Funktionsweise von nicht qualifizierten aufgeschobenen Vergütungsplänen
Funktionsweise von nicht qualifizierten aufgeschobenen Vergütungsplänen
Ein nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungsplan (NQDC) ermöglicht es einem Dienstleistungserbringer (z. B. einem Mitarbeiter), in einem Jahr Löhne, Boni oder andere Vergütungen zu verdienen, aber die Einnahmen – und die darauf entfallende Einkommensteuer – in einem späteren Jahr zu erhalten. Dies führt zu einem zukünftigen Einkommen (oft nach dem Ausscheiden aus dem Erwerbsleben) und kann die auf das Einkommen zu zahlende Steuer senken, wenn die Person zum Zeitpunkt des Erhalts der Entgeltumwandlung in einer niedrigeren Steuerklasse ist.
Die zentralen Thesen
- Nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung (NQDC) ist eine Vergütung, die ein Arbeitnehmer verdient, aber noch nicht von seinem Arbeitgeber erhalten hat.
- Das Steuergesetz verlangt die Schriftform des Plans; das/die Plandokument(e) zur Angabe des zu zahlenden Betrags, des Zahlungsplans und des auslösenden Ereignisses, das zur Zahlung führt; und für den Arbeitnehmer, eine unwiderrufliche Wahl zum Aufschub der Vergütung vor dem Jahr zu treffen, in dem die Vergütung erworben wird.
- Die beabsichtigten Steuervorteile von NQDC-Plänen werden nur realisiert, wenn der Plan den steuerrechtlichen Anforderungen entspricht und andere Einschränkungen belastend werden können.
Bedingungen der NQDC-Pläne
Pläne mit aufgeschobener Vergütung können qualifizierend oder nicht qualifizierend sein. Der nicht qualifizierte Typ wird von einem Arbeitgeber geschaffen, um es Arbeitnehmern zu ermöglichen, eine Entschädigung aufzuschieben, auf die sie einen rechtsverbindlichen Anspruch haben. Es gibt verschiedene Arten von NQDC-Plänen (auch 409A-Pläne genannt, nach dem Abschnitt im Steuergesetzbuch, das 2004 eingeführt wurde);der hier besprochene Grundplan ohne Kapitaldeckung für die Aufschiebung eines Teils der Jahresvergütung (der gebräuchlichste Typ).
Das Steuergesetz verlangt, dass der Plan alle der folgenden Bedingungen erfüllt:
- Der Plan liegt schriftlich vor.
- Das/die Plandokument(e) geben zum Zeitpunkt der Stundung eines Betrags den zu zahlenden Betrag, den Zahlungsplan und das auslösende Ereignis an, das zur Zahlung führt. Es gibt sechs zulässige auslösende Ereignisse: ein fester Termin, ein Ausscheiden aus dem Dienst (zB Pensionierung ), ein Eigentümer- oder Kontrollwechsel des Unternehmens, Invalidität, Tod oder ein unvorhergesehener Notfall. Andere Ereignisse, wie zum Beispiel die Schulgeldpflicht für ein Kind, eine Veränderung der Vermögenslage des Unternehmens oder eine hohe Steuerbelastung, sind nicht zulässige auslösende Ereignisse.
- Der Arbeitnehmer trifft eine unwiderrufliche Wahl, die Vergütung vor dem Jahr, in dem die Vergütung erzielt wird, aufzuschieben. Für Provisionszahlungen gilt jedoch eine besondere Stundungswahlregel.
Der NQDC-Plan kann auch Auflagen wie den Verzicht auf den Wettbewerb mit dem Unternehmen oder die Erbringung von Beratungsleistungen nach der Pensionierung enthalten.
Für den zurückgestellten Betrag wird eine angemessene Rendite erzielt, die der Arbeitgeber zum Zeitpunkt der Stundung festlegt. Dies kann die Rendite eines tatsächlichen Vermögenswerts oder Indikators sein, beispielsweise die Rendite des Standard & Poor’s 500 Index. Wenn Ausschüttungen vorgenommen werden, enthalten sie daher sowohl die Vergütung als auch die Einnahmen aus dieser Vergütung (obwohl es keine tatsächlichen Einnahmen gibt; es handelt sich lediglich um einen Buchführungseintrag).
Verstöße gegen die strengen gesetzlichen Bestimmungen führen zu harten Ergebnissen. Die gesamte aufgeschobene Vergütung wird sofort steuerpflichtig. Darüber hinaus wird auf diesen Betrag eine Strafgebühr von 20 % zuzüglich Zinsen erhoben.
Beispiele für NQDC-Pläne
NQDC-Pläne beziehen sich auf ergänzende Pensionspläne für Führungskräfte (SERPs), freiwillige Aufschubpläne, 401(k)-Rundumpläne, Leistungsüberschusspläne und Eigenkapitalvereinbarungen, Bonuspläne und Abfindungspläne.
