Funktionsweise nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungspläne
Funktionsweise nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütungspläne
Ein nicht qualifizierter NQDC-Plan ( Deferred Compensation ) ermöglicht es einem Dienstleister (z. B. einem Mitarbeiter), in einem Jahr Löhne, Prämien oder andere Vergütungen zu verdienen, aber in einem späteren Jahr die Einnahmen zu erhalten – und die Einkommenssteuer auf diese aufzuschieben. Dies führt zu einem zukünftigen Einkommen (häufig nach dem Ausscheiden aus dem Erwerbsleben) und kann die auf das Einkommen zu zahlende Steuer verringern, wenn sich die Person zum Zeitpunkt des Eingangs der aufgeschobenen Vergütung in einer niedrigeren Steuerklasse befindet.
Die zentralen Thesen
- Nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung (NQDC) ist eine Vergütung, die von einem Mitarbeiter verdient, aber noch nicht von seinem Arbeitgeber erhalten wurde.
- Das Steuergesetz schreibt vor, dass der Plan schriftlich erfolgen muss. die Planunterlagen, in denen der zu zahlende Betrag, der Zahlungsplan und das auslösende Ereignis angegeben sind, das zur Zahlung führen wird; und dass der Arbeitnehmer eine unwiderrufliche Wahl trifft, um die Vergütung vor dem Jahr aufzuschieben, in dem die Vergütung verdient wird.
- Die beabsichtigten Steuervorteile von NQDC-Plänen werden nur realisiert, wenn der Plan den steuerrechtlichen Anforderungen entspricht und andere Einschränkungen belastend werden können.
Bedingungen der NQDC-Pläne
Aufgeschobene Vergütungspläne können qualifizierend oder nicht qualifizierend sein. Der nicht qualifizierte Typ wird von einem Arbeitgeber erstellt, um es den Arbeitnehmern zu ermöglichen, eine Entschädigung aufzuschieben, auf die sie ein rechtsverbindliches Recht haben. Es gibt verschiedene Arten von NQDC-Plänen (auch 409A-Pläne genannt, nach dem Abschnitt in der Steuergesetzgebung, der sie 2004 eingeführt hat). Der hier diskutierte ist der grundlegende Plan ohne Deckung für die Verschiebung eines Teils der jährlichen Vergütung (die häufigste Art).
Das Steuergesetz schreibt vor, dass der Plan alle folgenden Bedingungen erfüllen muss:
- Der Plan ist schriftlich.
- In den Plandokumenten werden zum Zeitpunkt der Stundung eines Betrags der zu zahlende Betrag, der Zahlungsplan und das auslösende Ereignis angegeben, das zur Zahlung führt. Es gibt sechs zulässige auslösende Ereignisse: einen festen Termin, eine Trennung vom Dienst (z. B. Ruhestand ), einen Eigentümer- oder Kontrollwechsel des Unternehmens, eine Behinderung, den Tod oder einen unvorhergesehenen Notfall. Andere Ereignisse, wie die Notwendigkeit, Studiengebühren für ein Kind zu zahlen, eine Änderung der finanziellen Situation des Unternehmens oder eine hohe Steuerbelastung, sind nicht zulässig, um Ereignisse auszulösen.
- Der Arbeitnehmer trifft eine unwiderrufliche Wahl, um die Vergütung vor dem Jahr aufzuschieben, in dem die Vergütung verdient wird. Für Provisionszahlungen gilt jedoch eine besondere Aufschubwahlregel.
Der NQDC-Plan kann auch Bedingungen auferlegen, z. B. den Wettbewerb mit dem Unternehmen zu unterlassen oder Beratungsleistungen nach der Pensionierung zu erbringen.
Der aufgeschobene Betrag verdient eine angemessene Rendite, die vom Arbeitgeber zum Zeitpunkt der Aufschiebung festgelegt wird. Dies kann die Rendite eines tatsächlichen Vermögenswerts oder Indikators sein, beispielsweise die Rendite des Standard & Poor’s 500 Index. Wenn also Ausschüttungen vorgenommen werden, enthalten sie sowohl die Vergütung als auch die Höhe der Einnahmen aus dieser Vergütung (obwohl es keine tatsächlichen Einnahmen gibt; es handelt sich lediglich um einen Buchhaltungseintrag).
Verstöße gegen die strengen gesetzlichen Bestimmungen führen zu harten Ergebnissen. Die gesamte aufgeschobene Vergütung wird sofort steuerpflichtig. Darüber hinaus wird auf diesen Betrag eine Strafe von 20% zuzüglich Zinsen erhoben.
