So wählen Sie die richtigen Anleihen für Ihren IRA
Es gibt verschiedene Arten von Anleihen und Rentenfonds, die Anleger für ihre individuellen Altersvorsorgekonten (IRAs) auswählen können. Die Hauptkategorien von Anleihen umfassen US – Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, High Yield Bonds und Kommunalanleihen. Zu den Optionen für Rentenfonds zählen Rentenfonds und Renten-ETFs. Anleger können möglicherweise erhebliche Steuervorteile erzielen, indem sie Anleihen in ihre Portfolios aufnehmen. Im Folgenden sind einige Überlegungen für Anleger bei der Auswahl von Anleihen für ihre Portfolios aufgeführt.
Bei der Auswahl der Vermögenswerte, die Sie Ihrem Vorsorgekonto hinzufügen möchten, sind die steuerliche Behandlung und die Vorteile jedes Kontos aufschlussreich. Es dreht sich alles um den Standort von Vermögenswerten. Zum Beispiel werden Roth IRAs mit Nachsteuerdollars finanziert und wachsen steuerbefreit. Es wäre daher überflüssig, dieses Konto mit steuerfreien Kommunalanleihen zu finanzieren. Stattdessen sollten Anleihen mit hohen Renditen (Zinssätzen) in eine Roth IRA eingebracht werden, wo die Zinserträge niemals besteuert werden.
Die zentralen Thesen
- Ein gut diversifiziertes Anlageportfolio sollte eine Allokation in Anleihen aufweisen, die oft weniger volatil sind als Aktien und Zinserträge generieren.
- Wenn Sie die Steuerstruktur Ihres Rentenkontos verstehen, können Sie die Art von Anleihen auswählen, die am besten geeignet ist.
- Von der Regierung emittierte Staatsanleihen sind am wenigsten riskant, aber auch mit der niedrigsten Rendite, während Unternehmens- und Junk-Bonds riskanter sind, aber potenziell höhere Renditen erzielen.
Steuervorteile von Anleihen in IRAs
IRAs ermöglichen es Anlegern, Geld für den Ruhestand auf Vorsteuerbasis beizutragen, während die Einkünfte steueraufgeschoben werden, bis Sie sie im Ruhestand abheben. Das Halten von Anleihen in IRAs bietet erhebliche Steuervorteile.
Anleihen werden in der Regel höher besteuert als Aktien. Wenn Anleihen nicht in einer IRA gehalten werden, werden Einkünfte daraus als ordentliches Einkommen besteuert. Der Bundessteuersatz für ordentliches Einkommen kann bis zu 37% betragen, während der langfristige Kapitalgewinnsatz für Aktien bis zu 20% beträgt.
IRAs sind besonders attraktiv für das Halten von inflationsgeschützten Treasury Securities (TIPS). TIPS sind inflationsindexiert, um zu verhindern, dass Anleger negative Anlagen halten. Der Nennwert dieser Anleihen steigt mit der Inflation gemessen am Verbraucherpreisindex (VPI). Sie werden mit Laufzeiten von fünf, zehn und 30 Jahren ausgegeben.
Ausnahme sind Kommunalobligationen. Diese zahlen steuerbefreite Zinsen, was einer ihrer Hauptvorteile ist. Sie bieten eine geringere Renditespanne, weil sie steuerfrei sind. Es gibt keine zusätzlichen Steuervorteile, wenn sie in einer IRA gehalten werden. Daher ist es besser, sie auf einem regulären Konto zu halten.
US-Staatsanleihen für Ihren IRA
Für Anleger mit geringem Risiko bieten US-Treasuries die größte Sicherheit. Staatsanleihen werden durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der USA gestützt Die USA sind nie mit ihren Schulden in Zahlungsverzug geraten, sodass diese Anlagen im Wesentlichen risikofrei sind.
Der Staat verkauft Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten an die Öffentlichkeit, um Geld zu leihen. Die gebräuchlichsten Treasuries sind der dreimonatige Treasury Bill (T-Bill), der fünfjährige Treasury Note (T-Note), der 10-jährige T-Note und der 30-jährige Treasury Bond (T-Bond). Seit der Finanzkrise 2008 hat die Federal Reserve die Zinssätze auf einem Rekordtief gehalten. Dies hat die Renditen für Treasuries recht niedrig gehalten, was sie für Anleger, die höhere Renditen anstreben, weniger attraktiv macht.
Es gibt eine Reihe von Anleihen-ETFs, die Anleger in ihren IRAs halten können, abhängig von dem Teil der Zinsstrukturkurve, in dem der Anleger ein Engagement wünscht. Der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ( Vermögen von über 17 Mrd. USD(AUM) und zahlt abMärz 2020eine jährliche Ausschüttungsrendite von 2,49%.