Die Gehälter der Lehrer sind nicht qualifizierte Vergütungspläne, die die Anforderungen von IRC Abschnitt 409A erfüllen. Wenn eine Lehrerin 54.000 US-Dollar pro Jahr verdient und vom 1. August 2019 bis zum 31. Mai 2020 arbeitet, verdient sie 5.400 US-Dollar pro Monat. Wenn die Lehrerin nur für die Monate bezahlt wird, in denen sie gearbeitet hat, erhält sie für 10 Monate 5.400 USD pro Monat. Wenn sie jedoch über 12 Monate bezahlt wird, verdient sie 4.500 Dollar im Monat.
In den obigen Beispieldaten verdient die Lehrerin mit einem 10-Monatsgehalt 27.000 USD im Jahr 2019 und 27.000 USD im Jahr 2020. Bei einem 12-Monatsgehalt verdient sie 22.500 USD im Jahr 2019 und 31.500 USD im Jahr 2020. Basierend auf den geleisteten Arbeitsstunden, wenn sie es ist ein 12-Monatsgehalt gezahlt wurde, werden die im Jahr 2019 durchgeführten Arbeiten im Wert von 4.500 USD im Jahr 2019 ausgezahlt. Gemäß IRC Abschnitt 409A gelten die 4.500 USD aus dem Jahr 2019 als nicht qualifizierende aufgeschobene Vergütung, die die Anforderungen des Kodex erfüllt.
Vorteile für Arbeitgeber
Da NQDC-Pläne nicht qualifiziert sind, d. h. nicht unter den Employee Retirement Income Security Act (ERISA) fallen, bieten sie Arbeitgebern und Arbeitnehmern mehr Flexibilität. Im Gegensatz zu ERISA-Plänen können Arbeitgeber NQDC-Pläne nur Führungskräften und Mitarbeitern in Schlüsselpositionen anbieten, die sie am wahrscheinlichsten nutzen und davon profitieren. Es gibt keine Nichtdiskriminierungsregeln, so dass der Basis nicht ein Aufschub angeboten werden muss. Dies gibt dem Unternehmen erhebliche Flexibilität bei der Gestaltung seines Plans. Die Pläne werden auch als „ goldene Handschellen “ verwendet, um geschätzte Mitarbeiter an Bord zu halten, da ein Ausscheiden aus dem Unternehmen vor der Pensionierung zum Verfall von aufgeschobenen Leistungen führen kann.
Ein NQDC-Plan kann eine Wohltat für den Cashflow sein, da die derzeit verdiente Vergütung erst in der Zukunft zahlbar ist. Die Vergütung istfür das Unternehmen jedoch erst dann steuerlich abzugsfähig, wenn sie tatsächlich gezahlt wird.
Die Kosten für die Einrichtung und Verwaltung eines NQDC-Plans sind minimal. Sobald die anfänglichen Rechts- und Buchhaltungsgebühren bezahlt wurden, fallen keine besonderen jährlichen Kosten an und es sind keine Einreichungen beim Internal Revenue Service (IRS) oder anderen Regierungsbehörden erforderlich.
Vorteile für Mitarbeiter
Unbegrenztes Sparen und Steuervorteil
Der IRS legt qualifizierten Ruhestandsplan wie einem 401 (k)beitragen. Pläne mit Entgeltumwandlung haben keine solchen vom Bund vorgeschriebenen Grenzen, obwohl Arbeitgeber eine Beitragsgrenze basierend auf Ihrer Vergütung festlegen können. Wenn Sie ein hoch bezahlter Arbeitnehmer sind, können Sie die Beiträge zu Ihrem 401(k) maximieren und dann Ihre Altersvorsorge ohne Einschränkung durch einen NQDC-Plan weiter aufbauen.
Die Möglichkeit, eine Entschädigung in beliebiger Höhe aufzuschieben, verringert auch Ihr zu versteuerndes Jahreseinkommen. Dies kann wiederum dazu führen, dass Sie in eine niedrigere Steuerklasse fallen, was Ihre Steuerschuld jedes Jahr weiter verringert. Allerdings ist Entgeltumwandlung noch unter demVorbehalt FICA und FUTA Steuern im Jahr verdient.
Anlageoptionen
Viele NQDC-Pläne bieten ähnliche Investitionsoptionen wie 401(k)-Pläne, wie Investmentfonds und Aktienoptionen. NQDC-Pläne sind nicht nur schicke Einzahlungskonten für High Roller. Stattdessen ermöglichen sie es Ihnen, Ihr Vermögen im Laufe der Zeit zu vergrößern. Sie können jedoch in größerem Umfang investieren, da Ihre Beiträge unbegrenzt sind, was das Potenzial für bedeutendere Gewinne erhöht.
