Mark-to-Market-Buchhaltung vs. historische Kostenrechnung: Was ist der Unterschied?
Mark-to-Market-Buchhaltung vs. historische Kostenrechnung: Ein Überblick
Die historische Kostenrechnung und die Marktbewertung oder die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert sind zwei Methoden zur Erfassung des Preises oder Werts eines Vermögenswerts. Die historischen Kosten messen den Wert der ursprünglichen Kosten eines Vermögenswerts, während die Marktbewertung den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts misst.
Die zentralen Thesen
- Mark-to-Market-Bilanzierung und historische Kostenrechnung sind zwei Methoden zur Bewertung oder Bewertung eines Vermögenswerts.
- Die Marktbewertung bewertet einen Vermögenswert anhand seines aktuellen Marktwerts, während die historische Kostenrechnung einen Vermögenswert anhand des ursprünglich gezahlten Preises bewertet.
- Bei der Verwendung der Marktbewertung ist die Finanzbuchhaltung tendenziell genauer, da sie den Preis erfasst, zu dem ein Vermögenswert heute verkauft werden würde.
- Die Marktbewertung kann bei volatilen Preisen riskant sein und zu ungenauen Schätzungen führen.
- Obwohl die historische Kostenrechnung konservativ und einfach zu berechnen ist, ist sie häufig falsch, wenn seit dem ursprünglichen Kauf viel Zeit vergangen ist.
Mark-to-Market-Buchhaltung
Die Marktwertmethode erfasst den aktuellen Marktpreis eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit im Abschluss. DieserAnsatz, derauch als Fair Value Accounting bezeichnet wird, wird verwendet, um ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit dem geschätzten Geldbetrag zu melden, den sie erhalten würden, wenn sie die Vermögenswerte verkaufen oder ihre Verbindlichkeiten auf dem heutigen Markt verringern würden. Durch die Verwendung zeitgemäßer Messungen zielt die Marktbewertung darauf ab, die Informationen zur Finanzbuchhaltung genauer und relevanter zu machen.
Zum Beispiel hat das Unternehmen ABC vor 100 Jahren mehrere Immobilien in New York für 50.000 US-Dollar gekauft. Sie werden jetzt mit einem Marktwert von 50 Millionen US-Dollar bewertet. Wenn das Unternehmen Mark-to-Market-Rechnungslegungsgrundsätze anwendet, steigen die Kosten der in der Bilanz erfassten Immobilien auf 50 Mio. USD, um ihren Wert auf dem heutigen Markt genauer widerzuspiegeln.
Probleme mit dieser Methode können jedoch auftreten, wenn die Marktpreise abrupt schwanken, wie dies während des Zusammenbruchs der Subprime-Hypotheken in den Jahren 2007-2008 der Fall war, was zu einer großen Rezession und jahrelangen niedrigen Immobilienpreisen führte. In den Jahren vor der Finanzkrise verwendeten Unternehmen und Banken die Marktbewertung, was zu einer Erhöhung der Leistungskennzahlen für Unternehmen führte.
Da die Vermögenspreise der Unternehmen aufgrund des Booms auf dem Immobilienmarkt stiegen, wurden die berechneten Gewinne als Nettogewinn realisiert. Als die Krise eintrat, gingen die Immobilienpreise jedoch rapide zurück. Plötzlich waren alle Bewertungen ihres Wertes nachteilig, und die Marktbewertung war schuld.
Mark-to-Market-Buchhaltung kann dazu führen, dass Gewinne höher erscheinen, was manchmal bevorzugt wird, wenn Managementprämien auf Gewinnzahlen basieren.
Wenn eine starke, unvorhersehbare Preisvolatilität auftritt, erweist sich die Marktbewertung als ungenau. Im Gegensatz dazu bleiben die Kosten bei der historischen Kostenrechnung konstant, was sich auf lange Sicht als genaueres Maß für den Wert erweisen kann.
Historische Kostenrechnung
Die historische Kostenrechnung ist eine Bilanzierungsmethode, bei der die im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführten Vermögenswerte auf der Grundlage des Preises erfasst werden, zu dem sie ursprünglich gekauft wurden.
Nach denin den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) berücksichtigt das historische Kostenprinzip die Vermögenswerte in der Bilanz eines Unternehmens auf der Grundlage desfür den Kauf aufgewendeten Kapitals. Diese Methode basiert auf früheren Transaktionen eines Unternehmens und ist konservativ, einfach zu berechnen und zuverlässig.
Die historischen Kosten eines Vermögenswerts sind jedoch zu einem späteren Zeitpunkt nicht unbedingt relevant. Wenn ein Unternehmen vor einigen Jahrzehnten ein Gebäude gekauft hat, könnte der zeitgenössische Marktwert des Gebäudes viel mehr wert sein, als die Bilanz angibt.
Im obigen Beispiel hat das Unternehmen ABC vor 100 Jahren mehrere Immobilien in New York für 50.000 US-Dollar gekauft. Jetzt, 100 Jahre später, ein Immobiliengutachter prüft alle Eigenschaften und kommt zu dem Schluss, dass ihr erwarteter Marktwert $ 50 Millionen ist.
Wenn das Unternehmen historische Rechnungslegungsgrundsätze anwendet, bleiben die Kosten für die in der Bilanz erfassten Immobilien bei 50.000 USD. Viele könnten das Gefühl haben, dass der Wert der Immobilien im Besonderen und das Vermögen des Unternehmens im Allgemeinen nicht genau in den Büchern wiedergegeben werden. Aufgrund dieser Diskrepanz erfassen einige Buchhalter Vermögenswerte bei der Berichterstattung über Abschlüsse auf Marktwertbasis.
Besondere Überlegungen
Die richtige Bilanzierungsmethode wird komplizierter, wenn die verschiedenen Aspekte eines Vermögenswerts wie Abschreibungen und Wertminderungen ermittelt werden. Historische Kosten sind der Standard bei der Erfassung von Sachanlagen (PP & E) im Jahresabschluss. Mark-to-Market hängt von einer größeren Anzahl von Faktoren ab, wie z. B. Nachfrage, Angebot und Verderblichkeit.
Die Abschreibungen werden immer auf der Grundlage der Anschaffungskosten berechnet, während die Wertminderungen immer auf der Grundlage der Marktbewertung berechnet werden. Physische Vermögenswerte werden häufiger zu historischen Anschaffungskosten erfasst, während marktfähige Wertpapiere zu Marktpreisen erfasst werden.