sind, können entweder im In- oder Ausland sein. Sie reichen von ziemlich starke Unternehmen mit mehr in die Tiefe gehende Ebenen der Offenlegung und regulatorischen Filings auf nicht mehr existierenden Unternehmen und sogar Betrug. Inländische Unternehmen, die im OTC Pink gelistet sind, erfüllen häufig nicht eine oder mehrere Kotierungsanforderungen, obwohl einige dieser Unternehmen starke Unternehmen sind, die sich um die Unternehmensfortführung kümmern.
Im Gegensatz dazu stehen auch viele wertlose Unternehmen auf der Liste. Aufgrund der Vielzahl von Unternehmen hat der OTC Pink eine eigene Hierarchie erstellt, damit Anleger die geschäftliche und finanzielle Stärke der potenziellen Investitionen besser beurteilen können. Es gibt drei Ebenen, die auf dem Grad und der Aktualität der verfügbaren Informationen basieren.
Unternehmen können Informationen auf folgende Weise bereitstellen:
- SEC-Berichtsstandard, in dem Unternehmen ihre SEC-Berichtspflichten erfüllen. Die meisten OTC Pink-Unternehmen folgen diesem Standard nicht.
- US-Bankberichtsstandard, in dem Unternehmen ihre Berichterstattung durch die Bankenaufsicht einhalten.
- Internationaler Berichtsstandard, bei dem Unternehmen außerhalb der USA dieselben Informationen auf Englisch bereitstellen können wie für ihre Hausnotierung an einer qualifizierten Börse außerhalb der USA.
- Alternativer Berichtsstandard, der für Unternehmen verwendet wird, die nicht der SEC-Einreichung folgen, aber dennoch grundlegende Informationen veröffentlichen müssen, um gemäß Exchange Act Regel 15c2-11 aufgeführt zu werden. Diese Informationen basieren auf den OTC Pink Basic Disclosure Guidelines.
Drei Ebenen der Offenlegung von Pink Sheets-Aktien
Aktuelle Informationen
Diese Stufe umfasst Unternehmen mit öffentlich zugänglichen Einreichungen, die beim OTC Disclosure and News Service unter Einhaltung der OTC Pink Basic Disclosure Guidelines eingereicht wurden. Es ist wichtig zu beachten, dass Unternehmen auf dieser Ebene eingestuft werden, basierend auf der Einhaltung des erforderlichen Niveaus und der Aktualität der Angaben und nicht auf der Stärke der Geschäftstätigkeit und der Solidität des Geschäfts.
Begrenzte Informationen
Diese Stufe wird für Unternehmen mit Problemen bei der Finanzberichterstattung, Unternehmen in Konkurs oder wirtschaftlicher Not sowie für Unternehmen verwendet, die nicht bereit sind, die OTC Pink Basic Disclosure Guidelines einzuhalten. Um in diese Kategorie aufgenommen zu werden, müssen Unternehmen innerhalb der letzten sechs Monate eine SEC-Anmeldung eingereicht oder Finanzinformationen über den OTC Disclosure and News Service veröffentlicht haben.
Keine Information
Diese Stufe ist die niedrigste Offenlegungsstufe. Diese Unternehmen haben entweder keine Offenlegung von Informationen oder die veröffentlichten Informationen sind älter als sechs Monate.
Schließlich hat der OTC Pink ein zusätzliches Stoppschild für Investoren hinzugefügt. Diese Kategorie umfasst nicht mehr existierende Unternehmen, die ihren Betrieb eingestellt haben, sowie „dunkle“ Unternehmen mit fragwürdigen Management- und Marktoffenlegungspraktiken. Mit dem Stoppschild gekennzeichnete Aktien sind nicht bereit, den Anlegern Informationen zur Verfügung zu stellen, und sollten mit Argwohn behandelt werden. Ihre Wertpapiere sollten als sehr riskant angesehen werden.
So analysieren Sie Pink Stocks
Die Analyse von OTC Pink-Aktien ist ein äußerst wichtiger Bestandteil bei Anlageentscheidungen. Die technische Analyse kann aufgrund der Art des Handels- und Notierungsdienstes äußerst begrenzt und schwierig sein, da es keinen zentralen „Austausch“ für die Wertpapiere gibt. Dies bedeutet, dass Wertpapiere, die an der OTC Pink gehandelt werden, Broker-Dealer haben, die direkt miteinander kommunizieren und handeln müssen. Dies kann zu Aktien mit geringerer Liquidität oder breiten Geld-Brief-Kursen führen. Daher sollte eine grundlegende Analyse durchgeführt werden.
Das Durchsuchen der Tausenden von OTC Pink Stocks, um die versteckten Edelsteine zu finden, wird durch das Information-Tiering-System erleichtert. Die Entwicklung von Aktienbildschirmen ist ein guter Weg, um die Anzahl potenzieller Kandidaten einzugrenzen. Abhängig von den Anlagezielen kann ein Top-Down-Bildschirm verwendet werden, der auf Unternehmensgröße, Branche, Sitz und ausgewählten Finanzdaten wie Umsatz oder Gewinn basiert.
Nach dem ersten Top-Down-Bildschirm können Anleger einen Bottom-Up-Ansatz anwenden. Ausgehend von gebräuchlichen Namen und in der engeren Liste der Aktien können Anleger dann anhand von Finanzkennzahlen wie Preis-Umsatz Verhältnis oder Unternehmensmultiplikator prüfen, ob sie auf der Ebene der aktuellen Informationen und je nach Unternehmensstufe und verfügbaren Informationen geprüft werden. Ein Problem, das auftreten kann, besteht darin, dass diese Informationen möglicherweise nicht einheitlich dargestellt oder verfügbar sind. Daher sind einige Vorarbeiten erforderlich, um alles zusammenzustellen.
Wenn die Verengungsbildschirme vollständig sind, wird die Suche nach einem Katalysator für jeden Namen die Liste der Kandidaten weiter reduzieren. Katalysatoren können alle positiven Nachrichten enthalten, die die Aktie nach oben treiben könnten, wie z. B. eine ausstehende rechtliche Ankündigung, eine klinische Studie, die Veröffentlichung überfälliger vollständiger Finanzinformationen nach Abschluss einer Buchhaltungsprüfung, ein neues Produkt oder ausstehende Fusions- oder Übernahmeaktivitäten.
Am Ende dieses Prozesses ist eine individuelle Bestandsanalyse erforderlich. Da diese Unternehmen auf die eine oder andere Weise nur begrenzte Angaben machen als die bei der SEC eingereichten, ist die Kontaktaufnahme mit der Unternehmensleitung eine wichtige Komponente für die Analyse des Geschäftsbetriebs und des Aktienpotenzials. Viele Informationen können aus Gesprächen mit Managementteams gewonnen werden, und es ist von unschätzbarem Wert, die Stärke des Teams zu bestimmen, während Sie Ihrem „Bauch“ folgen, ob Sie dem Unternehmen vertrauen sollen.
Das Fazit
Der OTC Pink bietet eine Vielzahl von Anlagekandidaten, darunter viele gute Unternehmen, die darauf warten, entdeckt zu werden. In jüngster Zeit hat das OTC Pink hart daran gearbeitet, den Service zu verbessern, indem grundlegende Analysen, um starke, gesunde Unternehmen mit potenziellen Katalysatoren zu finden, die unglaublich hohe Renditen erzielen können. Wie bei jeder anderen Investition liegt der Schlüssel darin, strenge Hausaufgaben zu machen und insbesondere mit den Managementteams des Unternehmens zu sprechen, um wertvolle Investitionen zu identifizieren.