Wie Investmentfonds Dividenden zahlen
Es gibt buchstäblich Tausende von Investmentfonds zur Auswahl, und die meisten teilen die grundlegenden Eigenschaften, die sie zu einer beliebten Anlageoption gemacht haben: Dazu gehören Liquidität, Diversifikation und professionelles Management. Aber nur einige Investmentfonds bieten einen weiteren potenziellen Vorteil, nämlich eine hohe Dividendenrendite. Hier werfen wir einen Blick darauf, wie solche Investmentfonds Dividenden generieren und an die Anleger ausschütten.
Die zentralen Thesen
- Investmentfonds, die dividendenausschüttende oder verzinsliche Wertpapiere besitzen, geben diese Zahlungsströme an die Anleger des Fonds weiter.
- Dividenden sind der Anteil des Anlegers am Gewinn eines Unternehmens. Das Unternehmen genehmigt den Betrag auf der Grundlage seiner Finanzergebnisse.
- Zinsen sind die Zahlung an Anleger, die einer Regierung oder einem Unternehmen einen Geldbetrag in Form einer Anleihe oder eines anderen Schuldtitels leihen.
Dividendenfonds
Dividendenstarke Fonds sprechen Anleger an, die Wert auf konstante Erträge legen. Diese Fonds investieren ausschließlich in dividendenstarke Aktien und hochverzinsliche Anleihen, um den Aktionären Jahr für Jahr ein regelmäßiges Einkommen zu bieten.
Diese Erträge werden in Form von Dividendenausschüttungen gezahlt, die den Anteil des Anlegers an den Erträgen des Fonds aus allen Quellen darstellen.
Viele Fonds sind darauf ausgelegt, Dividenden generierende Vermögenswerte und verzinsliche Anleihen zu vermeiden, um die Steuerpflicht ihrer Aktionäre zu minimieren. Andere konzentrieren sich eher auf das Potenzial für ein schnelles Wachstum der Aktienkurse als auf die stetigen, aber bescheideneren Erträge aus Dividenden. Aber auch diese Fonds können Dividendenausschüttungen haben.
In jedem Fall sind alle Fonds gesetzlich verpflichtet, ihre angesammelten Dividenden mindestens einmal im Jahr auszuschütten, aber von da an können der Zeitpunkt und andere Details erheblich variieren.
Verstehen von Dividenden, die von Investmentfonds gezahlt werden
Dividenden stellen einen Teil des Gewinns eines Unternehmens dar. Finanziell florierende Unternehmen geben oft einen Teil ihrer Gewinne in Form von Dividenden an die Aktionäre weiter.
Jeder Aktionär erhält für jede gehaltene Aktie einen festgelegten Betrag. IBM zahlte beispielsweise am 10. Juni 2019 eine Dividende von 1,62 US-Dollar pro Aktie. Coca-Cola zahlte eine Dividende von 40 Cent pro Aktie. Boeing kündigte eine Dividende von 2,055 US-Dollar pro Aktie an.
Bei einem Fonds mit hoher Dividendenrendite können diese Erträge einen großen Teil der Gesamtrendite ausmachen. Fonds, die wachstumsorientiert sind, können mit nur einer Handvoll Beständen bescheidene Dividenden erzielen.
Anleger von Investmentfonds können bei der Ausgabe Dividendenausschüttungen entgegennehmen oder das Geld in zusätzliche Fondsanteile reinvestieren.
Investmentfonds, die Dividenden aus den Anlagen in ihren Portfolios erhalten, sind gesetzlich verpflichtet, diese an ihre Aktionäre weiterzugeben. Die genaue Art und Weise, in der Fonds dies tun, kann unterschiedlich sein.
Wie Zinszahlungen gezählt werden
Ein Investmentfonds kann ein Portfolio haben, das ausschüttende Aktien oder verzinsliche Anleihen oder beides enthält.