TLT ist mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von mehr als 10 Millionen Aktien pro Monat sehr liquide. Außerdem hat es eine sehr niedrige Kostenquote von 0,15%. Es bietet Anlegern eine gute Möglichkeit, andere Beteiligungen mit höherer Volatilität und höherem Risiko zu diversifizieren.
Unternehmensanleihen für Ihre IRA
Eine weitere Option für einen Anleger mit höherer Risikobereitschaft sind Unternehmensanleihen, die von einem Unternehmen ausgegeben werden und durch die Fähigkeit des Unternehmens besichert werden, seine Verbindlichkeiten zu begleichen. Das Unternehmen kann seine physischen Vermögenswerte als Sicherheiten für die Anleihen verwenden, dies ist jedoch nicht so üblich.
Unternehmensanleihen sind im Vergleich zu Staatsanleihen mit einem höheren Risiko verbunden. Das Unternehmen kann Schwierigkeiten mit seinem Geschäft haben oder von einer wirtschaftlichen Verlangsamung betroffen sein. Es besteht das Risiko, dass ein Unternehmen seinen Verbindlichkeiten nicht nachkommt und die Anleihegläubiger nicht zurückgezahlt werden.
Aufgrund dieses erhöhten Risikos zahlen Unternehmensanleihen einen höheren Zinssatz. Einige Unternehmensanleihen können Kündigungsbestimmungen haben, die es dem Unternehmen ermöglichen, sie vorzeitig abzubezahlen. Davon profitieren die Konzerne, wenn die Zinsen sinken, und sie können ihre Schulden zu niedrigeren Zinsen refinanzieren. Unternehmensanleihen mit kündbaren Rückstellungen zahlen aufgrund des Kündigungsrisikos in der Regel einen höheren Zinssatz als nicht kündbare Anleihen. Lässt der Anleger die Anleihe kündigen, ist er gezwungen, erhaltene Couponzahlungen zu einem niedrigeren Zinssatz zu reinvestieren.
Anlegern stehen gute ETFs für Unternehmensanleihen zur Verfügung. Der iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) bietet ein breites Engagement in US-Unternehmensanleihen mit Investment Grade. Anleihen mit Investment-Grade-Rating haben eine hohe Bonität und weisen im Allgemeinen das geringste Ausfallrisiko auf. Er verfügt über ein verwaltetes Vermögen von über 38 Milliarden US-Dollar und zahlt eine niedrige Kostenquote von 0,15 % (Stand März 2020). Mit mehr als 2.005 Beständen ist der Fonds äußerst gut diversifiziert, sodass das Risiko eines Unternehmensausfalls deutlich geringer ist.
Dieser Fonds bietet eine einfache Möglichkeit, ein Engagement in Unternehmensanleihen in einem einzigen Anlageinstrument einzugehen.
Hochverzinsliche Anleihen für Ihren IRA
Hochzinsanleihen sind nur für Anleger mit einer höheren Risikotoleranz geeignet. Hochzinsanleihen, auch Junk Bonds genannt, sind Unternehmensanleihen ohne Investment Grade. Diese Unternehmensverschuldung weist aufgrund des höheren Ausfallrisikos eine niedrigere Bonität auf. Aufgrund des höheren Ausfallrisikos zahlen diese Anleihen mehr Zinsen.
Obwohl diese Anleihen ein höheres Risiko bergen, haben sie auch mehr Potenzial nach oben. Ein Unternehmen, das von einem Non-Investment-Grade-Kreditrating zu einem Investment-Grade-Kreditrating wechselt, sieht häufig Kurssteigerungen seiner Anleihen. Wenn ein Unternehmen jedoch Insolvenz anmeldet, haben seine Anleihen oft nur einen sehr geringen Restwert.
Es gibt auch solide High-Yield-Debt-ETF-Optionen für Anleger. Der iShares iBoxx High Yield-Unternehmensanleihen-ETF (HYG) verwaltet seit April 2020 ein Vermögen von über 18 Mrd. USD. Er zahlt eine jährliche Ausschüttungsrendite von mehr als 5%. Es hat eine höhere Kostenquote von 0,49%, was jedoch kein unangemessener Betrag ist. Er hat ein Beta von 0,39 und weist damit eine höhere Korrelation mit dem Aktienmarkt auf als die anderen gelisteten Fonds.
Beta
Beta ist ein Maß für Volatilität oder Preisschwankungen. Ein Beta von eins bedeutet, dass sich ein Wertpapier mit dem Gesamtmarkt bewegt. Ein Beta unter eins bedeutet, dass ein Wertpapier weniger volatil ist, während ein Beta über eins volatiler ist als der Gesamtmarkt.
HYG hat beispielsweise 991 Beteiligungen im Portfolio. Diese Diversifikation reduziert das Ausfallrisiko der Unternehmen, eliminiert es jedoch nicht. Während einer Konjunkturabschwächung kann es zu einer hohen Anzahl von Zahlungsausfällen kommen.