Risikotoleranz und Ihr persönliches Portfolio

Viele von uns würden gerne ihre eigenen Investitionen verwalten, aber es kann überwältigend sein zu wissen, wo sie anfangen sollen. Verwenden wir Aktien, Anleihen, Futures, Rohstoffe oder Immobilien? Sollten wir Long gehen, auf Marge kaufen, eine Aktie leerverkaufen oder alles auf CDs legen?

Sie können diese Themen natürlich auch einzeln aufgreifen, aber wenn Sie versuchen, Ihr eigenes Risiko zu managen, müssen Sie zunächst Ihre Risikotoleranz ermitteln. Von dort aus können Sie Ihre Konten basierend darauf verwalten, wie viel Risiko Sie eingehen möchten und wie viel aktive Verwaltung Sie tun möchten.

Bestimmung Ihrer Risikotoleranz

Risikotoleranz ist ein unglaublich wichtiger Aspekt beim Einstieg ins Investieren. Je nach Alter, Einkommen, Investitionen und Zielen fallen Sie in eine von fünf Risikokategorien:

• Sehr agressiv
• Aggressiv
• Ausgewogen
• Konservativ
• Sehr konservativ

Der einfachste Weg, um ein Gefühl für das Ende des Spektrums zu bekommen, ist, nach Alter zu gehen. Wenn Sie jung sind und gerade Ihre Karriere beginnen, fallen Sie in die sehr aggressive Seite des Spektrums, während Sie, wenn Sie älter sind und sich dem Ruhestand nähern, wahrscheinlich in der Nähe der sehr konservativen Seite sind. Machen Sie einen Fragebogen zur Risikotoleranz, um genau zu bestimmen, wo Sie hinfallen.

Es gibt einige geringfügige Abweichungen, aber das Risikomanagement ist in allen fünf Kategorien ähnlich.

Risikomanagement als sehr aggressiver Investor

Wenn Sie sich als sehr aggressiver Investor qualifizieren, haben Sie es ziemlich einfach. Einfach ausgedrückt, werden Sie in Anleihen (in Aktien (Aktien) und keiner sein, alle Ihre Investitionen wollen Fixed Income ). Einige mögen argumentieren, dass ein kleiner Anteil an Anleihen unerlässlich ist, aber die Wahrheit ist, dass Sie das meiste Wachstum benötigen, um Ihrem Konto in jungen Jahren einen enormen Schub zu verleihen.

Ein 100-prozentiges Aktienportfolio bedeutet auch, dass Sie viel Risiko eingehen. Um dieses Risiko zu bewältigen, legen die meisten Menschen ihr gesamtes Geld in Investmentfonds an. Diese Mittel sind auf Hunderte von verschiedenen Aktien verteilt und minimieren das Risiko, dass ein Unternehmen in Konkurs geht und den Fonds ruiniert.

Nehmen Sie zum Beispiel Enron – Sie hätten viel Geld damit verdienen können, alles in dieses Unternehmen zu investieren, hätten aber alles verloren, als sie bankrott gingen. Investmentfonds helfen, das Risiko einzelner Wertpapiere zu minimieren.

Denken Sie daran, dass Sie immer noch einen Notfonds mit Barmitteläquivalent, Eigenkapital in Ihrem Haus und andere Nicht-Investitionskonten haben möchten, damit Sie nicht wirklich alles in Aktien investiert haben.

(Weitere  Informationen finden Sie unter Aufbau eines Hochrisikoportfolios.)

Risikomanagement als aggressiver Investor

Ähnlich wie bei einem sehr aggressiven Anleger möchten Sie als aggressiver Anleger einen großen Teil Ihres Kontos in Aktien investieren. Ihr Konto enthält jedoch auch  Large-Cap-Aktien – Unternehmen, die gut etabliert sind und das Risiko eines Ausfalls minimal ist – und einige Anleihen. Die Large Caps und Anleihen werden nicht so schnell wachsen wie andere Aktien, aber wenn sich die Wirtschaft in einem Abschwung befindet, werden sie auch nicht so stark an Wert verlieren.

Ihr größtes Risiko ist hier ähnlich dem eines sehr aggressiven Anlegers. Sie möchten das Risiko mit Investmentfonds verteilen, damit Sie nicht alles (oder einen großen Teil) in einem Marktabschwung verlieren. Dies bedeutet, dass es möglicherweise an der Zeit ist, einen Teil davon einzulösen, um das Risiko umzuverteilen, wenn Sie Unternehmensaktien haben, die Sie im Laufe der Jahre angesammelt haben.

Ein aggressiver Anleger hat ein Konto, das zwischen 70 und 90 Prozent aus Aktien besteht, wobei die restlichen 10 bis 30 Prozent auf festverzinsliche Wertpapiere entfallen.

Risikomanagement als ausgewogener Investor

Diejenigen, die bereits gut im Berufsleben stehen, aber noch ein oder zwei Jahrzehnte vor dem Ruhestand sind, werden wahrscheinlich ausgewogene Anleger sein. Sie haben es satt, erhebliche Risiken einzugehen und wollen nun stetiges Wachstum. Ihr größtes Risiko besteht darin, dass ein massiver Marktabschwung (wie wir ihn 2008 und 2009 gesehen haben) Ihre Investitionen zerstören und dazu führen könnte, dass Ihre Altersvorsorgepläne vollständig aufgegeben werden.

