Wie viel Hebelwirkung ist für Sie in Forex-Trades richtig?
Um zu verstehen, wie Fremdwährungen gehandelt werden, sind detaillierte Kenntnisse über die Volkswirtschaften und die politische Situation einzelner Länder, die globale Makroökonomie und die Auswirkungen der Volatilität auf bestimmte Märkte erforderlich. Aber die Wahrheit ist, dass es normalerweise nicht die Wirtschaft oder das globale Finanzwesen sind, die zum ersten Mal Forex-Händler auslösen. Stattdessen ist ein grundlegender Mangel an Wissen über den Einsatz von Hebeleffekten häufig die Ursache für Handelsverluste.
Daten, die von den größten Devisenmaklern im Rahmen des Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetzes veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Mehrheit der Forex-Privatkunden Geld verliert. Der Missbrauch von Hebeleffekten wird häufig als Grund für diese Verluste angesehen.1 In diesem Artikel werden die Risiken einer hohen Hebelwirkung auf den Devisenmärkten erläutert, Möglichkeiten zum Ausgleich riskanter Hebeleffekte beschrieben und die Leser darüber informiert, wie sie das richtige Maß an Engagement für ihren Komfort auswählen können.
Die zentralen Thesen
- Hebelwirkung ist die Verwendung von geliehenen Mitteln, um die eigene Handelsposition über das hinaus zu erhöhen, was allein aus ihrem Barguthaben verfügbar wäre.
- Forex-Händler nutzen häufig die Hebelwirkung, um von relativ geringen Preisänderungen in Währungspaaren zu profitieren.
- Da die Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste steigern kann, ist die Auswahl des richtigen Betrags eine wichtige Risikobestimmung für Händler.
- Der Hebel an den Devisenmärkten kann 50: 1 bis 100: 1 oder mehr betragen, was erheblich größer ist als der üblicherweise für Aktien bereitgestellte Hebel von 2: 1 und der am Terminmarkt bereitgestellte Hebel von 15: 1.
Die Risiken einer hohen Hebelwirkung
Hebelwirkung ist ein Prozess, bei dem ein Investor Geld leiht, um in etwas zu investieren oder etwas zu kaufen. Im Devisenhandel wird Kapital normalerweise von einem Broker erworben. Während Forex-Händler in der Lage sind, erhebliche Kapitalbeträge für anfängliche Margin-Anforderungen zu leihen, können sie von erfolgreichen Trades noch mehr profitieren.
In der Vergangenheit hatten viele Broker die Möglichkeit, signifikante Verschuldungsquoten von bis zu 400: 1 anzubieten. Dies bedeutet, dass ein Händler mit nur einer Einzahlung von 250 USD die Währung von rund 100.000 USD auf den globalen Devisenmärkten kontrollieren kann. Die Finanzvorschriften von 2010 beschränkten jedoch die Leverage Ratio, die Broker US-amerikanischen Händlern anbieten könnten, auf 50: 1 (immer noch ein ziemlich großer Betrag). Dies bedeutet, dass Händler mit derselben Einzahlung von 250 USD 12.500 USD in der Währung kontrollieren können.
Sollte ein neuer Devisenhändler also eine niedrige Hebelwirkung wie 5: 1 wählen oder würfeln und das Verhältnis auf 50: 1 erhöhen? Bevor Sie antworten, sollten Sie sich Beispiele ansehen, die zeigen, wie viel Geld mit verschiedenen Hebeleffekten gewonnen oder verloren werden kann.
Beispiel mit maximaler Hebelwirkung
Stellen Sie sich vor, Händler A hat ein Konto mit 10.000 USD in bar. Er entscheidet sich für den 50: 1-Hebel, was bedeutet, dass er bis zu 500.000 US-Dollar handeln kann. In der Welt des Forex entspricht dies fünf Standard-Lots. Es gibt drei grundlegende Handelsgrößen für Forex: ein Standardlos (100.000 Einheiten der Quotierungswährung), ein Minilot (10.000 Einheiten der Basiswährung) und ein Mikrolot (1.000 Einheiten der Quotierungswährung). Bewegungen werden in Pips gemessen. Jede Ein-Pip-Bewegung in einem Standardlos ist ein Wechsel von 10 Einheiten.
Da der Händler fünf Standardlose gekauft hat, kostet jede Ein-Pip-Bewegung 50 USD (10 USD Wechsel / Standardlos x 5 Standardlose). Wenn der Handel um 50 Pips gegen den Investor geht, würde der Investor 50 Pips x 50 $ = 2.500 $ verlieren. Dies sind 25% des gesamten Handelskontos von 10.000 USD.
Beispiel mit weniger Hebelwirkung
Gehen wir weiter zu Trader B. Anstatt den Hebel bei 50: 1 zu maximieren, wählt sie einen konservativeren Hebel von 5: 1. Wenn Händler B ein Konto mit 10.000 USD in bar hat, kann er 50.000 USD in Währung handeln. Jedes Mini-Los würde 10.000 US-Dollar kosten. In einem Mini-Los ist jeder Pip ein Wechselgeld von 1 USD. Da Trader B 5 Mini-Lots hat, ist jeder Pip ein Wechselgeld von 5 USD.
Sollte die Investition um 50 Pips um denselben Betrag fallen, würde der Händler 50 Pips x 5 $ = 250 $ verlieren. Dies sind nur 2,5% der Gesamtposition.
So wählen Sie den richtigen Hebel aus
Es gibt allgemein anerkannte Regeln, die Anleger überprüfen sollten, bevor sie eine Hebelwirkung auswählen. Die drei einfachsten Hebelregeln lauten wie folgt:
- Behalten Sie eine geringe Hebelwirkung bei.
- Verwenden Sie Trailing Stops, um Abwärtsbewegungen zu reduzieren und Kapital zu schützen.
- Begrenzen Sie das Kapital auf 1% bis 2% des gesamten Handelskapitals für jede eingenommene Position.
Forex-Händler sollten die Hebelwirkung wählen, die sie am bequemsten macht. Wenn Sie konservativ sind und nicht gerne viele Risiken eingehen oder noch lernen, wie man mit Währungen handelt, ist eine geringere Hebelwirkung wie 5: 1 oder 10: 1 möglicherweise angemessener.
Trailing oder Limit Stop bieten Anlegern eine zuverlässige Möglichkeit, ihre Verluste zu reduzieren, wenn ein Trade in die falsche Richtung geht. Durch die Verwendung von Limit-Stopps können Anleger sicherstellen, dass sie weiterhin lernen, wie man mit Währungen handelt, aber potenzielle Verluste begrenzen, wenn ein Handel fehlschlägt. Diese Stopps sind auch wichtig, weil sie dazu beitragen, die Emotionen des Handels zu reduzieren und es Einzelpersonen ermöglichen, sich ohne Emotionen von ihren Handelsschaltern zu entfernen.
Das Fazit
Die Auswahl des richtigen Forex-Leverage Levels hängt von der Erfahrung, der Risikotoleranz und dem Komfort eines Händlers ab, wenn er auf den globalen Devisenmärkten tätig ist. Neue Trader sollten sich mit der Terminologie vertraut machen und konservativ bleiben, wenn sie lernen, wie man handelt und Erfahrungen sammelt. Die Verwendung von Trailing Stops, das Halten kleiner Positionen und das Begrenzen des Kapitalbetrags für jede Position ist ein guter Anfang, um den richtigen Umgang mit der Hebelwirkung zu erlernen.