Beispiele für NQDC-Pläne
NQDC-Pläne beziehen sich auf ergänzende Pensionspläne für Führungskräfte (SERPs), freiwillige Stundungspläne, Rundum-401 (k) -Pläne, Überschussleistungspläne und Eigenkapitalvereinbarungen, Bonuspläne und Abfindungspläne.
Die Gehälter der Lehrer sind nicht qualifizierte Vergütungspläne, die den Anforderungen von IRC Section 409A entsprechen. Wenn eine Lehrerin 54.000 USD pro Jahr verdient und vom 1. August 2019 bis zum 31. Mai 2020 arbeitet, verdient sie 5.400 USD pro Monat. Wenn die Lehrerin nur für die Monate bezahlt wird, in denen sie gearbeitet hat, erhält sie 10 Monate lang 5.400 USD pro Monat. Wenn sie jedoch über 12 Monate bezahlt wird, verdient sie 4.500 USD pro Monat.
In den obigen Beispieldaten verdient die Lehrerin mit einem 10-Monats-Gehalt 2019 27.000 USD und 2020 27.000 USD. Mit einem 12-Monats-Gehalt verdient sie 2019 22.500 USD und 2020 31.500 USD Bei einem 12-Monats-Gehalt werden 2019 geleistete Arbeiten im Wert von 4.500 USD im Jahr 2019 ausgezahlt. Gemäß IRC-Abschnitt 409A gelten die 4.500 USD ab 2019 als nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung, die den Anforderungen des Kodex entspricht.
Vorteile für Arbeitgeber
Da NQDC-Pläne nicht qualifiziert sind, dh nicht unter das Gesetz zur Sicherung des Ruhestandseinkommens (ERISA) fallen, bieten sie Arbeitgebern und Arbeitnehmern ein höheres Maß an Flexibilität. Im Gegensatz zu ERISA-Plänen können Arbeitgeber NQDC-Pläne nur Führungskräften und wichtigen Mitarbeitern anbieten, die diese am wahrscheinlichsten nutzen und davon profitieren. Es gibt keine Nichtdiskriminierungsregeln, daher muss der Basis keine Verschiebung angeboten werden. Dies gibt dem Unternehmen erhebliche Flexibilität bei der Anpassung seines Plans. Die Pläne werden auch als “ goldene Handschellen “ verwendet, um geschätzte Mitarbeiter an Bord zu halten, da das Verlassen des Unternehmens vor der Pensionierung zum Verlust der aufgeschobenen Leistungen führen kann.
Ein NQDC-Plan kann ein Segen für den Cashflow sein, da die derzeit verdiente Vergütung erst in der Zukunft fällig wird. Die Entschädigung istfür das Unternehmen jedoch erst dann steuerlich absetzbar, wenn sie tatsächlich gezahlt wird.
Die Kosten für die Einrichtung und Verwaltung eines NQDC-Plans sind minimal. Sobald die anfänglichen Rechts- und Buchhaltungsgebühren bezahlt wurden, fallen keine besonderen jährlichen Kosten an und es sind keine erforderlichen Einreichungen beim Internal Revenue Service (IRS) oder anderen Regierungsbehörden erforderlich.
Vorteile für die Mitarbeiter
Unbegrenzte Ersparnisse und Steuervorteile
Das IRS legt qualifizierten Pensionsplan wie einem 401 (k)beitragen. Aufgeschobene Vergütungspläne haben keine solchen vom Bund vorgeschriebenen Grenzen, obwohl Arbeitgeber möglicherweise eine Beitragsgrenze festlegen, die auf Ihrer Vergütung basiert. Wenn Sie ein hoch vergüteter Mitarbeiter sind, können Sie die Beiträge zu Ihrem 401 (k) maximieren und dann Ihre Altersvorsorge durch einen NQDC-Plan ohne Einschränkung weiter aufbauen.
Die Möglichkeit, einen beliebigen Entschädigungsbetrag aufzuschieben, verringert auch Ihr steuerpflichtiges Jahreseinkommen. Dies kann Sie wiederum in eine niedrigere Steuerklasse bringen und Ihre Steuerschuld jedes Jahr weiter senken. Allerdings ist Entgeltumwandlung noch unter demVorbehalt FICA und FUTA Steuern im Jahr verdient.
Anlageoptionen
Viele NQDC-Pläne bieten ähnliche Anlageoptionen wie 401 (k) -Pläne an, z. B. Investmentfonds und Aktienoptionen. NQDC-Pläne sind nicht nur ausgefallene Einzahlungskonten für High Roller. Stattdessen können Sie Ihr Vermögen im Laufe der Zeit steigern. Sie können jedoch in größerem Umfang investieren, da Ihre Beiträge unbegrenzt sind, was das Potenzial für größere Gewinne erhöht.