Investmentfonds müssen alle Nettoerträge in Form von Dividendenzahlungen an die Aktionäre weitergeben, einschließlich Zinsen aus Schuldtiteln wie Unternehmens- und Staatsanleihen, Schatzwechseln und Schatzanweisungen.
Eine Anleihe zahlt in der Regel jedes Jahr einen festen Zinssatz, der als Couponzahlung bezeichnet wird. Die Zahlung ist ein Prozentsatz des Nennwerts der Anleihe.
Im Gegensatz zu Aktiendividenden sind Anleihezinsen garantiert und die Höhe der Zahlung wird im Voraus festgelegt.
Anleger, die nach Fonds suchen, müssen wissen, ob die historischen Renditen, die sie auf dem Fact Fact Sheet des Fonds sehen, die Reinvestition von Dividenden beinhalten. Mit anderen Worten, erhöhen Sie die potenziellen Renditen nicht, indem Sie davon ausgehen, dass sie die Wachstumsrate plus Dividendenausschüttungen enthalten.
Aggregation und Timing
Die meisten Unternehmen, die Dividenden auf Vorzugsaktien oder Stammaktien oder beides ausschütten, tun dies normalerweise vierteljährlich. Es gibt Unternehmen, die halbjährlich zahlen und sogar einige, die monatlich Dividendenschecks ausstellen.
Investmentfonds sammeln diese Erträge und schütten sie dann anteilig an die Aktionäre aus.
Alle Fonds sind gesetzlich verpflichtet, ihre kumulierten Dividenden mindestens einmal jährlich auszuschütten. Diejenigen, die auf laufendes Einkommen ausgerichtet sind, zahlen vierteljährlich oder sogar monatlich Dividenden aus. Aber viele andere zahlen nur jährlich oder halbjährlich Dividenden aus, um den Verwaltungsaufwand zu minimieren.
Einige Fonds können in bestimmten Monaten sogar einige Dividenden einbehalten und diese in einem späteren Monat auszahlen, um eine gleichmäßigere Einkommensverteilung zu erreichen.
Zinsen, die aus festverzinslichen Wertpapieren in ihren Portfolios erwirtschaftet werden, werden ebenfalls aggregiert und anteilig an die Aktionäre ausgeschüttet. Diese können auf den Abrechnungen als Dividendenerträge erscheinen.
Über die Wiederanlage von Dividenden
Einige Anleger, insbesondere diejenigen, die keine Rentner sind, ziehen es vor, ihre Dividenden zu reinvestieren, anstatt eine Auszahlung zu erhalten. Die Erstellung eines Dividendenreinvestitionsplans ist bei Investmentfonds einfach. Der Anleger teilt einfach dem Broker oder der Fondsgesellschaft mit, das Geld automatisch in zusätzliche Anteile zu reinvestieren.
Aktionäre können ihre Dividenden auch zum Kauf von Aktien eines anderen Fonds verwenden. Die Fondsgesellschaft lässt dies in der Regel zu, solange sich der zweite Fonds in der eigenen Familie befindet. Unabhängige Makler und Wertpapierfirmen tun dies oft unabhängig davon, welcher Fonds gekauft wird.
Steuerberichte und Aktienkurse
Fonds, die Dividenden zahlen, reduzieren ihre Aktienkurse um den Betrag der Dividende, die am Ex-Dividendentag gezahlt wird, auf die gleiche Weise wie einzelne Aktien.
Beispielsweise wird ein Fonds mit einem Nachweisstichtag Aktien besaß.
Sofern sie nicht aus Mitteln eines individuellen Rentenkontos (IRA) oder eines steuerbegünstigten Rentenplans stammen, werden alle Dividenden nun im Jahr ihrer Auszahlung als ordentliches Einkommen behandelt.
Dividenden von Investmentfonds werden auf Formular 1099-DIV wie Dividenden aus einzelnen Aktien gemeldet.
Die Regeln für Wiederanlage, Aggregation und Preisgestaltung sind auch für Master Limited Partnerships, Real Estate Investment Trusts, Target-Date-Fonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die Dividenden ausschütten, weitgehend gleich.