Um diesem Risiko entgegenzuwirken, müssen Sie in mehr Aktien investieren und möglicherweise nach alternativen Anlagen suchen. Wenn Sie Ihre Allokation auf zwischen 40 und 70 Prozent Aktien ändern, werden viele Marktschwankungen minimiert. Wenn Sie sich die Grafik Ihrer Investitionen ansehen, wird das Wachstum stetiger, aber langsamer sein als bei Ihren aggressiven Gegenstücken.

Wenn Sie mehr Geld in bar halten, während Sie nach Immobilien und Edelmetallen suchen, können Sie Ihr Konto ausgeglichener halten, als wenn Sie alles traditionell investiert haben.

(Weitere Informationen zu Risiko und Rendite finden Sie unter Perspektiven der Risiko- Rendite  -Beziehung.)

Risikomanagement als konservativer Investor

Wenn Sie ein festes Rentendatum festgelegt haben, fallen Sie wahrscheinlich direkt in die Kategorie der konservativen Anleger. Sie möchten nicht länger das Risiko eingehen, große Teile Ihres Kontos zu verlieren, aber Sie benötigen immer noch ein gewisses Risiko, um schneller als die Inflation zu wachsen.

Ihre Allokation wird sich auf 20 bis 40 Prozent Aktien ändern. Diese Aktien werden fast alle Large Caps sein (und wahrscheinlich auch solche, die Dividenden zahlen ), um die Volatilität niedrig zu halten. Ihr Risikoprofil ändert sich vom Risiko, Geld zu verlieren, hin zum Risiko, dass Ihr Konto nicht schnell genug wächst. Ohne die aggressiven Aktien wächst Ihr Konto langsamer, aber während einer Rezession sinkt es nicht so stark.

Glücklicherweise sollten Ihre anderen Lebensausgaben in diesem Zeitraum minimiert sein (Haus abbezahlt, Schulkredite weg, Kinder durch das College) und Sie können mehr von Ihrem Einkommen für Ihre Investitionen verwenden.

Risikomanagement als sehr konservativer Investor

Wenn Sie innerhalb weniger Jahre in Rente gehen, sollte Ihr Konto sehr konservativ sein. Sie möchten ein sehr geringes Risiko und Ihr Ziel kann es sein, Ihr Geld einfach zu erhalten, anstatt es zu vermehren. Sie werden die Dinge so arrangiert haben, dass Sie mit der Inflation Schritt halten können, anstatt Ihr Konto zu vergrößern.

Um das Risiko im Wesentlichen zu negieren, besteht Ihr Konto aus bis zu 20 Prozent Aktien. Sie möchten, dass Ihr Einkommen über mehrere Jahre hinweg in Zahlungsmitteläquivalenten investiert wird (eine CD-Leiter ist dafür ideal). Die Begründung ist, dass Sie das Risiko eines drei- bis fünfjährigen Marktabschwungs eliminieren müssen. Sie wollen Ihre Investitionen nicht bei Markttiefs in Anspruch nehmen, deshalb zahlen Sie im Laufe der Jahre einen rückläufigen und anschließend steigenden Lebensunterhalt aus dem Spargeld. Wenn sich der Markt erholt hat, können Sie Geld abheben, um Ihre erschöpften Geldquellen wieder aufzufüllen.

Ihre konservativsten Jahre werden die fünf Jahre vor der Pensionierung bis zu den fünf Jahren nach der Pensionierung sein. In diesen Jahren können Sie es sich nicht leisten, Geld zu verlieren, während Sie Ihren Lebensstil im Ruhestand und Ihre Einkommensbedürfnisse herausfinden. Nach einigen Jahren im Ruhestand können Sie tatsächlich beginnen, mehr Risiken einzugehen. Denken Sie daran, dass Sie im Alter von 80 Jahren wahrscheinlich nicht mehr so ​​​​viel ausgeben werden.

Die Quintessenz

Wie viel Risiko Sie eingehen möchten, ist der Schlüssel zum Aufbau eines Portfolios, das Ihren Bedürfnissen entspricht, aber Sie können dies nicht nur einmal beurteilen. Alle ein bis zwei Jahre sollten Sie Ihre Risikobereitschaft neu bewerten. Anschließend sollten Sie Ihr Portfolio bei Bedarf weiter anpassen, um es im Einklang mit Ihrer Risikotoleranz zu halten.

Die Ziele jedes Einzelnen werden unterschiedlich sein. Diese Tipps zum Umgang mit Risiken werden zwar für die meisten Menschen funktionieren, aber nicht für alle. Einige werden mehr Hand anlegen wollen; andere werden mehr Finger weg sein wollen. Finden Sie eine Anlagestrategie, die zu Ihnen passt, und legen Sie dann Wert darauf, Ihre Investitionen auf Logik statt auf Emotionen zu basieren.

(Weitere Informationen finden Sie in der Einführung in das Risikomanagement von Investopedia .)