Wie man gewinnbringende Penny Stocks auswählt
Penny Stocks sind, wie der Name schon sagt, Aktien von Unternehmen, die mit einem niedrigen Aktienkurs gehandelt werden, oft für weniger als 1 US-Dollar. Angesichts eines so niedrigen Aktienkurses gibt es eine verständliche Anziehungskraft für Privatanleger, die davon träumen, 10-Cent-Aktien zu kaufen und sie auf das Zehn- oder Mehrfache dieser Summe steigen zu sehen.
Bevor er sich jedoch mit Penny Stocks beschäftigt, sollte ein Anleger mehrere Schlüsselfaktoren beachten, die die Art und Weise, wie diese Aktien gehandelt werden, beeinflussen, und ein solides Verständnis der damit verbundenen Risiken haben.
Die zentralen Thesen
- Penny Stocks oder Wertpapiere, die normalerweise für unter 1 US-Dollar gehandelt werden, sind für Anleger attraktiv, die sie als eine Möglichkeit sehen, leicht Geld zu verdienen, aber es gibt viele Risiken, die oft übersehen werden.
- Einige Penny Stocks sind gute Aktien, die aus verschiedenen Gründen abgewertet wurden und das Potenzial haben, sich zu erholen, während andere nur geringe Aussichten auf eine Erholung haben und eine Geldgrube sein könnten.
- Der Aktienkurs spricht nicht immer für die Qualität des Unternehmens, daher müssen Anleger die Anzahl der verfügbaren Aktien, die Liquidität der Aktien und das Risiko einer Verwässerung berücksichtigen, wenn zu viele Aktien im Umlauf sind.
Aktienkurs und Bewertung
Einer der größten Fehler von Privatanlegern ist, dass sie Penny Stocks als erschwinglich ansehen. Es besteht das Gefühl, dass man ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis bekommt, wenn man Tausende von Aktien kauft, als ein paar Unternehmen mit einem höheren Aktienkurs.
Auf den ersten Blick scheint diese Denkweise rational zu sein, denn schließlich ermöglicht eine Investition von 1.000 US-Dollar in Unternehmen A, das zu 0,10 US-Dollar gehandelt wird, dem Anleger, 10.000 Aktien zu kaufen, anstatt 10 Aktien eines Unternehmens B, das zu 100 US-Dollar gehandelt wird. Eine wichtige Information, die oft übersehen wird, ist die Anzahl der ausgegebenen Aktien.
Nehmen wir an, Unternehmen A und Unternehmen B teilen mit Ausnahme der Anzahl der ausstehenden Aktien die gleichen Fundamentaldaten. Nehmen wir zur Vereinfachung auch an, dass beide Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 100 Millionen US-Dollar haben.
Wenn der Aktienkurs der einzige Faktor ist, der berücksichtigt wird, könnte ein Privatanleger denken, dass die Qualität des Unternehmens, das bei 100 US-Dollar gehandelt wird, viel höher ist als bei einem Unternehmen, das bei 0,10 US-Dollar gehandelt wird. Wie wir im Beispiel gesehen haben, ist dies möglicherweise nicht immer der Fall, da sie identisch sind. Daher ist es wichtig, die Anzahl der verfügbaren Aktien zu berücksichtigen.
Vorsicht vor Verdünnung
Ein weiterer Faktor, den Sie beim Handel mit Penny Stocks beachten sollten, ist die Verwässerung. Die Anzahl der ausgegebenen Aktien kann durch den Einsatz von Instrumenten wie Mitarbeiteraktienoptionen, Aktienausgaben zur Kapitalbeschaffung und Aktiensplits oft außer Kontrolle geraten. Wenn ein Unternehmen Aktien ausgibt, um Kapital zu beschaffen, was viele kleine Unternehmen tun müssen, kann dies oft den Eigentumsanteil anderer Investoren verwässern.
Wenn Unternehmen A beispielsweise zusätzliche 110.000.000 Aktien ausgeben würde, um Kapital zu beschaffen, dann würde der Aktienkurs natürlich auf 0,09 US-Dollar sinken (0,09 US-Dollar hält die Marktkapitalisierung konstant bei 100 Millionen US-Dollar). In diesem Fall hat sich das zugrunde liegende Geschäft nicht geändert. Aber die Anzahl der Aktien hat zu einem Rückgang des Aktienkurses geführt.
Beim Handel mit Penny Stocks ist es wichtig, ein Unternehmen zu finden, das seine Aktienstruktur gut im Griff hat, da eine ständige Verwässerung den Wert der von den bestehenden Eigentümern gehaltenen Aktien untergräbt.
So erkennen Sie einen möglichen Gewinner
Die meisten Unternehmen, die mit Aktienkursen unter einem Dollar handeln, haben eine relativ geringe Marktkapitalisierung, aber wie oben gezeigt, muss dies nicht immer der Fall sein. Wenn es um Investitionen geht, ist es wichtig, die Stärke der Fundamentaldaten des Unternehmens zu berücksichtigen.
Ist das Managementteam auf die Ausgabe neuer Aktien angewiesen, um Kapital zu beschaffen? Ist das Unternehmen profitabel oder wird es aufgrund seiner aktuellen Geschäftsstruktur Gewinne erzielen können? Kann das Unternehmen in seiner Branche mithalten? Für diejenigen, die bereit sind, ihre Hausaufgaben zu machen, gibt es definitiv Juwelen, die diese Kriterien erfüllen.
Wie Sie dem Diagramm von GGP, Inc. (GGP) entnehmen können, wurde der Aktienkurs des Unternehmens während der Immobilien wie regionale Einkaufszentren. Anleger, die die Aktienstruktur, die zugrunde liegenden Fundamentaldaten und den Wettbewerb im Blick hatten, hätten GGP als Top-Kandidaten identifizieren und von einem enormen Anstieg in den folgenden Jahren profitieren können.
Ein weiterer zu berücksichtigender wichtiger Faktor ist, dass bestimmte Sektoren häufiger nach Aktien suchen, die unter einem Dollar gehandelt werden. Der Metall- und Bergbausektor ist beispielsweise für die Anzahl der Unternehmen bekannt, die mit Pfennigen handeln.
Angesichts der Abhängigkeit von der Ausgabe neuer Aktien zur Kapitalbeschaffung zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs, des verstärkten Wettbewerbs und aggressiver Anreizpläne ist es für Anleger besonders wichtig, auf die oben genannten Faktoren zu achten, um erfolgreich zu sein. Für diejenigen, die bereit sind, ihre Hausaufgaben zu machen, können Sie die Gewinner ermitteln.
Die Quintessenz
Bei den meisten Einzelhandelskaufleute an einem Penny Stock suchen, ignorieren sie oft zugrunde liegenden Fundamentaldaten, wie zum Beispiel die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. Wie bei allen Investitionen ist es wichtig, die zugrunde liegenden Fundamentaldaten eines Unternehmens zu untersuchen und diese Informationen mit Details zu überlagern, z. B. wie stark die Aktien durch Aktiensplits, Aktienoptionen und die Ausgabe neuer Aktien zur Kapitalbeschaffung verwässert werden.
Die Verwässerung von Aktien schadet den bestehenden Aktionären und ist besonders bei Penny Stocks üblich. Die Aktienstruktur und andere oben erwähnte fundamentale Faktoren im Auge zu behalten, wird Anlegern helfen, Gewinner zu finden.