Wie viel kann ich mit einem Margin-Konto leihen?
Ein Margin-Konto ist ein Anlagekonto, auf dem ein Broker dem Kontoinhaber im Wesentlichen Bargeld zum Kauf von Wertpapieren leiht. Ein Anleger mit einem Margin-Konto kann in der Regel bis zur Hälfte des Gesamtkaufpreises von Margin-Anlagen leihen. Der prozentuale Betrag kann zwischen verschiedenen Anlagen variieren. Jedes Maklerunternehmen hat das Recht zu definieren, welche Arten von Investitionen in Aktien, Anleihen, ETFs oder Investmentfonds auf Margin gekauft werden können.
So funktioniert ein Margin-Konto
Ein Margin-Konto – basierend auf dem Eigenkapital auf dem Konto eines Anlegers – funktioniert im Wesentlichen genauso wie eine Bank, die bereit ist, Geld für Eigenheimkapital zu leihen. Beim Kauf auf Margin leiht die Maklerfirma eines Anlegers dem Anleger Geld gegen den Wert von Barmitteln oder Anlagevermögen, das sich derzeit auf dem Margin-Handelskonto befindet. Der aufgenommene Betrag wird als Margin-Darlehen bezeichnet, mit dem der Anleger zusätzliche Investitionen erwerben kann.
Wenn ein Anleger beispielsweise 10.000 US-Dollar auf einem Margin-Handelskonto hat, könnte er möglicherweise bis zu 20.000 US-Dollar an Aktien kaufen, indem er den Rest der erforderlichen Kaufmittel von seinem Broker in Form eines Margin-Darlehens leiht. Ein Anleger kann sich gegen Barmittel auf dem Konto oder gegen Margin-Aktien oder Schuldtitel, wie beispielsweise Anleihen, auf dem Konto leihen.
Der Kauf auf Margin bietet die Möglichkeit, Investoren zu nutzen, ihre Investitionen für den Bau von größeren Anlageportfolios als sie es sonst nur ihr verfügbares Bargeld halten konnte. Der Leverage vergrößert alle aus der Investition erzielten Gewinne, aber er vergrößert auch die Verluste auf die gleiche Weise. Darüber hinaus muss ein Anleger das von seinem Broker erhaltene Margin-Darlehen zusammen mit den Zinsen zurückzahlen, die für das Darlehen berechnet werden. Bei Margin-Darlehen fallen monatliche Zinsbelastungen an.
Was ist ein Margin-Call?
Der Handel auf Margin macht Anleger zu Margin Calls. Wenn der Wert der Barmittel und der Investitionen auf dem Margin-Konto des Anlegers unter ein bestimmtes Niveau sinkt, erhält der Anleger von seinem Maklerunternehmen eine Nachschussforderung.
Bei einem Margin Call muss der Anleger zusätzliche Barmittel oder margenfähige Investitionen hinterlegen, um den Wert des Kontos auf das erforderliche Mindestniveau zu bringen. Andernfalls hat der Broker das Recht, eine ausreichende Menge an Wertpapieren zu liquidieren, um die Nachschussforderung zu erfüllen.