Wie die NYSE Geld verdient
Die New York Stock Exchange ( NYSE ) ist eine der größten Börsen der Welt. Börsen ermöglichen es Anlegern und Händlern, Geld zu verdienen, indem sie ihnen einen Marktplatz für den Handel mit Wertpapieren bieten. Sie ermöglichen es Unternehmen auch, Geld zu beschaffen, indem sie verschiedene Arten von Wertpapieren notieren. Für die Bereitstellung solcher Dienste und des Marktplatzes erheben Börsen Transaktionsgebühren von Marktteilnehmern und Unternehmen. Börsen bieten auch verschiedene Produkte und Dienstleistungen an, die für den Handel und damit verbundene Aktivitäten verwendet werden.
Dieser Artikel untersucht die verschiedenen Einnahme- und Einnahmequellen der NYSE.
Einnahmen aus Transaktionsgebühren
Die Leute kommen zur NYSE, da sie einen effizienten Marktplatz mit fairer Preisfindung unterhält und für ausreichende Liquidität auf dem Markt sorgt. Die NYSE erhebt von diesen Marktteilnehmern Gebühren in unterschiedlicher Form. Jeder Handel, der an der NYSE stattfindet, zieht eine Transaktionsgebühr von den Handelsparteien nach sich. Alle Trades erfolgen über registrierte Marktteilnehmer, darunter Maklerfirmen, Handelshäuser und Vermögensverwaltungsgesellschaften. Neben der Transaktionsgebühr zahlen diese Teilnehmer auch eine einmalige Registrierungsgebühr und einen wiederkehrenden jährlichen Mitgliedsbeitrag an die NYSE.
Einnahmen aus Listungsgebühren
Unternehmen, die Kapital benötigen, können Geld beschaffen, indem sie ihre Wertpapiere an der NYSE notieren, nachdem sie die Zulassungskriterien erfüllt haben. Sie müssen eine einmalige Notierungsgebühr und dann eine wiederkehrende jährliche Gebühr für die Notierung und den Handel von Dienstleistungen auf der NYSE-Plattform zahlen. Aktien bleiben die am häufigsten gelisteten Wertpapiere, aber die NYSE ermöglicht die Notierung anderer Instrumente, einschließlich Vorzugsaktien, Optionsscheinen, ETPs, Fonds, Optionen, strukturierten Produkten, Kapitalwertpapieren, obligatorischen Wandelanleihen und umgepackten Wertpapieren.
Die anfängliche einmalige Notierungsgebühr basiert in der Regel auf der Gesamtzahl der Aktien, die durch die Emission notiert werden sollen. Danach erhebt die NYSE Gebühren auf der Grundlage von Kapitalmaßnahmen, wie die Ausgabe zusätzlicher Aktien durch Bezugsrechtsausgabe, Bonusausgabe, Aktiensplit usw.
Derzeit sind mehr als 2.400 Unternehmen an der NYSE gelistet. Im Jahr 2014 notierten 195 Emittenten ihre Wertpapiere an der NYSE, was ihnen half, mehr als 183 Milliarden US-Dollar aufzubringen. Darunter sind 129 Börsengänge, bei denen 70,3 Milliarden US-Dollar eingeworben wurden.
Einnahmen aus Datengebühren
Marktdaten – Echtzeitdaten, historische Daten, zusammenfassende Daten und Referenzdaten – machen einen großen Teil der Umsatzerlöse für die NYSE aus. Marktteilnehmer benötigen historische Daten für Recherchen und Analysen, Echtzeitdaten für laufende Handels- und Anlageaktivitäten, zusammenfassende Daten für Reporting und Prüfung sowie Referenzdaten für titelspezifische Details wie Symbole und Kapitalmaßnahmen.
Basierend auf ihren proprietären Daten bietet die NYSE all diese Daten über verschiedene Datenfeeds, Tagesendberichte und Datensoftwareprodukte an. Zum Beispiel würde ein Händler, der bereit ist, seinen neu entwickelten Hochfrequenz-Handelsalgorithmus zu testen, einen NYSE- Datenfeed benötigen, während ein Forscher, der die Wertentwicklung einer an der NYSE notierten Aktie bei der Erklärung einer Dividende in der Vergangenheit überprüft, die historischen Daten überprüfen möchte.
Ausführliche Informationen zu den Preisen für NYSE-Datendienste und Datenprodukte finden Sie hier.
Umsatz mit Handelssoftware und -technologie
Die NYSE bietet ihre verschiedenen Technologiedienstleistungen und Handelssoftware großen institutionellen Kunden wie Investmentfonds und Vermögensverwaltungsgesellschaften an. Solche Unternehmen benötigen schnellere Daten und eine schnellere Handelsausführung durch dedizierte Produkte und Dienstleistungen, die von der NYSE-Handelssoftware- und Technologieproduktsuite angeboten werden. Dazu gehört auch der Co-Location, bei dem die Computer eines großen Handelsunternehmens von der NYSE in den NYSE-Räumlichkeiten platziert und verwaltet werden und dedizierte Dienste in unmittelbarer Nähe zum Marktplatz für eine schnellere Handelsabwicklung und einen schnelleren Zugriff anbieten.
Einnahmen aus Registrierungs- und behördlichen Gebühren
NYSE-Marktteilnehmer, Market Maker und Broker müssen sich registrieren und die Registrierungs- und Regulierungsgebühr für ihre NYSE-Mitgliedschaft zahlen. Die NYSE erhebt auch Gebühren für die Erleichterung von Handelslizenzen. Alle diese Gebühren beinhalten die einmalige Registrierungsgebühr und wiederkehrende jährliche Gebühren.
Umsatz mit NYSE Governance Services
Die NYSE bietet ihrem diversifizierten Kundenstamm auch Corporate Governance, Risiko- und Compliance-Services an.
Die aktuelle Preisliste der NYSE für die verschiedenen Dienstleistungen finden Sie hier.
Die NYSE wurde am 13. November 2013 von Jahresbericht 2012 ):
Transaktionsgebühren machten 63 % des Gesamtumsatzes aus, wobei Notierungsgebühren 12 %, Marktdaten 9,2 % und der Rest aus Technologie und anderen Sektoren stammten.
Die Quintessenz
Das Geschäft der Börsen ist anscheinend ein profitables, wie die gesunden historischen Einnahmen und Einnahmen führender Börsen wie der NYSE zeigen. Um ihre führende Position als weltweit führende Börse fortzusetzen, muss die NYSE innovativ bleiben, indem sie neue Produkte und Dienstleistungen über ihre verschiedenen Ströme hinweg anbietet. Anleger, die in die Aktien solcher Marktplätze investieren möchten, sollten die Marktentwicklung und die Konsolidierung genau im Auge behalten.