Nachteile für die Mitarbeiter
Strenger Verteilungsplan
Im Gegensatz zu einem 401 (k) müssen Sie Verteilungen aus einem NQDC-Plan im Voraus planen. Anstatt nach der Pensionierung nach Belieben Geld abheben zu können, müssen Sie zu einem späteren Zeitpunkt einen Ausschüttungstermin festlegen. Sie müssen am festgelegten Datum Ausschüttungen vornehmen, unabhängig davon, ob Sie die Mittel benötigen oder wie sich der Markt entwickelt. Dies bedeutet, dass Ihr zu versteuerndes Jahreseinkommen erhöht wird und der Zeitpunkt der Ausschüttung dazu führen kann, dass die Vermögenswerte in Ihrem Anlageportfolio mit Verlust liquidiert werden.
Der NQDC-Plan kann eine spätere Verschiebung oder Änderung der Wahl (z. B. um eine aufgeschobene Entschädigung im Alter von 70 statt im Alter von 65 Jahren zu erhalten) nur unter bestimmten Bedingungen vorsehen. Dies setzt voraus, dass die spätere Wahl mindestens 12 Monate vor dem Datum erfolgt, an dem die Zahlung ursprünglich beginnen sollte, dass die spätere Wahländerung den Zahlungstermin um mindestens fünf Jahre verzögert und dass die Wahl erst nach mindestens 12 Monaten wirksam wird nachdem es gemacht ist.
Keine Rücktrittsklausel
Obwohl davon abgeraten wird, ist es Mitarbeitern, die Beiträge zu 401 (k) s oder anderen qualifizierten Plänen leisten, gesetzlich gestattet, jederzeit Geld abzuheben. Während Ausschüttungen, die vor einem bestimmten Alter vorgenommen werden, steuerliche Sanktionen nach sich ziehen können, hindert Sie nichts daran, im Notfall auf Gelder zuzugreifen. Darüber hinaus sehen die meisten Pläne mehrere straffreie vorzeitige Abhebungen vor, wenn Sie finanzielle Schwierigkeiten nachweisen können.
NQDC-Pläne enthalten dagegen keine derartigen Bestimmungen. Sie müssen Geld gemäß dem Ausschüttungsplan und nicht früher abheben. Zu einem NQDC-Plan beigetragene Mittel sind nicht vor dem festgelegten Ausschüttungsdatum verfügbar, selbst wenn Sie einen finanziellen Notbedarf haben, den Sie auf andere Weise nicht decken können.
Kein ERISA-Schutz
Da NQDC-Pläne nicht unter ERISA fallen, erhalten sie von den Gläubigern nicht den gleichen Schutz wie andere Pensionspläne. Tatsächlich besitzen Sie als Plan-Teilnehmer keinerlei Konto, da Ihr Arbeitgeber Ihre Vergütung um den Stundungsbetrag reduziert, anstatt Geld auf ein Konto bei einem Finanzinstitut einzuzahlen. Die Höhe der Stundung des Arbeitnehmers stellt eine Verbindlichkeit in der Bilanz des Arbeitgebers dar und macht den NQDC-Plan im Wesentlichen zu einem ungesicherten Darlehen zwischen dem kreditgebenden Arbeitnehmer und dem kreditgebenden Arbeitgeber.
Wenn der Plan nicht finanziert ist, müssen Sie sich auf das Versprechen des Arbeitgebers verlassen, künftig gemäß dem Verteilungsplan zu zahlen. Wenn der Arbeitgeber in schwere Zeiten gerät und Schulden abbezahlen muss, können die Gläubiger die Mittel geltend machen, die möglicherweise zur Zahlung der Ausschüttungen Ihrer Mitarbeiter verwendet wurden. Finanzierte NQDC-Pläne bieten mehr Schutz für Arbeitnehmerbeiträge, aber Stundungen sind im Allgemeinen in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie verdient wurden, wodurch der Steuervorteil, den nicht finanzierte Pläne bieten, aufgehoben wird.
Es gibt noch ein weiteres finanzielles Risiko: die Rendite, die auf die aufgeschobene Vergütung gezahlt wird. Ein Mitarbeiter kann möglicherweise ohne Aufschub eine höhere Rendite auf den Nachsteuerbetrag erzielen als im Rahmen des aufgeschobenen Vergütungsplans gezahlt.
Das Fazit
Ein NQDC-Plan kann einen qualifizierten steuerlich begünstigter Basis Altersguthaben für einen Mitarbeiter zu schaffen. Es kann auch für unabhängige Auftragnehmer, Unternehmensleiter und andere Nicht-Mitarbeiter verwendet werden. Die beabsichtigten Steuervorteile werden jedoch nur realisiert, wenn der Plan den steuerrechtlichen Anforderungen entspricht und andere Einschränkungen belastend werden können.