Wie liquide sind Geldmarktkonten?
Es gibt viele Dinge, die Sie bei der Zusammenstellung Ihres Anlageportfolios beachten sollten. Sie sollten Ihre Risikobereitschaft und Anlagestrategie kennen, ganz zu schweigen von der Art von Vermögenswerten, in die Sie Ihr Geld investieren möchten. All dies hängt von Ihren Zielen ab – was Sie langfristig planen, wie die Schulbildung Ihrer Kinder und Ihren Ruhestand, aber auch Ihre kurzfristigen Ziele.
Es kann sein, dass Sie irgendwann feststellen, dass Sie sofort Zugang zu Bargeld benötigen – zum Beispiel für einen medizinischen Notfall oder wenn Sie Urlaub machen möchten. Wenn Sie Ihr Geld auf ein Konto einzahlen, das Ihnen Zinsen einbringt, Ihnen jedoch einfache Abhebungen ermöglicht, können Sie diese Ziele erreichen. Sie können erwägen, etwas Geld auf ein Sparkonto zu legen, oder Sie können es mit einem Geldmarktkonto (MMA) versuchen, einem liquiden Mittel, das einen höheren Zinssatz bietet.
Die zentralen Thesen
- Ein Geldmarktkonto ist ein Einlagekonto bei einer Bank, Kreditgenossenschaft oder einem anderen Finanzinstitut, das Zinsen zahlt und mit Scheckausstellung und Debitkartenprivilegien ausgestattet ist.
- MMAs unterscheiden sich von anderen Anlagen, da sie im Gegensatz zu anderen Anlagen leicht liquidiert werden können.
- Zwei Faktoren begrenzen die Liquidität von Geldmarktkonten, einschließlich Mindestguthaben und Beschränkungen der Anzahl der monatlichen Abhebungen.
Geldmarktkonten
Ein Geldmarktkonto ist ein Einlagekonto bei einer Bank, Kreditgenossenschaft oder einem anderen Finanzinstitut. Dieses Konto zahlt Zinsen – viel höher als normale Sparkonten. Banken verwenden das Geld auf einem Geldmarktkonto, um in kurzfristige liquide Mittel wie Schatzwechsel (T-Bills) oder Kommunalanleihen zu investieren. Banken verdienen Zinsen auf diese Anlagen und teilen die Zinsen praktisch mit den Kontoinhabern auf.
Eine Auszahlung von einem Geldmarktkonto ist so einfach wie bei jedem anderen Einzahlungskonto. Viele von ihnen sind mit Debitkarten und anderen Funktionen ausgestattet, einschließlich der Möglichkeit, Schecks auszustellen. Kontoinhaber können möglicherweise auch ihre Bank oder Kreditgenossenschaft aufsuchen, um ihre Abhebungen vorzunehmen.
Obwohl sie einige Ähnlichkeiten mit Standard-Giro- und Sparkonten aufweisen können, sind sie mit gewissen Einschränkungen verbunden, was sie weniger flexibel macht. Sie können mit einem Mindestguthaben, einer begrenzten Anzahl von Abhebungen und häufig mit Gebühren und anderen Gebühren verbunden sein.
Geldmarktkonten und Liquidität
Geldmarktkonten sind nicht wie andere Anlagen, da es sich um hochliquide Vermögenswerte handelt. Abgesehen von bestimmten Beschränkungen für die Verfügbarkeit kürzlich eingezahlter Gelder stehen Geldmarktkontoeinlagen zur sofortigen Auszahlung zur Verfügung. Dadurch können diese Konten ohne Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden. Geldmarktkonten sind kurzfristige Einlagen, daher gibt es kein Fälligkeitsdatum. Kontoinhaber verlieren keine Zinsen, wenn sie ihre Konten auflösen. Termingelder hingegen verlangen vom Kontoinhaber, das Konto bis zum Fälligkeitsdatum offen zu halten. Bei einer vorzeitigen Auszahlung verfallen in der Regel die Zinsen.
Es gibt zwei Faktoren, die die Liquidität von Geldmarktkonten begrenzen. Im Gegensatz zu Girokonten oder Sparkonten verlangen Banken von Personen, die Geldmarktkonten führen, ein Mindestguthaben – von 5.000 bis 10.000 US-Dollar auf der niedrigen Seite. Und da es sich um ein Sparkonto handelt, muss es den Bundesvorschriften folgen. Alle Kontoinhaber sind auf sechs Abhebungen pro Monat beschränkt. Jede zusätzliche Lastschrifttransaktion führt zu einer Servicegebühr oder einer Transaktionsgebühr.
Die Liquidität eines Geldmarktkontos kann durch Mindestguthaben und eine begrenzte Anzahl von Abhebungen begrenzt sein.
Einlagenbasis für Banken
Geschäftsbanken und Kreditgenossenschaften bieten Geldmarktkonten an, um relativ große, stabile Einlagen gegen Zinssätze anzuziehen, die etwas höher sind als bei Sparkonten und verzinslichen Girokonten. Diese stabile Einlagenbasis erhöht die Fähigkeit des Finanzinstituts, Kredite zu vergeben.
Aus diesem Stabilitätsbedürfnis ergeben sich die einzigen wesentlichen Liquiditätsbeschränkungen, nämlich die Vorhaltung bestimmter Guthaben und die Begrenzung der Zahl der Abhebungen. Ein Verstoß gegen diese Guthabenanforderungen und Transaktionslimits kann die Zinsen für die Einlagen verringern oder die gezahlten Gebühren erhöhen.
Es ist wichtig zu beachten, dass sich Geldmarktkonten, bei denen es sich um staatlich versicherte Einlagenkonten handelt, von Geldmarktfonds unterscheiden, die von Investmentbanken angeboten werden.
Geldmarktkonten vs. Geldmarktfonds
Die Tatsache, dass Geldmarktkonten von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert und daher reguliert sind, bietet eine regulatorische und strukturelle Unterstützung für diese Konten. Natürlich ist die Möglichkeit, Verluste durch Versicherungen einzutreiben, keine praktische Liquiditätsquelle, da eine solche Wiederherstellung bis zu zwei Geschäftstage dauern kann. Diese Bundesversicherung ist jedoch eine wichtige und oft missverstandene Unterscheidung zwischen Geldmarktkonten und Geldmarktfonds.
Geldmarktfonds sind eine Art Investmentfonds. Sie ähneln einem Geldmarktkonto insofern, als es sich um risikoarme Vermögenswerte handelt, die auch in kurzfristige, hochliquide Vehikel investieren. Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert und sind nicht von der FDIC versichert.