Nachteile für Mitarbeiter
Strenger Verteilungsplan
Im Gegensatz zu einem 401(k) müssen Sie Verteilungen aus einem NQDC-Plan im Voraus planen. Anstatt nach der Pensionierung nach Belieben Geld abheben zu können, müssen Sie einen Ausschüttungstermin in der Zukunft wählen. Sie müssen die Ausschüttungen zum festgelegten Datum vornehmen, unabhängig davon, ob Sie die Mittel benötigen oder wie sich der Markt entwickelt. Dies bedeutet, dass Ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr erhöht wird und der Zeitpunkt der Ausschüttung dazu führen kann, dass die Vermögenswerte in Ihrem Anlageportfolio mit Verlust liquidiert werden.
Der NQDC-Plan kann nur unter bestimmten Bedingungen einen nachträglichen Aufschub oder eine Änderung der Wahl (z. B. eine aufgeschobene Vergütung im Alter von 70 statt im Alter von 65 Jahren) vorsehen. Dies setzt voraus, dass die Nachwahl mindestens 12 Monate vor dem ursprünglich vorgesehenen Zahlungsbeginn erfolgt, die Nachwahländerung den Zahlungstermin um mindestens fünf Jahre verzögert und die Wahl erst mindestens 12 Monate wirksam wird nachdem es gemacht ist.
Keine Vorfälligkeitsentschädigung
Obwohl davon abgeraten wird, dürfen Mitarbeiter, die zu 401(k)s oder anderen qualifizierten Plänen beitragen, jederzeit Gelder abheben. Ausschüttungen, die vor einem bestimmten Alter vorgenommen werden, können zwar Steuerstrafen nach sich ziehen, aber nichts hindert Sie daran, im Notfall auf Gelder zuzugreifen. Darüber hinaus sehen die meisten Pläne mehrere straffreie Vorbezüge vor, wenn Sie eine finanzielle Notlage nachweisen können.
NQDC-Pläne hingegen enthalten keine derartigen Bestimmungen. Sie müssen gemäß dem Verteilungsplan und nicht früher Geld abheben. Zu einem NQDC-Plan beigetragene Gelder sind vor dem angegebenen Verteilungsdatum nicht verfügbar, selbst wenn Sie einen finanziellen Notfall haben, den Sie auf andere Weise nicht decken können.
Kein ERISA-Schutz
Da NQDC-Pläne nicht von ERISA abgedeckt sind, wird ihnen nicht der gleiche Gläubigerschutz geboten wie bei anderen Altersvorsorgeplänen. Tatsächlich besitzen Sie als Planteilnehmer kein Konto, da Ihr Arbeitgeber Ihre Vergütung um den Stundungsbetrag reduziert, anstatt Geld auf ein Konto bei einem Finanzinstitut einzuzahlen. Die Höhe des Arbeitnehmeraufschubs stellt eine Verbindlichkeit in der Bilanz des Arbeitgebers dar, was den NQDC-Plan im Wesentlichen zu einem unbesicherten Darlehen zwischen dem verleihenden Arbeitnehmer und dem leihenden Arbeitgeber macht.
Wenn der Plan nicht gedeckt ist, müssen Sie sich auf die Zusage des Arbeitgebers verlassen, in Zukunft gemäß dem Verteilungsplan zu zahlen. Wenn der Arbeitgeber in Not gerät und Schulden begleichen muss, können die Gelder, die möglicherweise zur Zahlung Ihrer Mitarbeiterausschüttungen verwendet wurden, von den Gläubigern in Anspruch genommen werden. Die kapitalgedeckten NQDC-Pläne bieten mehr Schutz für Arbeitnehmerbeiträge, aber Stundungen sind im Allgemeinen in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie verdient wurden, wodurch der Steuervorteil der nicht kapitalgedeckten Pläne zunichte gemacht wird.
Es gibt ein weiteres finanzielles Risiko: die Rendite der aufgeschobenen Vergütung. Ein Mitarbeiter kann möglicherweise ohne Aufschub eine höhere Rendite auf den Nachsteuerbetrag erzielen, als er im Rahmen des aufgeschobenen Vergütungsplans gezahlt wird.
Die Quintessenz
Ein NQDC-Plan kann einen qualifizierten steuerbegünstigte Altersvorsorge für einen Arbeitnehmer zu schaffen. Es kann auch für unabhängige Auftragnehmer, Unternehmensleiter und andere Nicht-Mitarbeiter verwendet werden. Die beabsichtigten Steuervorteile werden jedoch nur realisiert, wenn der Plan den steuerrechtlichen Anforderungen entspricht und andere Beschränkungen belastend werden können.